Авраменко У.А

Донецкий Национальный Университет экономики и торговли им. М.И. Туган-Барановского

Современное состояние рынка лизинговых услуг в условиях демографического развития общества

Актуальность развития рынка лизинговых услуг на современной стадии функционирования экономики Украины и острой необходимости реконструкции устаревшей материально - технической базы производства имеет особое значение в практической работе по структурной перестройке экономики страны и улучшения благополучия населения.

Целью статьи является предоставление возможности существующим и потенциальным участникам рынка лизинга, а также другим заинтересованным лицам лучше понять особенности лизинга как инвестиционного механизма и его значимость для Украины.

Задачей исследования является обоснование лизинговых процессов как мощных финансовых инструментов инвестирования развития экономики.

Современное состояние рынка лизинга Украины рассматривали такие авторы, как Анташов А. и Подик А., использовались также законы и статистическая информация проекта Международной финансовой корпорации «Развитие лизинга в Украине».

В условиях перехода к рыночным отношениям в странах с развитой экономикой инвестиционные потребности государства не могут в полной мере удовлетворяться за счет традиционных каналов финансирования, которыми являются бюджет, собственные средства предприятий, долгосрочный банковский кредит и другие источники. В этом значении лизинг становится дополнительным источником удовлетворения инвестиционных потребностей предприятий. По своей экономической сути из всех источников лизинг ближе к долгосрочному банковскому кредиту. Таким образом, в первую очередь лизинг – форма инвестирования, один из каналов поступления средств предприятий. Именно лизинг можно рассматривать как один из самых эффективных способов выхода из кризиса [1].

За последние 3 года количество лизинговых компаний увеличилось на 30%. Этому способствовало несколько факторов: рост заинтересованности в лизинге со стороны иностранных банков, которые вышли на украинский рынок; рост осведомленности о лизинге среди общественности и государственных служащих; быстрый рост финансовых рынков в Украине, а также лучший доступ к кредитным ресурсам.

Общая стоимость портфеля лизинговых сделок значительно возросла и составляет приблизительно 716 млн. дол. США на 1 января 2007 г. Количество сотрудников в лизинговой индустрии также увеличилось на 50%, и составляет почти 1400 человек.

Рынок лизинга набирает стабильность, что утверждается и фактом значительного роста, в среднем по рынку, доли долгосрочных лизинговых сделок (3-5 лет), и соответственно уменьшением доли лизинговых сделок с коротким сроком действия.

Процент лизинговых сделок, которые завершились дефолтом лизингополучателя незначительный. Большинство активов были возвращены путем использования законодательно установленных механизмов.

Сравнивая с соседними государствами, украинский рынок лизинга относительно необъемный: всего 0,63% ВВП, по сравнению с 4,7% в Венгрии или 1,1% в России. Однако если темпы роста сохранятся, объем рынка лизинга достигнет 4 биллиона дол. США.

Несмотря на то, что Украина имеет достаточно высокий потенциал для развития рынка лизинга, опрошенные лизинговые компании сделали ударение на нескольких аспектах, которые сдерживают это развитие.

Стоимость лизинга остается относительно высокой для лизингополучателя, поэтому малые и средние предприятия все еще мало используют преимущества лизинга. Большинство лизинговых компаний предусматривает авансовый платеж, средняя величина которого 20% от стоимости предмета лизинга. Процентная ставка по лизингу выше за банковский кредит, кроме того, требуется дополнительное обеспечение кроме самого предмета лизинга.

Существующее налоговое законодательство и Административная реформа содержит некоторые барьеры относительно лизинга, ощущается острая необходимость в том, чтобы малый и средний бизнес был более осведомлен о лизинге.

Лизинговые компании ощущают сложности анализируя потенциальных лизингополучателей вследствие отсутствия достаточной информации о кредитной истории клиента. В Украине процесс получения кредитной истории существенно усложняется.

Большинство опрошенных лизинговых компаний (66%) располагаются в Киеве, остальные представлены в регионах. В 28% опрошенных лизинговых компаний являются представительства/филиалы в других областных центрах Украины. Все больше лизинговых компаний появляются в регионах, поскольку необходимость в приобретении новой техники и обновления технологий особенно остро ощущается именно там.

По результатам опроса 60% объема привлеченных средств для финансирования лизинговых сделок были сформированы за счет кредитов коммерческих банков-резидентов.

По состоянию на начало 2007 года, большинство лизинговых компаний предоставляли в лизинг нескольких видов активов. Наиболее популярными предметами лизинга на украинском рынке были транспортные средства, 62% опрошенных компаний давали в лизинг легковые автомобили. Второе место по популярности активов, которые выступают предметом лизинга, принадлежит транспорту для грузоперевозок (52% лизинговых компаний работают с этим видом активов). Далее идет производственное оборудование (33%) и транспорт для пассажироперевозок (30%). Наблюдается увеличение интереса лизинговых компаний к предоставлению в лизинг медицинского оборудования. Доля компаний, которые предоставляют в лизинг медицинское оборудование, выросла на протяжении года с 7% до 8%.

Анализ структуры портфеля лизинговых сделок в размере стоимости активов по состоянию на 1 января 2007 года свидетельствует, что большую долю в портфеле лизинговых сделок, почти 39%, занимает железнодорожный транспорт (1 255 млн. грн.). С этим видом активов работало очень ограниченное количество лизинговых компаний, поэтому для большинства лизинговых компаний легковые автомобили занимают наибольшую долю в портфеле лизинговых сделок 713 млн. грн. (22%), так же как и в предыдущих периодах.

Финансирование лизинговых сделок за счет кредитов банков-нерезидентов выросло до 23 %. Существенно уменьшилось финансирование за счет коммерческих кредитов поставщиков (0,8%). Финансирование за счет международных финансовых организаций выросло до 6,9%.

Наблюдается тенденция к незначительному уменьшению количества компаний, которые работают с предприятиями в пользу физических лиц. Наибольшая доля портфеля лизинговых компаний сконцентрирована в сделках с крупными предприятиями.

Выросло использование всех путей поиска новых клиентов. На первом месте стабильно удерживаются рекомендации производителей, выросло использование Интернета (на 15%), информации, которая предоставляется (на 7%) и рекламы на телевидении и радио (на 6%) [3].

Ограничение роли лизинга как дополнительного канала сбыта произведенной продукции определяется общим падением уровня производства и разбалансированностью рынка технологической продукции. Сбытовая функция лизинга имеет значение только в том случае, если к нему обращаются с целью расширения круга потребителей и завоевания новых рынков сбыта.

Кроме этого, лизинговые операции влияют как прямо, так и опосредованно на все стороны производства и жизни населения как в экономическом понимании, когда имущественные отношения способствуют техническому переоснащению предприятий, ускоряя научно-технический процесс, так и в социальном, когда обеспечивается стимулирование трудовой активности людей и мобилизация их творческих возможностей, а также и в политическом, когда происходит демократизация хозяйственной жизни. Именно поэтому значение рынка лизинговых услуг существенно отражается на современном состоянии демографического развития общества и его дальнейшее эволюционировании [2].

Литература:

1. Анташов А. Лизинг – новая сфера кредитных финансовых услуг// Финансы, учет, аудит. – 2005. - №2. – с.140-144.

2. Подик А. Использование лизинга как финансового инструмента инвестирования развития экономики// Инвестиции: практика и опыт. – 2008. - №9. – с.5-8.

3. Экспресс результаты исследования рынка лизинга Украины – 2007 Международной финансовой корпорации «Развитие лизинга в Украине».