Экономические науки/1. Банки и банковская система

К.э.н. Моргун Т.Н.

Смоленский гуманитарный университет, Россия

Система управления рисками в кредитных организациях

В последние годы резко возросла степень и роль риска для российских коммерческих банков. Проблема рисков остается одной из основных, вызывающих серьезные трудности в работе банков. Неслучайно вопросы управления рисками наконец-то привлекли к себе внимание российских регулирующих органов, общественности и, с некоторым опозданием, самих участников рынка. За последние годы, как показала практика проведенного исследования, наблюдается беспрецедентное увеличение числа убытков и судебных разбирательств, явившихся следствием проведения рискованных торговых и инвестиционных операций, роста кредитных следок, связанных с факторами рисков на различных уровнях. К числу важнейших макроэкономических факторов, повлиявших на рост рисков банковской деятельности в России следует отнести:

¨ высокий уровень экономического роста как следствие экономического, политического и социального кризиса в стране;

¨ отсутствие уверенности в необратимости экономической стабильности;

¨ невысокие темпы структурных преобразований в экономике;

¨ отсутствие информационной инфраструктуры;

¨ наличие неопределенности в среднесрочной и долгосрочной перспективе

относительно оживления финансовых рынков.

Вместе с тем макроэкономическая ситуация в стране – далеко не единственная причина увеличения рисков. К числу важнейших макроэкономических факторов, действующих на уровне конкретной кредитной организации следует отнести некомпетентную, неосторожную кредитную политику многих коммерческих банков с одной стороны и заемщиков с другой стороны. Отсутствие ликвидности залогопригодных активов у большинства российских предприятий под банковские кредиты, недостаточно эффективная система управления рисками и внутреннего контроля, недостаточное развитие современных банковских технологий.

Следует добавить низкую деловую культуру и высокий уровень преступности в сфере российского бизнеса, в связи с чем, нередко наблюдаются намеренные, сознательные действия по задержке погашения и не возврату ссуд со стороны заемщиков и по выдаче заведомо безнадежных ссуд со стороны банкиров. Все это позволяет отнести риск к числу наиболее важных факторов современного нестабильного состояния банковской системы России. Наличие большого числа факторов риска снижает стабильность работы российских банков.

Таким образом, проблема минимизации риска имеет особое значение для российских банков.

Перед банками стоят серьезные трудности в деле управления рисками. Это и контроль со стороны правительства, давление внутренних и внешних обстоятельств политического характера, трудности производства, финансового ограничения, сбои рынка, срывы производственных графиков и планов, частые ситуации нестабильности в сфере бизнеса и производства подрывают финансовое положение заемщиков. Более того, финансовая информация часто является ненадежной, правовая структура часто не способствует выполнению обязательств по погашению долга.

Не вызывает сомнения, что на многих рынках банкам приходится действовать в таких экономических условиях, которые характеризуются наличием объективных трудностей для качественного управления рисками, что лишний раз свидетельствует о важности условия такого управления.

В процессе осуществления банками кредитно – инвестиционной деятельности они несут значительные риски вследствие несовершенства законодательной базы. Пожалуй, именно это является основной проблемой минимизации рисков.

Оценивая риски, с которыми сталкиваются в своей деятельности банки, нельзя не учитывать не подконтрольный аспект самой кредитной организации, являющейся во многом специфически российскими. Речь идет о рисках, возникающих в связи с резким изменением существующих коммерческих условий в экономической и финансовой деятельности. Этот риск вызывается нормативными актами (Указы Президента России, ведомственные положения и инструкции), которые могут быть введены в действие практически в одночасье. Такие изменения могут создавать печальные последствия для новых кредитных организаций в связи с характерной их внутренней противоречивостью и непоследовательностью.

Следует отметить, что выпускаемые нормативные документы в основном касаются правильных по существу вопросов, но требуют дополнительного регулирования. В то же время, предлагаемые пути их решения, а также механизм введения в действие этих регулирующих норма, зачастую не учитывают реальной экономической ситуации и всех последствий данного нормотворчества.

Из вышесказанного становится ясно, что Банк России может внести дезорганизацию в выполнение бизнес-планов банков и в управление их финансами. Типичным примером является изменение учетной ставки Центрального банка, что может привести к увеличению риска потери доходности. Ведь данный показатель лежит в основе расчетной маржи по активным и пассивным операциям банка, оформляемым соответствующими договорами с клиентами и банками – корреспондентами.

Вид риска, связанный с изменением учетной ставки, и ему подобные риски практически не зависят от деятельности самого кредитного учреждения, зачастую являются форс – мажорными, но могут отрицательно сказаться, например, на ликвидности и доходности как отдельно взятых банков, так и банковской системы в целом. В связи с этим возникает необходимость в управления рисками.

Эффективное управление уровнем риска должно решать целый ряд проблем – от отслеживания (мониторинга) риска до его стоимостной оценки. Уровень риска, связанного с тем или иным событием, постоянно меняется из-за динамичного характера внешнего окружения банков. Это заставляет банк регулярно уточнять свое место на рынке, давая оценку риска тех или иных событий, пересматривать отношения с клиентами и оценивать качество собственных активов и пассивов, следовательно, корректировать свою политику в области управления рисками. Решить которые, по нашему мнению, можно путем разработки модели управления рисками. Процесс управления рисками в предложенной модели состоит из следующих этапов:

1 этап – идентификация рисков;

2 этап – создание регламента по управлению рисками;

3 этап – оценка рисков;

4 этап – лимитирование рисков;

5 этап – планирование рисков, как составная часть стратегии банка;

6 этап – разработка мер воздействия на уровень банковских рисков;

7 этап – реализация мер по управлению рисками.

На первом этапе управления рисками проводится идентификация (распознание) возможных областей возникновения рисковых ситуаций на основе классификации рисков с выявлением причин, условий и факторов на макро- и микроуровнях, путем применения методики оценки совокупного риска для анализа банковских операциях. При этом в каждой операции может возникнуть несколько рисков, а совокупность операций создает новые риски. Все эти риски следует проанализировать, определить возможные их портфели и лимиты, установить соответствующий контроль.

На втором этапе рассматривается регламент рисков, в который входят их портфели. Можно выделить пять портфелей риска, включающих в себя основной объем рисков по всем операциям.

В портфель “курсовой риск” включены два вида рисков: первый – курсовые риски по любым спекулятивным операциям (с валютой, ценными бумагами, драгоценными металлами, форвардными контрактами и т.д.), второй – это валютные риски, не связанные с проведением спекулятивных операций. К последним относится несоответствие активов и пассивов в одном виде валют. Общее в этой группе операций то, что финансовый результат зависит от движения цен.

Портфель “процентный риск” относится ни к одной операции, а к совокупности операций банка. Такой риск возникает при несоответствии активов и пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок. Составляющей процентного риска является: кредитный фондовый и валютный риск, риск убытков в результате различной периодичности поступления доходов и расходов.

Предположим, планируется выдать кредит сроком на пять лет под 20 % годовых, но отсутствуют пятилетние пассивы, зато есть хорошая депозитная программа, позволяющая собирать ресурсы на срок от года до трех лет под 10 % годовых. В результате изменения рыночной конъюктуры возможно увеличение ставок привлечения. Следовательно, через год наш пассив может увеличить стоимость, до 16 % годовых, а стоимость активов останется прежней. В результате пассив более чувствителен к изменению процентных ставок, нежели актив, это может привести к неполучению запланированной доходности.

Другой составляющей процентного риска является риск убытка в результате различной периодичности поступления доходов и расходов. Например, актив – кредит, выданный на три года, с уплатой процентов в конце срока, а пассив – депозит на тот же срок, но с выплатой ежемесячно.

Портфель “риск контрагента” самый большой. Этот риск возникает при кредитовании, выдаче поручительств, вложении денег в ценные бумаги. Он включает следующие составляющие: риск объекта вложения средств, риск посредника (покупателя – продавца или торговой площадки) и предрасчетный риск. Последний часто упускается из вида. Он состоит в том, что, например, в процессе заключения арбитражной сделки одна из сторон от нее отказалась и вместо гарантированного дохода получилась открытая позиция.

Портфель “кредитный риск” объединяет факторы, которые могут привести к возникновению неликвидных ссуд и повысить вероятность убытков. Недостаточный надзор за кредитами неизбежно создаст проблемы с платежеспособностью банка.

Портфель “риск ликвидности” объединяет факторы, приводящие к разрыву ликвидности. Это превышение сроков активов над сроками пассивов. Последствия могут быть разными – от внеплановых затрат на экстренное привлечение денежных средств до потери репутации банка по причине неплатежеспособности.

Портфель “операционный риск” включает факторы, которые могут привести к потере средств в результате недостатков в организации работы банка. Они выражаются в неправильном оформлении кредитных документов, которые препятствуют обращению в суд при невозврате кредита. В отсылке денег по неправильным реквизитам в случае ошибки операционниста и отсутствия последующего контроля.

Таблица 1.

Портфели риска

Портфели риска	Операции
Курсовой риск	Покупка актива с целью перепродажи: твердые валюты, мягкие валюты (tod, tom , spot), ценные бумаги, драгоценные металлы, форвардные контракты, открытая валютная позиция по активам и пассивам, не связанным с проведением спекулятивных операций
Продолжение таблицы 1
Процентный риск	Операции с активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок (процентные активы и пассивы, несовпадающие по срокам). Операции с различной периодичностью уплаты процентов или поступления других видов доходов и расходов
Риск контрагента	Выдача поручительства (риск объекта поручительства), вложение денежных средств в ценные бумаги
Риск ликвидности	Превышение сроков активов над сроками пассивов
Операционный риск	Риск потери средств в результате недостатков в организации работы банка
Кредитный риск	Выдача кредита Межбанковские кредиты Расчеты (операции на встречных платежах, либо предоплата) Выдача поручительства (риск объекта поручительства) Кредитование под поручительство (риск поручителя) Покупка векселей (риск эмитента векселя)

На третьем этапе проводится оценка рисков: качественная или количественная оценка. Ее цель определить приемлемость уровня риска, путем словесного описания каждой операции и установления ориентира в качественном выражении. По факторам риска на макро – микроуровне.

Количественная оценка означает присвоение количественного параметра качественному с целью определения предела потерь. Количественная оценка позволяет создать сопоставляемую базу для всех видов риска, она измеряется в денежных единицах, например, в рублях или в долларах. Механизм формирования резерва на возможные потери по ссудам в зависимости от группы кредитного риска, выражается в количественной оценке. Совокупность количественных оценок портфелей риска образует возможный предел потерь.

Качественная оценка предполагает установление ориентира в качественном выражении: низкий, средний, повышенный и высокий.

Основанием для отнесения служит система параметров, различная для каждого портфеля рисков. Качественная оценка дается по каждой операции входящей в состав портфеля рисков, и по портфелю в целом.

На четвертом этапе определяется общий подход к установлению объема лимитов на основании факторов – конъюнктурности рынка и уровня риска. Лимитирование рисков представляет собой систему мероприятий, ограничивающих опасность потери имеющегося имущества или неполучения запланированного результата. Ограничение рисков достигается лимитированием операций в зависимости от состояния существенных факторов. Предполагается следующая система лимитов: структурные, контрагента, открытой позиции, на исполнителя и контролера сделки, ликвидности.

Структурные лимиты поддерживают соотношение между различными видами операций: кредитование, межбанковский кредит, ценные бумаги и т.д. Они устанавливаются в процентах к совокупности активам, то есть не носят жесткий характер, а поддерживают общие пропорции при изменении размеров совокупных активов. Размеры структурных лимитов определяются политикой банка в области риска.

Лимиты контрагента включают три группы: лимит предельного риска на одного контрагента (группу взаимосвязанных контрагентов), лимит на конкретного заемщика или эмитента ценных бумаг (группу взаимосвязанных заемщиков), лимит на посредника (покупателя – продавца, брокера, торговую площадку). Первый вид лимита ограничивает предельный размер операции по отношению к соответствующему лимиту и является верхним пределом для остальных двух видов лимитов. Лимиты на заемщика и лимиты на посредника устанавливаются в твердых суммах на основании изучения финансовых показателей последних и изменяются при изменении состояния контрагентов.

Лимиты открытой позиции имеют три составляющих: предельный размер открытой позиции, лимит открытой позиции на конкретный инструмент, лимиты -–ограничители потерь. Предельный размер открытой позиции близок к структурным лимитам и устанавливается в процентах по отношению к таким показателям, как совокупные активы и капитал банка. Лимиты открытых позиций на конкретные инструменты представляют собой предельную сумму операции. При расчетах открытых позиций можно воспользоваться методикой VAR (value – at – risk), предполагающей расчет позиции в зависимости от волатильности рынка и текущей доходности операции.

Лимиты на исполнителей и контролера операций ограничивают пределы полномочий лиц, оформляющих и контролирующих операции. Естественно, при размещении крупных сумм денег, риск потери и ошибки возрастает. Даже при соблюдении лимитов контрагентов и открытой позиции риск остается. Поэтому заключение и оформление сделок на крупные суммы должны производить ответственные должностные лица. Это правило очень актуально при совершении сделок, связанных с открытой позицией (валютные операции, акции), здесь квалификация и опыт дилера имеют первоочередное значение.

Лимиты ликвидности установлены не по определенной операции, а по совокупности операций. Их задача – ограничить риск недостатка денежных средств для своевременного использования обязательств, как в текущем режиме, так и на перспективу.

Заключительной стадией процесса управления рисками является создание системы процедур, направленных на поддержание запланированного уровня риска. Эта системы процедур должна включать в себя совокупность документов и методик, регламентирующих процесс анализа рисков, алгоритм принятия решений об установлении лимитов на операции и блок мероприятий по контролю рисков.

На пятом этапе планирование рисков осуществляется на основе их качественной и количественной оценки, которая является составной частью бизнес – планирования банка. Бизнес – планирование определяет пути решения стратегических задач, внедрение банковских услуг и структурные ограничения на операции банка, которые позволяют ему достичь оптимальных финансовых результатов при ограничении совокупного уровня риска банка. Разработка стратегии проводится в процессе стратегического планирования, а тактика определяется бизнес – планом банка. Стратегия в области рисков основывается на деятельности банка: чем агрессивнее стратегия, тем выше может быть величина предельных потерь, выраженная в размере капитала банка, а при консервативной стратегии – в прибыли банка. На уровне такого стратегического управления можно применить различные способы для более эффективного контроля над рисками.

Таблица 2

Методы и инструменты управления рисками.

Виды рисков	Методы управления	Финансовые и организационные инструменты
Финансовый	Анализ, контроль, мониторинг, установление лимитов, внутренний аудит, управленческие информационные системы	Лимиты, центры отчетности, управленческая отчетность, положения, стандарты, инструкции, регламенты
Кредитный	Управление кредитным портфелем, авторизация, диверсификация, хеджирование, обеспечение, ранжирование, ценообразование, участие в капитале, формирование ФПГ	Резервы на случай потерь по кредитам, кредитные рейтинги
Риск ликвидности	Управление активом и пассивом, управление балансом, управление движением денежных средств, управление фондами, активное управление портфелем	Первичные и вторичные резервы, инструменты денежного рынка
Продолжение таблицы 2
Процентный	УАП, управление разрывным (гэпом), хеджирование, ценообразование	Процентные фьючерсы, опционы, свопы
Валютный	Управление открытой позиции, хеджирование, диверсификация	Валютные фьючерсы, опционы, свопы, инструменты денежного рынка

На шестом этапе рассматриваются меры по управлению рисками, которые включают ранее разработанные методы их профилактики и нейтрализации. Меры по управлению банковским риском выглядят следующим образом.

Таблица 3.

Основные группы методов воздействия на риск

Наименование методы	Инструментарий
Программа по снижению рисков	Исключение риска	Без финансирования	Страхование
Программа возможного предотвращения рисков	Снижение вероятности возникновения риска	Самострахование	Получение финансовых гарантий
Программа минимизации разрушительных последствий при реализации риска	Снижение возможного ущерба банковскому капиталу	Привлечение внешних источников (кредит, через хеджирование страхование)	Другие методы (договорные, юридические, делегирование полномочий)

Снижение риска подразумевает уменьшение размеров возможного ущерба или уменьшение вероятности наступления неблагоприятных событий.

Предотвращение риска не означает отказ от любых действий, направленных на компенсацию ущерба банковского капитала.

Программа минимизации разрушительных последствий при реализации риска означает действия по передаче ответственности за него третьим лицам при сохранении существующего уровня риска. К ним относятся – страхование, которое подразумевает передача риска страховой компании, а также получение финансовых гарантий, поручительств и т.д. – то есть любые действия, направленные на дробление возмещения потенциального ущерба предпринимательской структуры.

Также передача риска может быть осуществлена путем внесения в текст документов (договоров, контрактов) специальных оговорок, уменьшающих собственную ответственность предпринимательской структуры при наступлении непредвиденных событий или передающих риск контрагенту.

Страхование является наиболее распространенным методом воздействия на риск. К сожалению, существующий рынок страховых услуг в России покрывает не более 10 – 20 % общей потребности экономики страны. Страховые компании обладают небольшим собственным капиталом, а это ограничивает их возможность по покрытию крупных рисков.

Многие меры по сохранению и передаче риска фактически являются финансовыми механизмами и никак не влияют на частоту возникновения неблагоприятных событий и масштабы убытков до их компенсации.

Наиболее распространенными методами воздействия на риск в России являются разработка и проведение предупредительных мероприятий и самострахование.

На седьмом этапе производится реализация мер по управлению рисками, включающие реинжиринг, мониторинг и регулярный контроль риска.

Реинжиринг является важным инструментом антикризисного направления, потому что он направлен на перестройку бизнес процессов для радикального улучшения деятельности банков. В этой связи проводятся исследования в области пассивных операций и активных операций. Цель управления активами и пассивами включает сведение к минимуму кратких и долгосрочных последствий процентного риска, оптимизацию чистого процентного дохода при минимизации риска потери ликвидности, риска недостаточности собственного капитала. Это процесс планирования, а также измерения степени риска и управления им.

Мониторинг риска означает регулярную независимую оценки и контроля над риском с механизмом обратимой связи. Мониторинг реализуется через информационные должностные отчеты, внутренний и внешний аудит и деятельность, подобную кредитному анализу. Отчетность, применяемая в рамках мониторинга, обеспечивает менеджерам обратную связь, а также предоставляет детальную и укрупненную информацию. В свою очередь, данная информация позволяет им анализировать текущую деятельность, что необходимо как для принятия решений в отношении отдельных направлений деятельности банка, так и решений, касающихся банка в целом.

Контроль риска включает деятельность рядовых банковских работников, руководителей различного уровня и учредителей. Для правильного контроля над риском необходимо: правильная система полномочий; проработанные должностные инструкции; сохраненные каналы передачи информации. Для точного учета рисков большинство операций следует рассмотреть с разных позиций. Каждое структурное подразделение обладает одной из частей информации, нужной для всестороннего анализа риска при осуществлении той или иной операции. Это же справедливо и в отношении специалистов, способных оценить риск. Следовательно, необходимо создание системы их взаимодействия.

Контроль над риском входит в обязанности, как менеджеров, так и акционеров (прежде всего учредителей банка). Если первые ответственны за оперативный контроль, то стратегически контроль над деятельностью банка и самого его оперативного руководства может быть реализован только собственниками.

Заключительным этапом моделирования “оценка результатов”. Он состоит в том, что анализируется информация о произошедших убытках и принятых мерах по их минимизации, а выявившихся новых обстоятельств, влияющих на общий уровень банковского риска. Предлагаемая схема моделирования рисковой ситуации в сфере услуг позволяет четко обозначить проблемы, связанные с осуществлением банковской деятельности по оказанию услуг и неопределенностью внешней среды, окружающей кредитную организацию. Особенностью сферы является то, что она позволяет учитывать положительный исход осуществления банковской деятельности. Безусловное преимущество схемы заключается в представлении механизма исследований рискованности банковской деятельности.

Комплексный подход к управлению рисками и разработка схемы моделирования рисковой ситуации позволяют решить следующие задачи:: обеспечение требуемой ликвидности, поддержание определенного уровня прибыльности операций, сведения к минимума банковских рисков.

Таким образом, эффективное управление рисками способствует: ограничению влияния субъективных оценок при расчете совокупного риска, получить точную оценку финансового состояния банка, рассчитать общий показатель объемов лимитов, позволяющий оценить соответствие принимаемых рисков к текущему финансовому состоянию и потребности банка, использовать единую систему оценки и ограничения всех видов рисков.

В целях стабилизации и надежности кредитных организаций необходимо постоянное совершенствование методик оценок рисков и их управление по средствам создания различных подходов, связанных с разработкой более простой и доступной стратегии в области регулирования и контроля рисков.