Экономические науки/4.Инвестиционная деятельность и фондовые рынки.
К.э.н., доцент
Джолдасбаева Г.У., к.э.н., доцент Аманиязова Г.Д.
Каспийский
государственный университет технологий и инжиниринга имени Ш.Есенова, Казахстан
Анализ привлечения инвестиций для модернизации национальной экономики
Глобальный финансово-экономический кризис продемонстрировал недостатки
существующих моделей финансовых отношений, как в общемировом масштабе, так и на
национальном уровне. Слабые стороны были выявлены в структуре государственного
регулирования и в деятельности самих финансовых институтов.
Проблемы финансовых институтов проявились в несовершенстве и
несоответствии систем управления рисками современным тенденциям и уровню
принимаемых рисков (как по степени, так и по качеству рисков), низком уровне
корпоративного управления, недостаточной прозрачности и, как следствие,
неэффективности бизнес-моделей, оказавшихся чувствительными к негативным
тенденциям.
В этой связи Национальным Банком совместно с Агентством по регулированию
и надзору финансового рынка и финансовых организаций и Агентством по
регулированию деятельности регионального финансового центра г. Алматы, а также
участниками финансового рынка была разработана Концепция развития финансового
сектора Республики Казахстан в посткризисный период. В рамках данной Концепции
будут реализованы мероприятия, направленные на повышение устойчивости
финансового сектора, стимулирование инвестиционной активности и укрепление
доверия к финансовому сектору республики, как со стороны инвесторов, так и со
стороны потребителей финансовых услуг.
В 2009 году темпы роста инвестиций в основной капитал снизились в семь
раз – с 14,8% в 2008 году до 2,1% (рисунок 1). Замедление темпов роста
экономики страны обусловило значительное снижение инвестиционной активности
предприятий.
Рисунок
1 – Темпы инвестиций в основной капитал
(%
к предыдущему периоду)
Рост инвестиций в 2009 году был отмечен только в трех отраслях
экономики: в промышленности – на 19,8%, в транспорте и связи – на 37,1%, в
здравоохранении и предоставлении социальных услуг – на 9,1%. В результате по
направлениям использования наиболее значительный удельный вес инвестиций в
основной капитал приходится на промышленность (48,3%), транспорт и связь
(23,1%), а также на операции с недвижимым имуществом (13,0%).
В 2009 году структура инвестиций в основной капитал претерпела
значительные изменения. В разрезе источников финансирования доля собственных
средств снизилась в общем объеме с 40,5% до 34,0%, заемных – с 15,5% до 9,8%,
тогда как доля иностранных инвестиций выросла с 25,3% до 37,0%, бюджетных – с
18,7% до 19,3%.
По технологической структуре наблюдается увеличение доли инвестиционных
вложений в прочие капитальные работы и затраты, а также на приобретение машин,
оборудования, инвентаря, и снижение инвестиций направленных на работы по
строительству и капитальному ремонту зданий и сооружений.
Второй год подряд снижаются инвестиции в жилищное строительство, при
этом если в 2008 году снижение составляло 11,2%, то в 2009 году уже 41,1%. В
результате индекс физического объема введенного жилья снизился на 6,6%, а общий
объем строительных работ (услуг), с учетом дооценки – на 4,9%.
Согласно статистическим данным Национального Банка РК за период с 1993
года по 31 марта 2010 года, в экономику Казахстана привлечено 113 млрд.
долларов. За первый квартал 2010 года привлечено $5,2 млрд. долларов, что на
53% больше чем за аналогичный период 2009 года (3,4 млрд.долл.). Основные
страны-инвесторы: Нидерланды ($23,3 млрд. или 20,6% от общего объема), США ($20
млрд. или 17,8%), Великобритания ($9,3 млрд. или 8,2%), Франция ($6,2 млрд. или
5,5%) и Италия ($4,9 млрд. или 4,3%).
За 2009 год в Казахстан привлечено $18,4 млрд. долларов.В целом, за
первое полугодие 2010 года было проведено 2 бизнес форума за пределами
Казахстана и 9 форумов в Казахстане с участием деловых кругов Кореи, ОАЭ,
Турции, Германии, Норвегии, Австрии и Индии и др.
В рамках данных мероприятий было подписано около 100 двусторонних
документов о сотрудничестве, в том числе в рамках казахстанско-корейского
бизнес-форума было подписано соглашений и меморандумов на сумму свыше 1 млрд.
долл. США, в рамках казахстанско-турецкого форума на сумму 313 млн. долл. США,
в рамках казахстанско-германского свыше 2,5 млрд. долл. США.
В 1 полугодии 2010 года проведен ряд двусторонних встреч с
представителями иностранных компаний, в том числе с руководством
транснациональных компаний, по вопросам их привлечения в несырьевые отрасли
экономики Казахстана, среди них: «Toyota» (Япония), «Millenium Financial
Corporation», «Al-Hilal Bank» и др. (Объединенные Арабские Эмираты), «Samsung»,
«Hyundai», «Seoul Semiconductor», «KORES» и др. (Южная Корея), «Funke Gruppe» и
др. (Германия), «Alstom», «CEIS», «EADS Eurocopter» (Франция) и другие.
Определение допустимых объемов внешнего
правительственного заимствования осуществлялось в соответствии с учетом
одобренных Международным Валютным Фондом, параметров ПГИ от 51 до 82% от
дефицита госбюджета.
Таблица 2. Перечень инвестиционных проектов (млн. долларов США)
|
№ п/п |
Наименование проекта |
Общая стоимость проекта |
Период реализации (годы) |
Размер гос. гарантии |
Заемщик |
|
1 |
Обновление пассажирского вагонного парка Республики Казахстан |
100,00 |
2007-2010 |
100 |
АО «НК «Қазақстан темір жолы»» |
|
2 |
Расширение Актауского международного морского торгового порта в северном направлении |
248,50 |
2006-2008 |
62 |
РГП «Актауский международный морской торговый порт» |
|
3 |
Строительство Мойнакской гидроэлектростанции |
250,00 |
2005-2009 |
75 |
АО «Мойнакская ГЭС» |
Одновременно продолжалась прямая поддержка торгуемых отраслей.
Так, постановлением Правительства Республики Казахстан от 26 апреля 1996 года
N517 «О дальнейшем развитии титано-магниевой промышленности Республики
Казахстан» Государственному Экспортно-импортному банку Республики Казахстан и
акционерному обществу "Усть-Каменогорский титано-магниевый комбинат"
предписывалось разработать предложения по схеме финансирования первой очереди
4-го пускового комплекса титано-магниевого комбината с привлечением собственных
и иностранных кредитных ресурсов, а также ряд других мер по инвестированию в
различные проекты этой отрасли.
Кредитовались инвестиционные проекты по организации и
развитию производства преимущественно следующих видов деятельности:
- переработка сельскохозяйственных продуктов;
- текстильная и швейная промышленность;
- производство кожи, изделий из кожи и производство
обуви;
- производство древесины и деревянных изделий;
- производство мебели;
- производство бумаги и картона;
- химическая промышленность;
- производство резиновых и пластмассовых изделий;
- производство неметаллических минеральных продуктов;
- производство строительных материалов;
- производство машин и оборудования;
- производство электрического и электронного
оборудования;
- производство транспортного оборудования;
- фармацевтическая и медицинская промышленность.
Кредитование инвестиционных проектов осуществлялось на
предприятиях, где не менее 51 процента уставного капитала является
собственностью казахстанских юридических и физических лиц, исходя из критериев
импортозамещающей или экспортоориентированной направленности проекта.
Министерство энергетики, индустрии и торговли давало
заключения по инвестиционным проектам в государственный Эксимбанк на предмет их
соответствия отраслевым программам развития, проводило оценку степени
соответствия проектов критериям отбора, далее комплексную экспертизу проектов
осуществляли Эксимбанк и банки второго уровня»
Следует учесть, что политика импортозамещения и
поддержки отечественного производителя равнозначна вытеснению зарубежных
инвесторов. В странах Вышеградской группы, когда правительства этих стран
сосредоточились на инвестировании инфраструктуры и социальной сферы, в
торгуемые сектора, напротив, произошел массированный приток зарубежных
инвестиций, в расчете на душу населения значительно превосходивший показатели
РК, РФ, Беларуси и других стран СНГ.
Первоочередная задача на пути модернизации экономики –
превратить нефтегазовую промышленность из «двигателя экономического роста» во
«флагмана экономического развития». Развитие нефтегазовой промышленности
предполагает не только наращивание физических объемов добычи сырья, но и
превращение нефтегазовой промышленности в высокотехнологичный сектор,
занимающий ведущие позиции в экономике страны. Нефтегазовый сектор должен стать
образцом для остальной экономики. В нем должны находиться самые лучшие кадры,
использоваться новейшие машины и оборудования, применяться самые новейшие
технологии, соблюдаться самые высокие экологические стандарты и стандарты
техники безопасности, достигаться высокая производительность труда,
присутствовать надежная система социальной защищенности работников.
Зарубежные нефтегазовые компании, которые помогают нам
осваивать наши месторождения, дают нам прекрасную возможность научиться у них,
перенять от них опыт и навыки.
Учитывая базовую структуру национальной экономики,
которая опирается на сырьевые ресурсы, можно выделить два типа диверсификации.
Диверсификация первого типа – переход сырьевых
производств на более высокий передел, развитие обрабатывающей промышленности на
базе сырьевых ресурсов и производство товаров с более высокой добавленной
стоимостью.
Например, это переход с экспорта нефти на экспорт
продуктов нефтехимии, переход с экспорта железных и цветных металлов на экспорт
готовых металлических изделий. Здесь, несомненно, у Казахстана есть явные
конкурентные преимущества.
Диверсификация второго типа – развитие новых
производств обрабатывающей промышленности, Например, это производство и экспорт
автомобилей, бытовой техники, станков и оборудования, одежды и обуви, продуктов
питания.
По объективным причинам в ближайшее десятилетие (а
может и в ближайшие двадцать лет) локомотивом экономического роста будет
оставаться нефтегазовая промышленность, а ее доля в ВВП будет продолжать расти.
Надо признать, нефтегазовый сектор Казахстана в
последние годы был как «нефтегазовый анклав». Поэтому необходимо связать
нефтегазовый сектор с остальной экономикой и сделать ее опорой политики
диверсификации, как первого типа, так и второго типа.
Только в этом случае рост добычи нефти и газа и
развитие на этой базе нефтехимической промышленности будет сопровождаться
развитием отраслей обрабатывающей промышленности и сектор услуг, обслуживающих
нефтегазовую и нефтехимическую промышленность.
Устойчивые связи между нефтегазовым сектором и остальной
экономикой позволит сформировать целый ряд отраслей, которые получат
возможность развиваться на первоначальном этапе через сервисное обcлуживание нефтегазового сектора.
В этом и заключается прорывной характер нефтегазового
сектора, который должен дать толчок технологическому и инновационному развитию
всей экономике Казахстана.
Индустриальная политика неразрывно связана с
территориальной политикой. Усиление роли государства в экономической политике
предполагает реализацию рациональной и эффективной политики территориального
развития, которая должна учитывать большую территорию и низкую плотность
населения и быть направлена на развитие городов с большим потенциалом роста и
экономической активностью. Территориальная концентрация экономической деятельности
может обеспечить мощный импульс для развития близлежащих территорий.
Литература:
1.
Статистический ежегодник
Казахстана// Statistical Yearbook of Kazakhstan: Статистический сборник// Под
ред. К.С. Абдиева – Алматы: Агентство Республики Казахстан по статистике, 2003,
с. 370-371
2.
Гахов С.. Заборцева Е.,
Конкурентоспособность Казахстана. Как нам войти в клуб «пятидесяти» http://www.investkz.com/journals/49/439.html
3.
Постановление
Правительства Республики Казахстан от 28 декабря 2007 года N 1332 О Концепции
достижения качественно нового уровня конкурентоспособности и экспортных
возможностей экономики Республики Казахстан на 2008-2015 годы .
4.
Сейткасимов Г.С.
Инвестиции и конкурентоспособность экономики// Проблемы соврем. экономики. -
СПб., 2009.
- Портер М. Конкурентоспособность Казахстана: программа достижения диверсификации экономики: Презентация. - Астана, 2005г.