Економічні науки/2.Зовнішньоекономічна діяльність

Рузманов Д.В.

Керівник: Костішина О.Я.

Донецький національний університет єкономіки і торгівлі

імені Михаїла Туган - Барановського

Злиття банківського бізнесу з пенсійними фондами й страховими компаніями як перспектива розвитку фінансового ринку країн СНД

Сучасний розвиток економіки свідчить про тенденції глобалізації, диверсифікації, уніфікації й лібералізації фінансових ринків. Основними причинами злиття є конкурентне середовище, а точніше зміни, які воно вносить у технології й у процес функціонування бізнесів [2]. Конкуренція вимагає активно шукати нові інвестиційні можливості, ефективно використати всі ресурси, визначати стратегію протидії конкурентам.

Для банківських систем країн СНД одним зі шляхів залучення довгострокових ресурсів і збільшення можливостей для довгострокового кредитування є злиття банківського бізнесу зі страховими компаніями й пенсійними фондами, які є акумуляторами значних коштів населення. Тому, вивчення позитивних аспектів і проблем, які можуть виникнути при злитті банківського бізнесу з пенсійними фондами й страховими компаніями є актуальним для визначення необхідних заходів щодо регулювання сфери діяльності цих сфер бізнесу, проведенні адекватного нагляду, а також сприяння наступному розвитку фінансового сектора.

Метою даної роботи є основні фактори злиття банківського бізнесу з пенсійними фондами й страховими компаніями. Вивченню цієї теми присвячені праці таких відомих вчених та пактиків як: Гриценко Р.А., Денисюк В., Лук'янов А.И., Маршак А., Чистов В.П. та інші.

Тенденція до злиття банків, страхових компаній і пенсійних фондів пояснюється не стільки проблемою нарощування капіталів, скільки розширенням бізнесу. Тому таке злиття може мати як зовнішні, так і внутрішні інвестиційні переваги. Виділяють наступні цілі, які намагаються досягти компанії, які приймають рішення про створення фінансової холдингової групи, що містить у собі об'єднання банків з іншими фінансовими установами: посилення власної конкурентної позиції на ринку й усунення конкурентів; придбання взаємодоповнюючих, антициклічних і балансуючих активів; підвищення бар'єра для входу на ринок або сегмент ринку для інших потенційних учасників; диверсифікованість ризиків; підвищення ефективності розміщення вільних засобів; використання існуючих управлінських навичок в іншому бізнесі; зниження інформаційних і маркетингових витрат [4, с.8-9].

При цьому, компанії досягають ефект „синергії” - додаткової вигоди від об'єднання ресурсів компаній, що проявляється в збільшенні доходів за рахунок підвищення спеціалізації, поліпшення маркетингу й посилення позиції на ринку, також у зменшенні витрат за рахунок вертикальної інтеграції й економії на взаємодоповнюючих ресурсах та оптимізації оподатковування [3,с.14].

Разом з досягненням ефекту „синергії” можуть виникнути й додаткові витрати, пов'язані з необхідністю уніфікації бізнесів, поєднанням внутрішніх технологій. При рішенні питання про злиття необхідно оцінити фактори, які впливають на зменшення витрат і фактори, які можуть привести до збільшення витрат. (рис. 1.)

Позитивні фактори

Негативні фактори

Рис. 1. Фактори впливу на злиття банківського бізнесу з пенсійними фондами й страховими компаніями.

Так у науковій літературі виділяють певні переваги, які є специфічними для злиття банків, страхових компаній і пенсійних фондів: схожість технологій управління активами й оцінки ризиків; можливість об'єднання персоналу й технічних засобів, які використовуються для управління й оцінки ризиків; програмні продукти, що використовуються для моделювання й прогнозування ризиків, а також витрати на утримування висококваліфікованого персоналу, що здійснює оцінку ризиків є досить дорогими, у такий спосіб об'єднання бізнесів може привести до істотного скорочення таких витрат; зменшення транзакційних витрат по всьому циклі руху грошей від їхнього залучення до розміщення; диверсифікованість фінансових ризиків; для банків перевагою є додаткове залучення стабільних довгострокових ресурсів; для пенсійних фондів перевагою є можливість поліпшення якості й ефективності управління ресурсами й властивими цим ресурсам ризиками; можливість створення уніфікованої фінансової торговельної марки [4].

На нашу думку, злиття банківського бізнесу з пенсійними фондами й страховими компаніями як перспектива розвитку фінансового ринку країн СНД є своєрідною формою поліпшення управління ліквідністю, оскільки компанія одержує можливість диверсифікувати як залучені кошти, так і розміщені ресурси по строках, галузям, більш ефективно управляти вартістю залучених і розміщених ресурсів. Крім цього, оскільки різним сферам фінансових послуг властиві різні ризики, робота в декількох секторах фінансового ринку одночасно зменшує сумарний ризик для фінансової установи.

Література:

1. Маршак А. Слияния и поглощения для реструктуризации и повышения прибыльности бизнеса // http://www.e-xecutive.ru/analytics/article_936/.

2. Цисарь И.Ф., Чистов В.П., Лукьянов А.И. Оптимизация финансовых портфелей банков, страховых компаний, пенсионных фондов. М.: Дело.- 2006. – 127с.

3. Гриценко Р.А. Перспективы финансового рынка: тенденции слияния страхового, банковского бизнесов и пенсионных фондов. К.:2006.-145с.