Економічні науки/3. Фінансові відносини

Ставерська Т.О.

Харківський державний університет харчування та торгівлі, Україна

Прогнозування та планування фінансових результатів підприємства

Оцінка ефективності діяльності підприємства і управління його фінансовими ресурсами є важливим етапом фінансового менеджменту. Запорукою успішності будь якого бізнесу є передбачення майбутнього фінансового стану підприємства, визначення очікуваного розміру його фінансування.

В умовах фінансової кризи погіршилися фінансові результати діяльності підприємств. За підсумками 1 півріччя 2012 року збитки отримали 40,7% від загальної кількості українських підприємств, у т.ч. у торгівлі – 35,1%. На рівні її підгалузей збитковими є торгівля автомобілями та мотоциклами, їх технічне обслуговування та ремонт (475,1 млн. грн.). Тому мобілізація резервів збільшення прибутку є основною метою фінансового планування. Це стає можливим завдяки використанню методів економіко-математичного моделювання, оцінці доцільності та ефективності капіталовкладень.

Вкрай важливим є чітке визначення пріоритетних напрямів фінансового планування на кожному конкретному етапі розвитку підприємства [1, c. 14]. Під прогнозуванням фінансового стану розуміють передбачення обсягу та розміщення фінансових ресурсів підприємства на певний термін наперед, шляхом вивчення динаміки розвитку підприємства як суб'єкта господарської діяльності, на фоні реалій економічного життя суспільства та держави [2, c. 349]. Будь-яке прогнозування посилається на формалізоване уявлення про існуючий зв'язок між причинами і наслідком. Прогнозування звіту про фінансові результати включає в себе як дослідження минулих тенденцій, так і передбачення майбутнього розміру виручки, витрат, інших доходів і витрат. Для кількісного прогнозування фінансових результатів господарюючих суб'єктів використовують модель часових рядів (трендів), множинний кореляційно-регресійний аналіз у процесі факторного регулювання рівня рентабельності [3, c.9], метод бюджетування, метод відсотку від продаж.

У разі використання методу бюджетування звіт про фінансові результати складається на основі формування:

- бюджету доходів підприємства на прогнозний період з розподілом їх за видами діяльності (операційна, інвестиційна, фінансова) та за структурними підрозділами (центрами доходів) підприємства;

- загального (агрегованого) бюджету доходів підприємства;

- бюджету витрат підприємства на прогнозний період з розподілом їх за структурними підрозділами (центрами витрат);

- загального (агрегованого) бюджету витрат підприємства;

- загального бюджету доходів та витрат підприємства, що трансформується в прогнозний звіт про фінансові результати.

Для складання проектованого звіту про фінансові результати за допомогою методу відсотка від продажу необхідно класифікувати його статті на автоматично утворені й регульовані. Автоматично утворені статті складаються внаслідок здійснення запланованої операційної діяльності і змінюються пропорційно обсягу продажу. При цьому кожна стаття звіту про фінансові результати збільшується або зменшується відповідно до концепції складання прогнозу, або на основі процента зростання (зменшення) обсягу реалізації продукції. Регульовані статті утворюються незалежно від обсягу продажу. Для їх кількісного визначення використовують інші методи (наприклад, експертних оцінок).

На основі прогнозного звіту про фінансові результати розраховуються фінансові показники, які зіставляються з очікуваними значеннями.

На цей час перспективним методом прогнозування фінансових результатів є використання штучних нейронних мереж, які мають низку переваг над іншими методами, серед яких найголовнішою є можливість дослідження залежності прогнозованої величини від незалежних змінних.

Загальний алгоритм прогнозування за допомогою нейронної мережі складається з таких кроків: отримання тимчасового ряду з інтервалом у вибрану тимчасову ітерацію; заповнення «пропусків» в історії; згладжування ряду методом ковзних середніх (або іншим); отримання ряду відносної зміни прогнозованої величини; формування таблиці «вікон» з глибиною занурення тимчасових інтервалів; додавання до таблиці додаткових даних (наприклад, зміна величини за попередні роки); масштабування; визначення навчальної та тестової вибірок; підбір параметрів нейромережі; навчання нейронної мережі; перевірка працездатності нейромережі в реальних умовах.

Якість нейромережевого прогнозування залежить від кількості ознак, які представляють значення рядів під час формування множин даних (однокрокове та багатокрокове прогнозування), періоду, горизонту та інтервалу прогнозування.

Таким чином, вибір методу планування залежить від обраної концепції складання прогнозу та її умонтування у загальну систему менеджменту підприємства.

Література

1. Субботович Ю.Л. Прибуток підприємницьких структур в умовах ринкової трансформації економіки: Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.04.01 [Текст] / Ю.Л. Субботович; Київ. нац. ун-т ім. Тараса Шевченка. - К., 2002. – 20 с.

2. Цмоць О.І. Прогнозування фінансового стану підприємства за допомогою штучних нейронних мереж [Текст] / О.І. Цмоць // Науковий вісник НЛТУ України. – 2011. – Вип. 21.9. – С. 347-352.

3. Гладій І.О. Облік фінансових результатів в інформаційній системі управління (на матеріалах підприємств ресторанного господарства): Автореф. дис. канд. екон. наук: 08.06.04 [Текст] / І.О. Гладій; Харк. держ. ун-т харчування та торгівлі. - Х., 2006. - 18 с.