Ауезканов А.Б.,

Докторант программы PhD

КазЭУ им.Т.Рыскулова

Анализ источников финансирования МСПП в современных условиях

На сегодняшний день в Казахстане насчитывается более миллиона субъектов малого предпринимательства, что составляет очень существенную долю от общего количества предприятий страны. В условиях кризиса ликвидности остро встал вопрос об оказании финансовой поддержки (субсидии, льготы) государством малому бизнесу. Многие из этих предпринимателей находятся в предбанкротном состоянии, у многих из них нет резервных средств на перепрофилирование своей деятельности.

На этапе достижения макроэкономической стабильности значительная часть субъектов малого предпринимательства была вынуждена в какой-то мере ограничить свою деятельность или полностью переключиться на краткосрочные посреднические операции из-за нехватки собственных и малодоступности кредитных средств. В этот период ослабленное предпринимательство не смогло в должной мере выполнять свои функции по созданию новых рабочих мест, формированию среднего класса общества.
Поэтому первостепенное значение для эффективного развития малого предпринимательства имеет система финансово-кредитной и инвестиционной поддержки, которую субъектам МСПП могут оказать как государство, так и банки или другие коммерческие предприятия.

Инвестиционная политика в сфере малого предпринимательства должна быть ориентирована на компании, способные выпускать оборудование, отвечающее потребностям субъектов малого предпринимательства, будет учитываться их производственная направленность, освоение ими новых видов продукции, техническая и технологическая прогрессивность.

Использование возможностей негосударственного финансирования для подъема малого предпринимательства лежит в объединении потенциалов значительного количества субъектов малого предпринимательства. Приобретает особое значение создание и развитие обществ взаимного страхования - некоммерческих организаций, осуществляющих страхование имущества и иных имущественных интересов своих членов.

Для оказания финансовой помощи друг другу субъекты малого предпринимательства могут создавать консорциумы или организации взаимного кредитования, которые аккумулируют их временно свободные средства в порядке, предусмотренном действующим законодательством Республики Казахстан. 

Финансовую поддержку малого предпринимательства государством можно разделить на два направления: субсидирование и помощь в получении кредита.

Если говорить о банковской поддержке малого предпринимательства, то на сегодняшний день кредитование малого бизнеса – для банков задача вполне реализуемая, так как объем заемных средств небольшой, соответственно, и риски тоже. А если предприятие будет терять спрос на свой вид услуг, продукцию в условиях кризиса, то, чтобы вернуть банку кредит, оно, как правило, без больших потерь может перепрофилироваться.

Какие же программы финансирования для малого бизнеса можно предложить? Этот вопрос для предпринимателя очень важен, поскольку от правильности решения зачастую зависит дальнейший успех бизнеса.

В наиболее обобщенном виде кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:

- ссуды для финансирования оборотного капитала;

- ссуды для финансирования основного капитала.

Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года. Вторая группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости, земли, оборудования и т.д.

К первой группе относятся:

- кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока и с определенными условиями. Эта форма используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением кредитной линии служат кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета;

- возобновляемая кредитная линия предоставляется банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания определенного объема производства. Погасив часть кредита, заемщик может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока действия договора;

- ссуды на чрезвычайные нужды. Выдаются банком для финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупного заказа, заключения выгодной сделки и другими чрезвычайными обстоятельствами;

- перманентная ссуда на пополнение оборотного капитала. Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти ссуды часто выдают под первоначальное развитие дела.

Ко второй группе относят:

- срочные ссуды, которые выдаются на срок более одного года в форме единичного кредита или серии последовательных займов и используются для приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный срок - 5 лет;

- ссуды под закладную применяются для финансирования покупки зданий, земли. Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет);

- строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем ссуда переоформляется в закладную и начинается выплата основного долга.

Существуют комплексные продукты, позволяющие финансировать и закупку, и продажу товара. Есть и более гибкие продукты, позволяющие фактору четко соответствовать потребностям развития бизнеса клиентов. Последние услуги особенно актуальны для малых и средних предприятий, зависимых от периодов сезонных ростов или спадов продаж.

Чтобы выбрать подходящий банк, следует обратить внимание на предъявляемые банком к клиенту требования: опыт работы предприятия, форма собственности, вид деятельности, среднемесячный оборот, наличие расчетного счета в банке на момент подачи заявки, положительной кредитной истории и пр. Необходимо определиться с выбором кредитного продукта, наиболее соответствующего потребностям: срок кредитования, порядок погашения задолженности, максимально возможный лимит кредитования, принимаемое обеспечение, размер штрафных санкций за нарушение сроков внесения платежей и, наконец, стоимость кредита, складывающаяся из процентной ставки и дополнительно взимаемых комиссий. Следует также проверить, не может ли банк в одностороннем порядке без серьезных оснований изменять процентную ставку.

Конечно, предпринимателю стоит понимать, что привилегиями (льготами) при получении кредита в банке пользуются те, кто имеет хорошую кредитную историю, но основополагающим критерием сегодня для принятия положительного решения о выдаче кредита все равно остается стабильное финансовое положение клиента.

При анализе кредитоспособности малого бизнеса банк обращает особое внимание на такие финансово-экономические параметры предприятия, как величина активов, соотношение заемного капитала к стоимости активов, соотношение активов к пассивам, наличие бизнес-плана. Банку важно понимать мотив обращения за кредитом – расширение ли это действующего бизнеса, увеличение оборотных средств или ухудшение финансового положения. [1]

Безусловно, наличие ликвидных средств в активе предприятия является положительным фактором, но немаловажную роль играет и диверсификация по контрагентам (клиент). Банк тщательно анализирует и качество дебиторской задолженности, и эластичность спроса на товары и услуги, производимые потенциальным заемщиком. Но все же банку важна прозрачность, «понятность» бизнеса, чтобы оценить его устойчивость. В банках, практикующих индивидуальный подход к каждому заемщику, вне зависимости от размера его бизнеса и запрашиваемого кредита, гораздо выше возможность получить кредит на более выгодных условиях.

Среди альтернативных источников кредитования малого бизнеса можно отметить обращение в квазигосударственные банки, кредитные кооперативы (частные кредиты), такие виды беззалоговых кредитов, как кредит под инкассируемую выручку, продажа активов, доли в бизнесе и пр.

Для Казахстана могут быть интересны также программы с участием капитала международных финансовых организаций. В России, к примеру, такой опыт успешного взаимодействия уже имеет место. Так, Внешэкономбанк (ВЭБ) близок к достижению договоренности с Европейским банком реконструкции и развития (ЕБРР) о реализации его намерения выделить 1 млрд. евро под гарантии ВЭБа. Эти средства ЕБРР планирует выделить для поддержания российских региональных банков, участвующих в программах малого и среднего бизнеса. Не менее 100 млрд руб. также будет выделено через каналы ВЭБа.

Кредитование индивидуального предпринимателя (ИП) имеет свои особенности. В Казахстане во всех финансовых организациях ИП относится к сфере малого бизнеса. Однако и в среде самих предпринимателей, и в кулуарных разговорах аналитиков бытует негласное мнение, что в те моменты, когда речь доходит до дела и требуется срочный заем у банка, лучше привлекать дополнительные средства, беря кредит в качестве физического лица. Рассматривая значимые «процентные деньги», необходимо сравнить условия предоставления средств и самостоятельно сделать вывод, что выгоднее и удобнее для ИП в текущей рыночной ситуации. Потребительские займы предоставляются быстрее, анализируется меньший объем информации. ИП, как правило, используют упрощенную систему налогообложения, следовательно, банк, предоставляющий ИП заем как физическому лицу, практически не анализирует текущее финансовое состояние своего потенциального заемщика. Поскольку информации о клиенте меньше – риск выше, следовательно, стоимость финансирования существенно больше, чем при получении целевых кредитов в рамках продуктовых линеек для малого и среднего бизнеса. В данной ситуации ИП следует исходить из собственных возможностей по предоставлению обеспечения, наличия времени для рассмотрения кредитного проекта (для МСБ это порядка 5–7 рабочих дней) и чувствительности бизнеса к стоимости заемных средств. Кроме того, не следует забывать, что хорошо функционирующему бизнесу свойственно расти, и кредитная история ИП, который финансируется на цели развития бизнеса, безусловно, будет учтена при дальнейшем кредитовании. Это позволит планомерно увеличивать сумму доступного финансирования. В самом процессе оформления займа для ИП и для физического лица есть существенная разница, отражающаяся на количестве времени, потраченного на сбор документов для заявки.

Бизнес-кредит получить проще по следующим причинам. Во-первых, как правило, по крупным потребительским кредитам, в отличие от бизнес-кредитов, требуется поручительство третьих лиц. Во-вторых, под крупные потребительские кредиты требуется залог недвижимости или автомобиля, но найти автомобиль для оформления залога по таким кредитам сложно. На практике получается, что приходится закладывать квартиру, а это дорого и долго. По бизнес-кредитам в залог может пойти и оборудование, и товары в обороте, и спецтехника; а можно и вообще обойтись без залога при предоставлении овердрафта или воспользовавшись услугой факторинга.

Потребительский заем удобнее для микробизнеса, редко привлекающего сторонние средства на небольшие суммы и сроки. Несмотря на более высокую ставку, в силу отсутствия анализа предпринимательского риска банком и необходимости предоставлять в банк бухгалтерскую, налоговую и управленческую отчетность, получить его можно быстрее. Для предпринимателей, работающих на перспективу и планирующих расширение бизнеса, эффективнее все же будет брать кредиты как ИП. Начиная выстраивать долгосрочные партнерские отношения с банком, раскрывая информацию о бизнесе, целевом назначении кредита, бизнесмены повышают свои шансы на получение заемных средств в будущем и расширяют доступный для себя перечень кредитных продуктов (кредитные линии, овердрафт и так далее). Что касается потребительского кредитования, это не всегда эффективный вариант для предпринимателя, так как в данном случае его доход рассматривают исходя исключительно из официальной отчетности, не учитываются индивидуальные потребности бизнеса (например, отсрочка платежа). И получить более двух параллельных кредитов, независимо от суммы и достаточности средств для погашения, очень сложно. При этом средние ставки по потребительскому кредитованию на рынке значительно выше.

Если проанализировать современные кредитные продукты, предоставляемые ведущими казахстанскими банками, то можно получить следующую картину (таблица 1). Для сравнения взяты два продукта банка «Казкоммерцбанк» и один – «Народного банка Казахстана».

Кредитные продукты других банков во многом схожи с рассмотренными. В то же время различия в условиях предоставления займа позволяют предпринимателю выбрать тот продукт, который подходит именно к динамике развития его бизнеса.

Таблица 1 - Сравнительный анализ некоторых современных кредитных продуктов

Банк, программа	ККБ		Народный банк
	Бизнес-инвестиции	Бизнес-оборот	Халык-оборотка
Цель финансирования	источник финансов для открытия и развития бизнеса	для пополнения оборотных средств	Пополнение оборотного капитала, развитие бизнеса
Сумма кредитования	до 1 млн. долларов США (либо 150 000 000 тенге);	до 1 млн. долларов США (либо 150 000 000 тенге);	до 120 млн. тенге
Ставка вознаграждения	дифференцирована в зависимости от суммы и срока кредита от 18% до 26%	дифференцирована в зависимости от суммы и срока кредита от 15% до 23%	от 14 % годовых в тенге
Срок кредитования	до 10 лет	до 5 лет	до 5 лет
Залоговое обеспечение	обеспечение согласно Залоговой политики Казкоммерцбанка (в том числе Вклад)	обеспечение согласно Залоговой политики Казкоммерцбанка (в том числе Вклад)	Недвижимость, земельные участки, транспортные средства, оборудование, товарно-материальные запасы, личное имущество, иное движимое имущество
Льготный период по погашению основного долга	до 12 месяцев при обеспечении вкладом, размещенным в Казкоммерцбанке, от 51% и выше от суммы кредита/лимита	Возможен льготный период по погашению основного долга до 6 месяцев

Таким образом, несмотря на кризисную ситуацию, у нас в стране по-прежнему достаточно возможностей для поддержки и развития малого и среднего бизнеса: существующие предложения от банков об этом свидетельствуют.

Если проследить за динамикой объема выданных кредитов малому предпринимательству, то можно заметить, что объемы займов не только не имеют чекой тенденции к снижению, но и в мае 2009 года даже повысились.

Малые предприятия – основа любой успешной экономики, поэтому поддерживать их не просто выгодно, а необходимо. Индивидуальный предприниматель, делая сегодня выбор между возможностями кредитования, должен определить, что для него важнее в текущий момент: быстро, но дорого получить деньги, или выстраивать долгосрочные отношения с банком-партнером. В последнем случае усилий и времени потребуется больше, но и качество сотрудничества будет гораздо выше.

Литература:

1. Молчанов А.В. Коммерческий банк в современной России: теория и практика. М.: Финансы и статистика, 2002