Экономические
науки/ 3.Финансовые отношения
Маслова
О.В.
Университет
«Туран», Казахстан
Абдрахманова
Г.А.
Международная
Академия Бизнеса, Казахстан
Развитие страхового сектора РК в посткризисный период
В настоящее время в Республике Казахстан
разрабатывается Концепция развития финансовой системы в посткризисный период.
Определенные новшества планируются и в сфере регулирования страховой
деятельности. Так, в частности
Агентством РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых
организаций предлагается внести
изменения и дополнения в Инструкцию о нормативных значениях и методике расчетов
пруденциальных нормативов страховой (перестраховочной) организации, в части
поэтапного увеличения минимального
размера гарантийного фонда страховых организаций, в том числе для компаний по
страхованию жизни, в следующих размерах:
с 1
апреля 2010 года – 650 млн. тенге;
с 1
января 2011 года – 850 млн. тенге;
с 1
апреля 2012 года – 1 100 млн. тенге.
Данное нововведение базируется на Европейском
опыте регулирования страхового рынка
(директивы Европейского Союза «Solvency I»).
Реформирование системы регулирования
платежеспособности страховых компаний в ЕС началось в 2002 г., когда
директивами "Solvency I Life Directive" (Первая директива по
платежеспособности для страховых компаний, осуществляющих страхование жизни)
2002/12/ЕС и "Solvency I Non-life Directive" (Первая директива по
платежеспособности для страховых компаний, осуществляющих страхование иное, чем
страхование жизни) 2002/13/ЕС от 5 марта 2002 г. были внесены изменения в
директивы по страхованию, устанавливающие правила расчета маржи
платежеспособности. Директива 2002/12/ЕС заменила директиву 79/267/ЕЕС по
страхованию жизни, а директива 2002/13/ЕС заменила директиву 73/239/ЕЕС по
страхованию иному, чем страхование жизни.
Данные директивы были названы Solvency I,
т.к. они представляли собой первый этап
пересмотра Европейской системы регулирования деятельности страховых компаний.
Согласно этим директивам, правительства стран ЕС должны были привести законодательство
в соответствие с требованиями директив Solvency I к сентябрю 2003 г., а новые
требования к размеру капитала стали
применяться начиная с финансовой отчетности за 2004 г.
На текущий момент Европейской комиссией
ведется работа над новым поколением директив в области контроля
платежеспособности страховых компаний, которые именуются Solvency II (Вторая
директива по платежеспособности). Целью Второй директивы по платежеспособности
является пересмотр Европейской системы контроля за страховыми компаниями.
Ожидается, что требования Solvency II
будут применяться с 2012 года.
Таблица 1. Требования к размеру
минимального гарантийного фонда страховых компаний Европы
|
|
(до 2004) |
Solvency
1 (2004) |
Solvency
2 (2012) |
|
Life |
От 200 до 800
тыс. евро |
3 млн. евро |
6 млн. евро |
|
Non-Life |
От 200 до 1 400
тыс. евро |
2 млн. евро |
6 млн. евро |
В вышеуказанной Таблице отражены
требования к размеру минимального гарантийного фонда страховых компаний Европы.
Необходимо отметить, что на момент ввода
Solvency 1 в ЕС, рынок страхования ЕС
насчитывал не одно столетие своего развития, а
объем страховых премий составлял миллиарды евро. Казахстанский
же рынок страхования имеет более
скромную историю развития и еще более скромные сборы страховых премий, особенно
это относится к отрасли страхование жизни.
В Таблице 2 представлен сравнительный
анализ сбора страховых премий на Казахстанском и Европейском рынках
страхования за 2003 и 2008 годы.
Таблица 2. Сравнительный анализ сбора
страховых премий в ЕС и Казахстане
|
|
Объем страховых премий в 2003 году, млн. евро |
Объем страховых премий в 2008 году, млн. евро |
|
Европейский союз |
25 стран |
26 стран |
|
Всего |
758 386 |
1 146 869 |
|
Life |
438 615 |
708 455 |
|
Non-Life |
319 771 |
438 414 |
|
|
|
|
|
Среднее значение на 1 страну ЕС |
||
|
Всего |
30 335 |
44 110 |
|
Life |
17 545 |
27 248 |
|
Non-Life |
15 989 |
16 862 |
|
|
|
|
|
Казахстан |
||
|
Всего |
154 |
787 |
|
Life |
15 (личное) |
34 (жизнь) |
|
Non-Life |
139 |
753 |
Так, в частности, за 2003 год страховыми
(перестраховочными) компаниями ЕС было
собрано страховых премий в размере 758 386 млн. евро. В среднем на одну
страну ЕС приходилось 30 335 млн. евро страховых премий , из них
17 545 млн. евро на отрасль страхование жизни и 15 989 млн. евро на
общее страхование. Другими словами, в год предшествующий вводу Solvency 1,
объем собранных страховых премий ЕС в
несколько раз был больше, чем объем собранных
страховых премий в Казахстане за 2008 год.
Приведение страхового законодательства
РК в соответствие с Европейским,
безусловно, является положительным явлением, но в то же время стремление
максимального его приблизить не вполне
адекватно, поскольку на данном этапе нашего развития сравнение Казахстана со
странами ЕС не в пользу первого.
Так, например, основные макроэкономические
показатели, характеризующие развитие стран ЕС и Казахстана различаются в
несколько, а то в десятки раз. К примеру, ВВП на душу населения за 2008 год в Казахстане составил 6 267 евро, а в среднем по ЕС он составляет 25 733 евро; объем страховых
премий на душу населения в Казахстане составляет 49,9 евро из них 2,2 евро
страхование жизни, в то время как по ЕС объем страховых премий на душу
населения составляет 2 295,2 евро из них 1 417 евро страхование жизни. В Приложении 1
представлен более детальный сравнительный анализ между странами.
На наш взгляд, планируемые меры АФН в части применения директив Solvency II в чистом виде,
несколько преждевременны. Считаем, что данные директивы необходимо
адаптировать к нашим условиям, с учетом наших реалий: объемов рынка и
платежеспособности населения. Соответственно необходимо скорректировать требования к размеру
гарантийного фонда страховых организаций с учетом специфики нашего рынка, а не следовать напрямую Европейским
тенденциям.
В качестве аргументации против внедрения
Solvency II без учета особенностей нашего
рынка приведем следующие расчеты,
позволяющие оценить адекватность для Казахстана существующих норм (Solvency I) по размеру минимального гарантийного фонда и
уставного капитала (на примере компаний по страхованию жизни).
1. Возьмем среднюю страховую компанию ЕС,
у которой годовой сбор страховых премий составляет 1 млрд. евро и определим расчетный капитал методом
премий:
(10
млн. евро * 18%) + (990 млн. евро*16%)= 1,8 млн. евро+158,4млн. евро =
160,2 млн. евро
Минимальный коэффициент перестрахования
0,5.
Расчетный капитал = 160,2*0,5= 80,1 млн. евро
Таким образом, произведенный расчет
позволяет сделать вывод о том, что страховая компания в ЕС со средним объемом
страховых премий должна иметь маржу платежеспособности в размере 80,1 млн. евро. При этом, отношение
расчетного капитала (маржи платежеспособности)
к действующему размеру минимального гарантийного фонда составляет 25 (80,1/3), а к планируемому более 12
(80,1/6).
2. Теперь рассмотрим ситуацию в РК (на
примере компаний по страхованию жизни).
Для компаний по страхованию жизни
расчетным параметром для определения маржи платежеспособности является размер
страховых резервов. По состоянию на 1 января 2009 года совокупные резервы по
КСЖ в РК составили 45,3 млн. евро.
Таблица 3. Прогноз страховых резервов без учета ОСОР*
в КСЖ
млн. евро
|
2008 факт |
2009
прогноз |
2010
прогноз |
2011
прогноз |
|
45,3 |
54,4 |
65,2 |
78,3 |
*Обязательное страхование гражданско-правовой ответственности работодателя за причинение
вреда жизни и здоровью работника при исполнении им трудовых (служебных)
обязанностей
По состоянию на 1 января 2012 года
предположительно совокупные страховые резервы по КСЖ составят 78,3
млн. евро. Следовательно, совокупный размер расчетного капитала будет
составлять 3,1 млн. евро
(78,3*4%). Предполагаем, что по
состоянию на 1 января 2012 года на
рынке будет действовать 8 КСЖ. Таким образом,
в расчете на одну страховую компанию размер расчетного капитала будет
составлять 400 тыс. евро.
При передаче ОСОР в компании по
страхованию жизни, объем страховых
премий в рамках данного класса, предположительно, будет составлять 84,4 млн. евро.
Таблица 4. Прогноз сбора страховых премий по ОСОР
млн. евро
|
2008 факт |
2009
прогноз |
2010
прогноз |
2011
прогноз |
|
48,8 |
58,6 |
70,3 |
84,4 |
Объем собранных страховых премий 84,4 млн.
евро
84/8= 10,5 млн. евро на одну компанию
10,5 млн. евро *18% = 1,9 млн. евро
Расчетный капитал = 1,9
млн. евро (без учета перестрахования)
Учитывая изложенное, расчетный капитал на 1 компанию по страхованию жизни, с учетом рынка ОСОР, будет
составлять 2,3 млн. евро (1,9 млн. евро +0,4 млн. евро), что практически равнозначно требованиям по размеру минимального
гарантийного фонда на сегодняшний день. Искомое же соотношение расчетного капитала (маржи платежеспособности) к
действующему размеру минимального гарантийного фонда (500 млн. тенге) составит
приблизительно 1, а к планируемому
(1 100 млн. тенге) менее ½.
Эти цифры красноречиво свидетельствуют о
диспропорции в планируемых к применению размерах минимального гарантийного
фонда и уставного капитала для страховых организаций РК. Тем более что, ни одна
КСЖ в РК не собирает страховых премий на уровне 1 млрд. евро. Данное обстоятельство
подтверждает необходимость учета
объемов рынка при установлении минимальных размеров гарантийного фонда и
уставного капитала.
В Директивах ЕС, на которые ориентировано
страховое законодательство РК, четко
прослеживается акцент на дифференциацию надзора, в т.ч. в части требований к
марже платежеспособности, которые зависят от объемов рисков, т.е. по сути, от
объемов страховых премий и количества клиентов. Повышение же размера минимального гарантийного фонда в 2
и более раза приведет к тому, что независимо от объема и уровня этих самых
рисков ко всем будут предъявлены одинаковые требования, а значение и влияние качественного
риск-менеджмента, надежной перестраховочной защиты в страховых организациях
будет сведено к минимуму, поскольку собственный капитал для всех одинаков.
На наш взгляд, страховые организации, как
и все финансовые институты, должны иметь «запас прочности» (собственный
капитал, маржу платежеспособности или провизии) четко соответствующий уровню и
величине принимаемых (страховых) и
сопутствующих рисков. Уже действующие в Казахстане нормы Solvency I к 2012 году, позволят практически всем страховым
организациям, особенно КСЖ, прийти к
дифференцированному (индивидуальному) надзору в части требований к марже
платежеспособности, а внедрение Solvency II отсрочит этот момент еще на неопределенное время, что
противоречит декларируемым государством целям и задачам.
Литература
1.
Директивы Европейского
Союза «Solvency I»
2.
Директивы Европейского
Союза «Solvency II
3. World Insurance in
2008. Sigma № 3 /2009 Swiss Re
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приложение 1 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Население, млн.
чел. |
ВВП, млн.евро |
ВВП на душу населения, евро |
Поступление страховых премий, млн. евро |
Страховая премия на душу населения, евро |
Страховая премия , млн. евро (общее
страхование) |
Страховая премия , млн. евро (страхование
жизни) |
Страховая премия на душу населения, евро
(общее страхование) |
Страховая премия на душу населения, евро
(страхование жизни) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
Европейский Союз |
499,7 |
12 858
243,6 |
25
733,3 |
1 146
869,0 |
2
295,2 |
438
413,6 |
708
455,4 |
877,4 |
1 417,8 |
|
|
Австрия |
8,4 |
294
711,8 |
35 266,5 |
16
977,9 |
2
031,7 |
9
292,2 |
7
685,7 |
1 111,9 |
919,7 |
|
|
Бельгия |
10,7 |
359
335,8 |
33
454,6 |
34
824,3 |
3 242,2 |
11
607,6 |
23
216,7 |
1 080,7 |
2 161,5 |
|
|
Болгария |
7,6 |
36
891,4 |
4
852,8 |
960,8 |
126,4 |
829,5 |
131,3 |
109,1 |
17,3
|
|
|
Кипр |
0,8 |
17
699,6 |
22
080,3 |
723,8 |
902,9 |
374,7 |
349,1 |
467,4 |
435,5 |
|
|
Чешская Республика |
10,5 |
154
037,8 |
14
705,8 |
5
796,0 |
553,3 |
3
444,4 |
2
351,6 |
328,8 |
224,5 |
|
|
Дания |
5,5
|
243
339,6 |
44
088,8 |
22
322,6 |
4
044,5 |
8
066,0 |
14
256,6 |
1 461,4 |
2 583,0 |
|
|
Эстония |
1,3 |
16
485,4 |
12
299,8 |
367,6 |
274,2 |
282,4 |
85,2 |
210,7 |
63,5
|
|
|
Финляндия |
5,3 |
194,4 |
36,5 |
16
559,2 |
3
109,7 |
3
408,9 |
13
150,3 |
640,2 |
2 469,5 |
|
|
Франция |
64,1 |
2 033
527,0 |
31
721,8 |
193
725,8 |
3
022,0 |
65
184,6 |
128
541,2 |
1 016,8 |
2 005,2 |
|
|
Германия |
82,1 |
2 602
467,2 |
31
713,3 |
172
493,1 |
2
102,0 |
93
530,2 |
78
962,9 |
1 139,7 |
962,2 |
|
|
Греция |
11,3 |
253
716,8 |
22
527,6 |
4
735,9 |
420,5 |
2
287,8 |
2
448,1 |
203,1 |
217,4 |
|
|
Венгрия |
10,0 |
110
899,1 |
11 056,9 |
3
568,6 |
355,8 |
1
674,7 |
1
893,9 |
167,0 |
188,8 |
|
|
Ирландия |
4,5 |
193
953,5 |
42
931,0 |
31
873,8 |
7 055,2 |
7
708,4 |
24
165,4 |
1 706,2 |
5 348,9 |
|
|
Италия |
60,1 |
1 641
938,5 |
27
324,5 |
99
832,9 |
1
661,4 |
41
203,6 |
58
629,3 |
685,7 |
975,7 |
|
|
Латвия |
2,3 |
24
164,7 |
10
687,2 |
496,7 |
219,7 |
468,3 |
28,4 |
207,1 |
12,6 |
|
|
Литва |
3,4 |
33
566,9 |
10
018,8 |
- |
- |
- |
- |
-
|
-
|
|
Продолжение приложения 1
|
|
Население, млн.
чел. |
ВВП, млн.евро |
ВВП на душу населения, евро |
Поступление страховых премий, млн. евро |
Страховая премия на душу населения, евро |
Страховая премия , млн. евро (общее
страхование) |
Страховая премия , млн. евро (страхование
жизни) |
Страховая премия на душу населения, евро
(общее страхование) |
Страховая премия на душу населения, евро
(страхование жизни) |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|
|
Люксембург |
0,5 |
39
008,8 |
79
334,6 |
13 708,8 |
27
880,3 |
2
354,5 |
11
354,3 |
4 788,4 |
23 091,9 |
|
|
Мальта |
0,4 |
5
916,6 |
14
339,9 |
828,1 |
2
007,0 |
559,9 |
268,2 |
1 356,9 |
650,1 |
|
|
Нидерланды |
16,5 |
616
599,8 |
37
412,5 |
79
908,8 |
4
848,5 |
52
306,0 |
27
602,7 |
3 173,7 |
1 674,8 |
|
|
Польша |
38,1 |
373
061,6 |
9
783,9 |
17
315,7 |
454,1 |
7
048,5 |
10
267,2 |
184,9 |
269,3 |
|
|
Португалия |
10,6 |
173
491,5 |
16
318,2 |
16
111,5 |
1
515,4 |
4
557,8 |
11
553,7 |
428,7 |
1 086,7 |
|
|
Румыния |
21,5 |
141
688,0 |
6
591,1 |
2
499,9 |
116,3 |
2
003,9 |
496,0 |
93,2 |
23,1
|
|
|
Словакия |
45,9 |
67
698,7 |
1
476,4 |
2
086,2 |
45,5 |
1
111,2 |
975,0 |
24,2 |
21,3
|
|
|
Словения |
5,4 |
38
771,8 |
7
165,2 |
2
108,2 |
389,6 |
1
436,9 |
671,3
|
265,6 |
124,1 |
|
|
Испания |
2,1 |
1 143
709,9 |
556
983,5 |
61
762,2 |
30
078,0 |
33
993,4 |
27
768,8 |
16 554,7 |
13 523,3 |
|
|
Швеция |
9,3 |
343
836,7 |
37
135,4 |
25
852,9 |
2
792,2 |
7
472,1 |
18
380,8 |
807,0 |
1 985,2 |
|
|
Великобритания |
61,6 |
1 897 530,7 |
30
797,9 |
319
427,9 |
5
184,5 |
76
206,1 |
243
221,8 |
1 236,9 |
3 947,6 |
|
|
Казахстан |
15,8 |
98
895,2 |
6
267,1 |
786,9 |
49,9 |
752,9 |
34,1 |
47,7 |
2,2
|
|
|
Россия |
141,9 |
1 189
705,4 |
8
384,1 |
27
516,9 |
193,9 |
26
974,0 |
542,8 |
190,1 |
3,8
|
Источник Sigma № 3 /2009 Swiss Re