Экономические науки/10 Экономика предприятия

К.э.н. Пяткин В.В., Жабин И.И.

Московский государственный университет приборостроения и информатики, Россия

Нестабильность цен на сырьевые активы как один из главных факторов управления оборотными средствами промышленных предприятий

Развитие экономики в целом базируется на развитии отдельных ее субъектов. Одним из основных и наиболее проблемных элементов в экономике страны является экономическое развитие промышленных предприятий. Причем экономическое развитие должно быть стабильным, – то есть выдерживать определенные заданные параметры развития.

Одним из главных инструментов экономического развития промышленного предприятия является повышение эффективности его функционирования за счет повышения отдачи от имеющегося в распоряжении предприятия капитала, а текущее функционирование промышленного предприятия зависит в большой степени от управления именно оборотными средствами.

Решение задачи стабилизации и укрепления экономики промышленных предприятий затрудняется обострением проблем текущих и долгосрочных источников финансирования.

В последнее время все более существенным становится фактор, оказывающий значительное влияние на финансовые показатели организации, это - нестабильность цен на те или иные активы, входящие в состав оборотных средств промышленного предприятия, который необходимо учитывать при управлении оборотными средствами промышленных предприятий. Особенно остро эта проблема проявилась в колебаниях цен на минерально-сырьевые товары.

Экономические потрясения середины 70-х годов убедительно показали, что в определенных условиях эти проблемы могут серьезно воздействовать не только на весь ход экономического развития отдельного промышленного предприятия но и отрицательно влиять на состояние производственной, валютно-финансовой, внешнеэкономической и других сфер хозяйства целого ряда групп государств.

Следует отметить, что производство и потребление минеральных ресурсов стало глобальным, охватывающим через международное разделение труда все страны. Минеральное сырье представляет собой исходный материал любого производственного процесса, его материальную основу. Удельный вес сырья широко колеблется в зависимости от продукции: в стоимости машиностроения он составляет 10 — 12%, в продукции основного химического синтеза — 80 — 90%.

Рост производства в мире сопровождается значительным увеличением потребления большинства видов сырья. Для характеристики его масштабов следует отметить, что за 1945 — 1975 гг. минерального сырья в мире было использовано примерно столько же, сколько за всю предыдущую историю человечества. В промышленно развитых странах в этот период при общем увеличении промышленного производства в 3,5 раза объем среднегодового потребления металлов возрос примерно втрое, горно-химического сырья — в 3,5 раза, первичных источников энергии (нефти, газа, угля, урана) — в 2,6 раза.

Динамику потребления сырья определяют главным образом следующие факторы:

- уровень материального производства, общий рост которого действует в сторону абсолютного увеличения потребностей в сырья

-научно-технический прогресс, воздействие которого проявляется в относительном снижении уровня и изменении структуры затрат на единицу конечной продукции.

Если описывать ситуацию кратко, то цены на сырье изменялись на мировых рынках следующим образом:

Резкое повышение цен на минеральное сырье закономерно привело к изменению условий воспроизводства в мировом хозяйстве. (Как уже отмечалось, затраты сырье являются одной из важных составляющих издержек производства.) Топливно-сырьевой кризис начала 70-х годов выдвинул проблему рационального использования полезных ископаемых, перехода от экстенсивных к интенсивным методам добычи и потребления минерального сырья.

В середине 80-х годов произошло резкое падение международных цен на минеральное сырье. По многим видам они установились на низком уровне конца 50-х. Подобный ценовой сдвиг был связан с резким уменьшением деловой активности в Первом мире в начале десятилетия и целенаправленными действиями ведущих западных стран в сырьевом секторе, что привело к значительному превышению предложения минерального сырья над спросом.

В последующие годы в горнодобывающей промышленности укрепились позиции западных ТНК и соответственно уменьшилась роль государственных компаний развивающихся стран.

Обстановка на мировых рынках изменилась в результате увеличения экспорта металлов из бывшего Советского Союза. Если изменения в производстве в странах Восточной Европы обычно играли относительно незначительную роль в динамике цен, то они приобрели возрастающее значение в 90-е годы.

Отмеченные изменения вызвали сдвиги в функциональной структуре международных рынков минерального сырья. Изменения в функционировании механизма рынка уменьшили влияние производителей и привели к резким краткосрочным колебаниям в ценах.

В таких условиях игра на сырьевых рынках в последнее время снова стала отличной возможностью заработать. Вместе с нефтью стремительно дорожают и другие сырьевые товары – такие как медь, платина, древесина. Интересно, что в последние два года впервые за двадцать лет бурный рост цен наблюдается по всем этим четырем видам сырья. Аналитики видят тому несколько причин. Одни полагают, что сырьевой рынок в последние годы стал особенно спекулятивным и многие игроки злоупотребляют фактором роста азиатской экономики, пытаясь еще больше «задрать» цены. Впрочем, большинство экспертов считает, что рост мировой экономики и, как следствие, расширение спроса на сырье – фактор, который нельзя сбрасывать со счетов.

Последние события на сырьевых рыках только усилили значимость данного фактора. Ещё недавно аналитики писали «Между тем небывалыми темпами дорожает не только нефть, но и любое сырье, к которому относятся золото, серебро, цветные металлы, сельхозкультуры. Эксперты уверены, что причина этого кроется, скорее, в политических и биржевых играх, чем в реальной экономике.
Нефть уже прочно удерживается выше стодолларовой отметки, и это перестало быть сенсацией. Почин резкого взлета в этом году был дружно поддержан другими сырьевыми товарами. Золото поднялось в цене до 992 долларов за унцию и вплотную приблизилось к психологической отметке в 1 тыс. «зеленых». За унцию серебра дают без малого 21 доллар, и это тоже рекордный уровень с 1980 года. Контракты на медь вот-вот начнут штурм исторических достижений. Никель достиг ценового максимума за три месяца. Не испортили общего торжества цен и сельхозтовары: невиданной никогда отметки достигли цены на кукурузу.

Поражают не только цифровые значения покоренных ценами вершин, но и темпы их роста. Золото с начала года подорожало на 17%, серебро – более чем на 30, а платина – на 47%. Индекс цен на сырьевые товары Reuters/Jefferies CRB рассчитывается с 1956 года, и никогда такого не было, чтобы стоимость сырья выросла за два месяца более чем на 15%.» - Михаил Калмацкий Новые Известия «Товар дороже денег. Так быстро цены на сырье не росли уже пятьдесят лет» (5 марта2008года) Прошло полугода и теперь совсем другие проблемы:
« Снижение цен на сырье на мировых рынках, в том числе на нефть и металлы, стало максимальным за последние пятьдесят лет. Об этом сообщает агентство Bloomberg. Так, индекс Reuters/Jefferies, учитывающий изменение цен на 19 сырьевых товаров, упал за период с 29 сентября по 3 октября на 9,9 процента. Это стало самым большим снижением показателя с 1956 года. За неделю серебро подешевело на 18 процентов, упав до максимума с 1983 года.» - Lenta_ru Экономика Недельное падение цен на сырье стало максимальным за полвека.htm от 03.10.08

Таким образом, нестабильностью цен на экономические активы понимаемая как колебания цен на сырьевые и прочие производственные ресурсы, используемые предприятием в процессе производственного цикла (для машиностроительных предприятий, например, таких как цветные и черные металлы и тому подобное) являются в настоящий момент одним важнейших факторов, влияющих на экономику промышленных предприятий. Следовательно, при закупке тех или иных видов сырья (то есть вложении в экономические активы) нужно учитывать возможные потери и доходы от колебаний их цен на рынке, а ритмичность, слаженность и высокая результативность производственного процесса во многом зависят от оптимальных размеров и структуры оборотных средств (как оборотных производственных фондов, так и фондов обращения). Поэтому большое значение приобретает процесс оптимального управления структурой оборотных средств, который относится к текущему планированию на предприятии.

Литература:

1. Экономика Предприятия: Учебник/ под ред. проф. О.И. Волкова - М.:Инфра-М 2001 г.

2. Р.А. Радионов, А.Р. Радионов Управление сбытовыми запасами и оборотными средствами предприятия М.:- Дело и Сервис ,1999 г .

3. У. Ф. Шарп, Г. Дж. Александер, Дж. В. Бейли Инвестиции

М.: - Инфра-М ,1998.

4. Пяткин В.В. Кострицкий В.Я. Об оптимальном управлении оборотными средствами промышленных предприятий. //Сборник трудов всероссийской научно-практической конференции «Информационные модели экономики». Рецензент д.э.н., профессор Фролов Ю.Н., – М.: МГАПИ, 2003.

5. Михаил Калмыцкий Новые Известия - Товар дороже денег. Так быстро цены на сырье не росли уже пятьдесят лет.htm

6. Высокие цены на сырье, по мнению аналитиков, могут сохраняться еще не один год - Новости металлургии.htm

7. Lenta_ru Экономика Недельное падение цен на сырье стало максимальным за полвека.htm от 03.10.08

e-mail: iv121@yandex.ru