Жаналинов
Б.Н., к.т.н., доцент
Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова
Пенсионная система Республики Казахстан:
пути её совершенствования
Пенсионное обеспечение в
Республике Казахстан - одна из важнейших социальных
гарантий, закрепленных в Конституции. Сегодня в Республике
сформировалась структура накопительной пенсионной системы (НПС), создается
нормативно – правовая база для ее функционирования, сложилась система
государственного контроля и надзора.
Пенсионная
система Республики Казахстан уже долгие годы считаетсяноваторской и
прогрессивной. Более того, многие эксперты считают ее самым значительным
достижением в финансовой жизни страны за последние двадцать лет. Однако в
последние годы время восторженные отзывы все чаще сменяются критикой, причем в
довольно резкой форме. Как оказалось, путь выбранной в свое время Казахстаном,
совсем необязательно ведет к тихой и спокойной старости граждан. Процесс
выработки правовых и организационных форм пенсионной реформы и адекватных
финансовых механизмов оказался более сложным, чем это виделось в 1997г. По
словам одного из авторов пенсионной реформы г-на Г.Марченко сегодня «рынок
пенсионных накоплений на перепутье» [1].
Нет ясности в ее развитии.
Проблемы
накопительной пенсионной системысегодняв основном известны:
во
– первых:низкая доходность НПФ;
во
– вторых: относительно высокий темп инфляции, опережающий рост доходов на
счетах пенсионных сбережений;
в
третьих – снижение стоимости ценных бумаг эмитентов, мировые финансовые кризисы
и т.д.
Имеются
также целый ряд проблем, которые требуют решения. Например, так
называемое«самозанятое» население, которые вообще выпали из накопительной
пенсионной системы. По некоторым данным это около 30% населения, не говоря о
людях которые вообще не заняты [4]. Им в будущем светит только базовая
государственная пенсия из бюджета, которая на сегодня ниже прожиточного
минимума.
Непродумана
также система учета размера пенсий от стажа работы, система льгот для различных
категорий работающих и служащих (военные, вредное производство, деятели
культуры) и т.д. Президент Назарбаев в Послании народу Казахстана еще в
2002г.сделал вполне обоснованное и жесткое заявление, что «пенсионные фонды,
накопившие уже более одного миллиарда долларов, не имеют ни высокодоходных
объектов для вложения средств, ни адекватного разнообразия финансовых инструментов».Объем
накоплений сегодня уже составляет 17 млрд. $ долларов США, однако данная
проблема не решена до сих пор.
Главной
проблемой НПС на сегодня является низкая доходность пенсионных активов. По состоянию на 1
октября 2011г. динамика показателя номинальной доходности за последние пять лет
ни у одного НПФ не перекрывает накопленной инфляции, за
аналогичный период. Так, на 1 октября 2011г. уровень накопленной инфляции
составил 61,59%, в то время как коэффициент номинальной доходности К2 за пять
лет (К2 - 60) по системе составил в среднем 32,25%.
Основной причиной низкой доходности НПФ является
отсутствие эффективных финансовых инструментов, что вынуждает НПФ приобретатать
низкодоходные ГЦБ. Хотя с 1 апреля 2011г. доля государственных ценных бумаг РК
в инвестиционном портфеле НПФ не должно превышать 20% .НПФ вынуждены свои активы инвестировать в иностранные
ценные бумаги.На 1.01. 2010г. доля иностранных ценных бумаг в портфеле активов
фондов составляла около 17%, то есть почти 312 млрд. тенге, или свыше
2 млрд. долларов
США (таблица) [2].
Таблица
Пенсионные накопления вкладчиков за период 1.01.2010 по
1.11.2011г.
|
Дата |
1.01.10г. |
1.01.11г. |
1.11.11г. |
Прирост в сравнении с1.01.11 |
Прирост в сравнении с1.01.11(%) |
|
Пенсионные накопления |
1860.5 |
2258.2 |
2582.6 |
324.4 |
14.4 |
|
Пенсионные взносы |
1488.8 |
1821.7 |
1915.2 |
93.5 |
5.1 |
|
«Чистый» инвестиционный доход |
481.7 |
571.1 |
563.6 |
-7.8 |
-1.4 |
|
Доля «чистого» инвестиционного дохода в сумме
пенсионных накоплений |
25.9 |
25.3 |
21.8 |
- |
-3.5% -ных пункта |
Эти
ресурсы пригодились бы и внутри страны, в том числе для реализации задач по
диверсификации и модернизации экономики. Однако отсутствие надежного механизма
трансферта капитала НПФ не позволяет
использовать эти средства в реальном секторе экономики.
Государство
регулирует деятельность субъектов накопительной пенсионной системы:
деятельность их лицензруется, введены ограничения полномочий по распоряжению их
активами, законодательно установлен перечень активов для инвестирования,
требования к публичности и прозрачности информации финансового состояния
субъектов. Положительным является тот факт, что ООУИП и НПФ теперь ответственны
за обеспечение определенного уровня пороговой доходности фондам. Если у
конкретного фонда этот показатель окажется ниже данного порога, то ему придется
восстановить разницу за счет собственного капитала.
Однако
в условиях низкой доходности активов НПФ обеспечение пороговой доходности за
счет собственного капитала страховых компаний не вызывает оптимизма. Для
реализации задач социальной защиты населения на перспективу назрела
необходимость внесения изменений в систему пенсионного обеспечения.
С
внедрением накоптельной пенсионной системы актуальным стал вопрос пенсионного
страхования. Пенсионное страхование или, как еще говорят, пенсионный аннуитет
–это пожизненые периодические страховые выплаты в виде пенсии из страховой
компании, сформированные за счет обязательных пенсионных взносов.
Укаждого
казахстанца достигшего 55 летнего возраста (независимо от пола) есть два
варианта, как распорядиться своими пенсионными накоплениями.
Первый
вариант - передать накопления в страховую компанию и заключить с ней договор на
пожизненные страховые выплаты в виде пенсии.Таким образом, если у работника
есть стаж работы до 1998г., то он будет получать солидарную пенсию, и
пожизенную пенсию из страховой компании.
Второй
вариант- дождаться официального пенсионного возраста и тогда уже выбрать:
получить пожизненную пенсию через пенсионный аннуитет или забирать накопления
из накопительного фонда пока они не закончатся.
Как
видно, пенсионные аннуитеты являются довольно привлекательными и могут стать
одним из основных элементов пенсионного обеспечения в Казахстане. Для этого
вкладчику пенсионных взносов необходимо купить в страховой компании пенсионную
ренту (аннуитет).
Необходимый
минимум накоплений в пенсионном фонде для получения страховой пенсии в этом
году составляет 2,5 млн. тенге для мужчин и 3 млн. тенге для женщин [4].
Если
у вкладчика нет достаточных накоплений в пенсионном фонде, он не сможет купить
пенсионный аннуитет, и таких сегодня большинство. То есть, пожизненный аннуитет
пока доступен только для обеспеченных граждан.
Основной
проблемой во внедрении пенсионного страхования является сохранность пенсионных
накоплений. Если согласно закону «О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан» [3] сохранность накоплений пенсионных фондов гарантируется государством, а
пенсионных накоплений, находящихся в страховой компании – нет.
Однако
аналогичную проблему для банковской системы решили в 1999г., создав «Фонд
гарантирования вкладов физических лиц в банках второго уровня», где
государство, в лице Национального банка, выступило основным акционером фонда.
Думается, что и проблему страхования пенсионных накоплений можно решить создав
фонд, аналогичный вышеназванному.
В заключении нужно
отметить, что совместная работа представителей законодательной и исполнительной
власти, накопительных пенсионных фондов и страховых компаний, а также всех
остальных заинтересованных участников рынка негосударственного пенсионного
обеспечения должна привести к тому, что в Казахстане наконец-то будет построена
эффективная пенсионная система, способная обеспечить нашим гражданам достойный
уровень жизни в пенсионном возрасте.
1. Назарбаев Н.А. Казахстанский путь.
Караганда. Глава IV. Национальная
финансовая систем. - С. 241–247.
2. Инвестиционная структура пенсионных активов
накопительных пенсионных фондовна 1.01.2010г. - Комитет по регулированию и
надзору фиансового рынка и финансовых организаций при Нацбанке РК. - //htt://www.afn.kz.
3. Закон РК «О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан» от 20 июня 1997г.
4. www.parlam. kz.