О.Г. Житлухина

Тихоокеанский государственный экономический университет

г. Владивосток

Теоретические подходы к бухгалтерскому учету ценных бумаг как финансовых инструментов

В рыночной экономике в России важную роль играет рынок ценных бумаг, от становления и развития которого зависит не только распределение денежных средств между участниками экономических отношений, но и опосредствование отношений займа и совладения (имущественные права) с помощью ценных бумаг. Особенность ценных бумаг как элемента рыночной экономики вытекает из их принадлежности к финансовым инструментам, которые могут свободно обращаться на рынке, не затрагивая и не нарушая при этом процесс производства, вместе с тем такие инструменты привлечения финансовых ресурсов относятся к достаточно рисковым операциям, которые воплощают в себе потенциальную возможность возникновения финансового убытка. Все это влечет за собой изменение экономической среды, которая в свою очередь, требует не только совершенствования нормативно-правового регулирования, но и методического обеспечения бухгалтерского финансового учета, обеспечивающего полезной информацией всех пользователей и в первую очередь инвесторов, осуществляющих вклады своих собственных финансовых ресурсов в ценные бумаги.

Изучение литературных источников показало, что в настоящее время не определено место ценных бумаг, как сложного факта хозяйственной жизни, в системе бухгалтерского финансового учета. Не сформированы классификационные признаки и содержательная их характеристика в аспекте бухгалтерского финансового учета, которая оказывает непосредственное влияние на методическое построение процедуры учета конкретных видов ценных бумаг. Анализ различных мнений о понятии ценных бумаг позволил сделать вывод, что они рассматриваются либо с точки зрения экономической теории, либо с точки зрения практической экономики, что затрудняет определение специфики ценных бумаг как объекта бухгалтерского учета. По нашему мнению, среди таких классифицирующих признаков ценные бумаги в аспекте бухгалтерского учета как: «происхождение» (или «связь с капиталом»), «сроки обращения», «форма выплаты дохода», важное значение имеет классификация ценных бумаг «в зависимости от субъекта, осуществляющего хозяйственную операцию».

Этот признак оказывает непосредственное влияние и на определение понятия ценных бумаг, как сложного факта хозяйственной жизни организации, характеризующего такой объект бухгалтерского учета, который с одной стороны в качестве активов подтверждает факты финансовых вложений для целей владения частью капитала инвестируемой компанией или получения доходов от инвестиций (дивидендов и процентов), а также факты временного отвлечения средств под полученные коммерческие (расчетные) векселя. А с другой стороны в качестве источников активов свидетельствует о факте формирования уставного капитала акционерного общества, кроме того подтверждает те факты обязательств, которые возникают при размещении долговых ценных бумаг и обязательств по выплате дивидендов и процентов, а также о фактах временно привлеченных средств под выданные коммерческие (расчетные) векселя.

Такой подход к определению ценных бумаг как к объекту бухгалтерского учета позволяет провести прямую взаимосвязь между ценными бумагами и финансовыми инструментами, в которых операции с ним занимают основное место. Среди финансовых инструментов финансовые вложения в акции, облигации и в прочие долговые ценные бумаги относятся к финансовым активам. В аспекте же формирования собственного (или заемного) капитала акции относятся к долевым инструментам, а облигации и прочие долговые ценные бумаги – к финансовым обязательствам.

К сожалению ни в теории бухгалтерского учета, ни в практике составления финансовой отчетности, приведенные элементы финансовых инструментов не рассматриваются и не используются. Несмотря на то, что в международных стандартах финансовой отчетности им отводится значительная роль. В частности они все активы подразделяют на физические активы и финансовые активы. В российской теории бухгалтерского учета «физические» нефинансовые активы (материальные и нематериальные) изучены достаточно глубоко, однако определение и специфика их в научной литературе практически не имеет места. С нашей точки зрения нефинансовыми активами являются такие активы, которые приносят организации будущие экономические выгоды и способствуют косвенному (т.е. не прямому) притоку в нее денежных средств или их эквивалентов и их признание является результатом одной хозяйственной операции, вытекающей из одного договора (соглашения), или одной стадии кругооборота хозяйственных средств, а получение денежных средств возникает во время другой хозяйственной операции, по другому договору (соглашению) или другой стадии кругооборота хозяйственных средств.

Под финансовыми активами, в отличии от нефинансовых, по нашему мнению, следует понимать такие активы, которые приносят организации будущие экономические выгоды, и способствует прямому притоку в ее хозяйственный оборот денежных средств и их эквивалентов, их признание и получение денежных средств возникает во время одной хозяйственной операции, по одному договору (соглашению) или на одной стадии кругооборота хозяйственных средств. Отсюда, к финансовым активам относятся, прежде всего, собственные денежные средства (которые являются основным элементом практически любого кругооборота хозяйственных средств и простейшим элементом финансовых активов), дебиторская задолженность, или иначе: требование кредитора на получение денежных средств (которая способствует прямому притоку денежных средств в пределах одной хозяйственной операции в размере, обусловленным договорным соглашением) и финансовые вложения в том числе и в ценные бумаги, которые на наш взгляд следует рассматривать как часть финансовых активов, приносящая организации будущие экономические выгоды и способствующая прямому притоку в ее хозяйственный оборот денежных средств и их эквивалентов, возникающей из одного договора (соглашения), или сформированной на одной стадии кругооборота финансового капитала.

Помимо этого, в настоящее время в теории бухгалтерского учета также отсутствует четкое определение понятия «обязательства». В частности не определены специфические черты, содержательные элементы, его составляющие, т.е. отсутствует классификация обязательств как объектов бухгалтерского финансового учета. А это, в свою очередь, ведет к тому, что в ряде случаев некоторые авторы обязательству как факту хозяйственной жизни организации придают специфическое «бухгалтерское понимание». И считают, что любое обязательство регистрируется в системах обеих сторон (имеется в виду два хозяйствующих субъекта): у одной стороны в количестве дебиторского (нам должны), у второй – в количестве кредиторского (мы должны) обязательства. Аналогичное толкование обязательств, к сожалению, встречается и в учебной литературе, когда при описании сущности бухгалтерского учета указывается на то, что к объектам бухгалтерского учета помимо активов и собственного капитала относятся «обязательства (задолженность других организаций и физических лиц в виде дебиторской задолженности) и задолженность сторонним организациям и физическим лицам в виде кредиторской задолженности, кредитов и займов».

По нашему мнению, что обязательства для целей бухгалтерского учета следует рассматривать как группу фактов хозяйственной жизни, представляющую собой источники формирования активов, возникающие как задолженность у организации-должника из событий прошлых периодов, урегулирование которой приводит к оттоку ресурсов из ее хозяйственной деятельности, сдерживающему экономические выгоды.

По признаку отнесения обязательств к финансовым инструментам важно их разделить на финансовые и нефинансовые. Такой терминологией ни в теории российского бухгалтерского учета, ни в российском финансовом учете практически не пользуются. На наш взгляд, решение этого вопроса можно найти в МСФО, где приведены способы урегулирования текущих обязательств, возникающих в случаях необходимости удовлетворения иска другой стороны, связанных с отказом компании от ресурсов, сдерживающих экономическую их выгоду. Отток ресурсов в этом случае может происходить в следующих формах: выплата денежных средств; передача других активов; предоставление услуг; замена одного обязательства другим; перевод обязательства в капитал.

Отсюда обязательства, возникающие у организации-должника как обязанности по договору с организацией-кредитором, погашаемые путем предоставления денежных или финансовых активов или путем обмена на другие обязательства, можно определить как финансовые обязательства. При этом как составной элемент финансовых инструментов, финансовые обязательства должника, на наш взгляд, должны быть обязательно связаны с финансовыми активами, в т.ч. с финансовыми вложениями кредитора, а остальные обязательства, возникающие у должника по договору с кредитором, которые не затрагивают отток денежных средств, финансовых активов и обязательств, а также внутренняя кредиторская задолженность относятся, на наш взгляд, к нефинансовым активам.

Особенностью финансовых обязательств, связанных с ценными бумагами (займами под векселя и облигации), на наш взгляд является то, что для всех них характерны следующие признаки: наличие договора между должником и кредитором, возвратность долга по истечение срока, следствием которой является отток денежных средств (за исключением займов, погашаемых другими активами и услугами), связь с финансовыми вложениями в долговые ценные бумаги и их платность (в виде процентов за кредит, процентов, дисконтов по векселям и облигациям).

От сюда видно, что уточнение некоторых теоретических аспектов бухгалтерского учета ценных бумаг позволит не только уточнить важные положения нормативных актов, его регулирующих, но и повысить качество бухгалтерской финансовой отчетности в соответствии с запросами заинтересованных пользователей в получении более полной и достоверной информации о финансовом положении и финансовых результатах деятельности хозяйствующего субъекта.