Цзя Суєминь (Китай)

Одеський Національний Політехнічний Університет

Фінансове планування в системі

менеджменту сучасного підприємства

Фінансове планування являє собою процес розробки системи фінансових планів і планових (нормативних) показників по забезпеченню розвитку підприємства необхідними фінансовими ресурсами і підвищенню ефективності його фінансової діяльності в майбутньому періоді. Фінансове планування на підприємстві (або внутріфірмове фінансове планування) базується на використанні трьох основних його систем: 1) прогнозування фінансової діяльної; 2) поточне планування фінансовою діяльністю; 3) оперативне планування фінансової діяльності. Кожної з цих систем фінансового планування присуши визначений період і їй форми реалізації його результатів.

Первісним вихідним етапом планування є прогнозування основних напрямків і цільових параметрів фінансової діяльності шляхом розробки загальною фінансової стратегії підприємства, що покликана визначати задачі і параметри поточного фінансового планування. Система прогнозування фінансової діяльності є більш складної серед розглянутих систем фінансового планування і вимагає для своєї реалізації високої кваліфікації виконавців. На кожнім конкретному підприємстві система фінансового прогнозування базується на визначеній фінансовій ідеології. Фінансова ідеологія підприємства характеризує систему основних принципів здійснення фінансової діяльності конкретного підприємства, обумовлених його "місією" фінансовим менталітетом його засновників і менеджерів.

Процес формування фінансової стратегії підприємства здійснюється по наступним етапах: 1. Визначення загального періоду формування фінансової стратегії. Цей період залежить від ряду умов. 2. Дослідження факторів зовнішнього фінансового середовища і кон'юнктури фінансового ринку. 3. Формування стратегічних цілей фінансової діяльності підприємства. У якості таких цільових стратегічних нормативів по окремим аспект фінансової діяльності підприємства можуть бути встановлені: середньорічний темп росту власних фінансових ресурсів, формованих із внутрішніх джерел, мінімальна частка власного капіталу в загальному обсязі використовуваного капіталу підприємства, коефіцієнт рентабельності власного капіталу підприємства, співвідношення оборотних і необоротних активів підприємства, мінімальний рівень грошових активів, що забезпечують поточну платоспроможність підприємства, мінімальний рівень самофінансування інвестицій, граничний рівень фінансових ризиків у розрізі основних напрямків господарської діяльності підприємства. 4. Конкретизація цільових показників фінансової стратегії по періодам її реалізації. 5. Розробка фінансової політики по окремим аспекту фінансової діяльності. 6. Розробка системи організаційно-економічних заходів щодо забезпечення реалізації фінансової стратегії. 7. Оцінка ефективності розробленої фінансової стратегії.

Система поточного планування фінансової діяльності базується на розробленій фінансовій стратегії і фінансовій політиці по окремим аспектах фінансової діяльності. Це планування складається в розробці конкретних видів поточних фінансових планів, що дозволяють визначити на майбутній період усі джерела фінансування розвитку підприємства, сформувати його доходи і витрати, забезпечити постійну платоспроможність підприємства, визначити структуру його активів і капіталу на кінець планового періоду.

Поточні плани фінансової діяльності розробляються на рік, що передує, з розбивкою по кварталах. Вихідними передумовами для розробки поточних фінансових планів підприємства є: фінансова стратегія підприємства і цільові стратегічні нормативи по основних напрямках фінансової діяльності на майбутній період, фінансова політика по окремих аспектах фінансової діяльності підприємства, плановані обсяги виробництва і реалізації продукції й інші економічні показники операційної діяльності підприємства, система розроблених на підприємстві норм і нормативів витрат ресурсів, діюча система ставок податкових платежів, діюча система норм амортизаційних відрахувань, середні ставки кредитного і депозитного відсотків на фінансовому ринку, результати фінансового аналізу за попередній період. Оскільки ряд вихідних передумов розробки поточних планів носять імовірний характер і розкид їхніх параметрів в умовах сучасної економічної нестабільності країни досить високий, що поточні фінансові плани підприємства за основними показниками бажано розробляти в деяких варіантах - "оптимістичному", "реалістичному", "песимістичному".

Основними видами поточних фінансових планів, розроблювальних на підприємстві, є: 1. План доходів і витрат по операційній діяльності є одним з основних видів поточного фінансового плану підприємства, розроблений на першому етапі поточного планування фінансової діяльності. 2. План надходження і витрати коштів покликаний відбивати результати прогнозування грошових потоків підприємства. 3. Балансовий план відбиває результати прогнозування складу активів і структури використовуваних фінансових засобів підприємства на кінець планового періоду.

Система оперативного планування фінансової діяльності полягає в розробці комплексу короткострокових планових завдань по фінансовому забезпеченню основних напрямків господарської діяльності підприємства. Головною формою такого планового фінансового завдання є бюджет. По сферах діяльності підприємства виділяються бюджети по операційної, інвестиційної і фінансової діяльності. Ці бюджети розробляються в порядку деталізації відповідно поточних фінансових планів по підприємству в цілому на майбутній квартал чи місяць. По широті номенклатури витрат розділяють бюджети функціональний і комплексний. По методах розробки розрізняють стабільний і гнучкий бюджети. Особливою формою бюджету виступає платіжний календар, розроблювальний по окремих видах руху коштів.