Экономические науки/7. Учет и аудит

к.э.н. Ладаненко Е.И.

Костанайский государственный университет им. А. Байтурсынова, Республика Казахстан

РАСКРЫТИЕ ИНФОРМАЦИИ О РИСКАХ В БУХГАЛТЕРСКОЙ ОТЧЕТНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

Риск является фактом любой финансово-хозяйственной деятельности. Существует необходимость уделять особое внимание вопросам раскрытия в бухгалтерской отчетности информации о предполагаемом финансовом риске, что позволит пользователям информации принимать правильные управленческие решения.

В Казахстане бухгалтерская отчетность составляется по формам, рекомендованным централизованно, это приводит к тому, что во многих случаях отчетность не содержит данных, необходимых для формирования полного представления об имущественном и финансовом положении организации. Поскольку наша экономика остро нуждается в притоке как иностранных, так и отечественных инвестиций, то и информацию в отчетности необходимо представлять таким образом, чтобы она была удобна, необходима и востребована инвесторами. Основная цель раскрытия информации о рисках - дать потенциальным партнерам и собственникам необходимые данные для принятия решений о целесообразности участия в проекте и предусмотреть меры по защите от возможных финансовых потерь.

Вопросы раскрытия в отчетности информации о процентом и кредитном рисках наиболее подробно раскрывают положения МСФО 32 «Финансовые инструменты: раскрытие и представление информации» [1]. Поскольку информацию об этих видах риска можно получить только из отчетности организации, в отличие, например, от валютного риска, оценку которого можно производить, используя информацию из других источников, то это выглядит вполне логично.

Раскрытие информации о валютном риске предприятия следует приводить с одновременным описанием предпринимаемых стратегий хеджирования. Поскольку достоверно предсказать будущий валютный курс практически невозможно, следовательно, необходимо раскрывать информацию на основе воздействия на финансовое положение предприятия гипотетического изменения обменных валютных курсов.

В примечаниях к финансовой отчетности следует отразить предполагаемые изменения валютных курсов и их влияние на оценку и результативность финансовых инструментов, выраженных в этих валютах, с описанием алгоритма расчета будущего валютного курса и выражением мнения аналитиков о тенденциях его изменения.

Также необходимо указать на используемые методы прогнозирования с приведением алгоритмов расчетов. Если финансовые инструменты составляют существенную долю операций компании или операции с ними приводят к возникновению значительных валютных рисков, то для целей внутреннего пользования следует систематизировать информацию о возможном изменении денежных потоков при составлении бюджетов денежных средств по нескольким сценариям.

Риск ликвидности представляет собой риск, связанный с возможностью потерь при реализации финансовых инструментов из-за изменения их справедливой стоимости. Риск ликвидности возникает в ситуации, когда для погашения очередных обязательств денежных средств недостаточно, а финансовые активы с большими трудностями могут быть в денежные потоки. Поэтому своевременная оценка риска ликвидности и раскрытие качественной информации о факторах, влияющих на него, позволит оценить возможность своевременного выполнения финансовых обязательств.

Риск потока денежных средств определяется экономистами как риск, связанный с возможностью колебания будущих денежных потоков, связанных с денежным финансовым инструментом [2]. Этот вид риска характерен для тех финансовых инструментов, которые, не изменяя своей балансовой стоимости, могут влиять на денежные потоки в будущем. Например, поступление дивидендов по акциям.

Инвестиционный риск представляет риск потери всего инвестируемого капитала, а также ожидаемого дохода.

Как известно, существуют три разных, но взаимосвязанных способа управления рисками, связанными с финансовой деятельностью [3]:

1. Страхование, которое является действенным лишь при управлении страхуемыми видами рисков;

2. Управление активами и пассивами, которое заключается в тщательном сбалансировании активов и обязательств с тем, чтобы исключить изменения чистой стоимости. Наиболее часто используется при управлении процентным и валютным риском;

3. Хеджирование состоит в использовании компенсирующей риск позиции.

Одной из главных проблем при снижении риска с помощью страхования является то, что большинство ценовых рисков не относится к числу страхуемых.

Для таких рисков необходимо использовать методы управления активами и пассивами, либо стратегии хеджирования. При управлении процентными рисками в западной практике среди методов управления активами и пассивами известны стратегия метчинга денежных потоков и стратегия иммунизации. А при управлении валютным риском возможно использование метода балансировки активов и пассивов по каждой валюте. Однако и этот метод не решает полностью проблемы риска, так как применение метода управления активами и пассивами для управления рисками может привести к тому, что более привлекательная инвестиционная или финансовая возможность будет упущена.

Кроме того, стратегии управления активами и пассивами требуют для своей реализации некоторого времени. В этом случае, необходимо обратиться к стратегиям хеджирования.

В Казахстане политика организаций в вопросах управления риском начинает постепенно меняться в лучшую сторону. Поэтому представление как внутренним, так и внешним пользователям полной информации об операциях с финансовыми инструментами, которая бы позволяла достоверно оценить их возможное воздействие на финансовое положение организации, должно являться главной задачей отражения таких операций в бухгалтерском учете и финансовой отчетности. В первую очередь необходимо сделать главный акцент на описание особенностей используемых стратегий, на перечень допустимых финансовых инструментов, политику хеджирования и оценку допустимого уровня риска. Все эти шаги в целом позволят проводить постоянный и независимый мониторинг и контроль управлением риска.

Несомненно, комплексный подход к глубокому раскрытию информации риске, увеличенная информационная открытость заставит компании использовать технологии управления рисками в стратегиях размещения ресурсов.

Литература:

1. Международные стандарты финансовой отчетности 1999: издание на русском языке. - М.: Аскери-АССА 1999. - 1120с.

2. Фомина Е. Управление рисками: современные тенденции и практика. // Рынок ценных бумаг.-2000.-№ 18.

3. Bodnar G.M., Gebhardt G/ Derivatives Usage in Risk Management by US and German Non-Financial Firms: A Comparative Survey. National Bureau of Economic Research.