Садретдинова А.Н. Финансовый Университет при Правительстве РФ

Научный руководитель: доц. Каф. «МЭиМБ» ФИНУ Силантьева Е.А.

«Один мир – одни деньги. Единая азиатская валюта»

Современная валютная система далеко не идеальна: будучи основанной на модели свободной конвертируемости валют, она крайне нестабильна. Сегодня основная задача центробанков - стимулировать развитие отечественной экономики за счет других. Однако, в «валютных войнах» побеждает тот, кто имеет большее влияние на своих потенциальных соперников. Также, транснациональные корпорации и крупные финансовые холдинги постоянно сталкиваются с огромными валютными рисками, являющимися громадными издержками для акционеров и инвесторов. Эти же издержки являются доходами для работающих на валютных рынках спекулянтов. Финансовый кризис должен подтолкнуть страны к созданию наднациональной мировой валюты. Главный экономист крупнейшего американского банка JP Morgan Chase Джон Липски считает, что если единая валюта сможет удерживать стабильность цен, то сможет и благоприятно сказаться на потенциале экономического роста.

С 2005 года президент Азиатского банка развития Харухико Курода говорит о возможности создания «азиатской валютной единицы». Данная валютная единица должна была представлять собой индекс валют 13 стран группировки АСЕАН+3 (стран-членов АСЕАН, а также Японии, Китая и Южной Кореи). Кроме котировок, по словам Харухико Куроды, в индексе будут отражены показатели уровня ВВП, объема внешней торговли, степени участия в международных расчетах. В дальнейшем по мере интеграции стран группировки АСЕАН+3 АКЮ трансформируется в единую азиатскую валюту, которая со временем сможет стать такой же сильной валютой, как и евро.

Интерес к созданию региональной валюты в Азиатско-Тихоокеанском регионе резко возрос после известного финансового кризиса 1997 года, который послужил благодатной почвой для новых идей и инициатив.

Являющийся одним из главных идеологов введения евро, нобелевский лауреат по экономике Роберт Манделл заявил, что к 2015 году Китай, Япония и большинство других азиатских стран последуют по пути европейских государств, успешно использующих единую валюту. Он отметил, что сейчас в мире явно просматривается тенденция к образованию «более крупных валютных районов».

Заместитель министра финансов Малайзии Лим Сянг Чай в интервью газете «China Daily» выразил мнение, что в длительной перспективе единая азиатская валюта и евро станут главной опорой глобальной монетарной системы.

Итак, создание АКЮ означает, что в мире формируется третий, после американского и европейского, финансовый центр, который объединит экономики стран Азиатско-Тихоокеанского региона. Также как и в случае с евро, стремление создать единую азиатскую валюту обусловлено рядом объективных факторов.

В первую очередь, создание единой азиатской валюты необходимо для управления и по возможности устранения волатильности валютных курсов в регионе, которая возникла в результате перехода к плавающим валютным курсам.

Во-вторых, единая валюта даже на региональном уровне способна помочь избежать повторения валютно-финансового кризиса, который затронул весь мир в 1997-1998 годах и негативно отразился на развитии экономик многих стран.

В третьих, единая региональная валюта благотворно влияет на свободу передвижения товаров, услуг, капитала и миграцию рабочей силы, поддерживая тем самым процесс глобализации в мировой экономике.

Также создание единой валюты положительно скажется на развитии экономики стран АСЕАН+3. Единая валюта поможет в значительной мере снизить инфляцию, даст отправную точку для развития фондовых рынков, поможет снизить транзакционные издержки при валютных операциях.

Тем не менее, в случае если новая единая азиатская валюта будет создана, то это будет денежная единица, которая будет достаточно сильной, чтобы изменить структуру резервов многих стран. Это связано прежде всего с тем, что в основе этой валюты будут лежать одни из самых мощных экономических систем мира — Японии и Китая.

Затем, необходимо учесть, что именно в странах АСЕАН+3 сосредоточена большая часть золотовалютных резервов мира. В-третьих, именно эти страны в настоящее время привлекают все больший объем прямых инвестиций по отношению к общемировым инвестициям. Таким образом единая азиатская валюта имеет все шансы стать новым полюсом мировой валютной системы.

По замыслу создателей, через 20-25 лет новая расчетная единица трансформируется в единую валюту в полном смысле. Это означает проведение общей экономической политики стран — участниц договора, создание единого экономического пространства, рынка труда и даже политическую интеграцию объединяемых ею стран. Более того, участники проекта убеждены, что их единая валюта составит конкуренцию евро и доллару и сравняется с ними по значимости.

Желание создать собственную валюту вполне объяснимо, ведь любая более или менее сильная держава или экономически близкие страны стремятся обзавестись собственной валютой и ограничить влияние на их экономику, внешнюю торговлю и финансовую систему общепринятых валютных платежных средств.

Более того, введение единой азиатской валюты касается соображений безопасности, и экономических выгод в виде режима свободной торговли и единой валюты.

Однако, говоря о достоинствах, не стоит забывать и о возможных недостатках введения АКЮ. К примеру, экономист Михаил Делягин, председатель президиума Института проблем глобализации, полагает, что последствия могут быть весьма и весьма негативными, так как предполагается ослабление доллара, потеря им роли резервной валюты.

Возникновение идей о введении новой валюты коллективного пользования является отражением международных процессов (не только экономических, но и политических, социальных). Для её формирования необходимо не только совпадение в оценках каждой из сторон происходящих событий , но и согласие в выборе монетарных методов как способа преодоления отрицательных эффектов в процессе развития (и стимулирования позитивных).

Литература

1) Карчава А.А. К перспективам дальнейшей интеграции в рамках АСЕАН // АСЕАН и ведущие страны АТР: проблемы и перспективы..

2) Появится ли азиатский конкурент евро? // «Ведомости», 17.01.2006

3) Haruhiko Kuroda and Masahiro Kawai “Strengthening regional financial cooperation in Asia”, the Pacific Economic Papers, No. 332, May 2003,

4) Сорос Джордж. «Сорос предлагает создать новые мировые деньги», 10.02.2009. http://www.rian.ru/economy/20090210/161564015.html