*99575*
Экономические
науки/4. Инвестиционная деятельность и фондовые рынки
Аспирант Биденко Т.В.
Национальная академия
наук Украины ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКО-ПРАВОВЫХ ИССЛЕДОВАНИЙ
Оценка условий осуществления инвестиционных процессов в
регионе
На современном этапе в экономике региона особое
место занимает проблема обновления основных средств (ОС) предприятий. От
состояния основных средств зависит конечный результат экономико-хозяйственной
деятельности предприятий. Полная загрузка
оборудования, машин, а также производственных мощностей способствует улучшению
всех технико-экономических показателей: росту производительности труда,
повышению фондоотдачи, увеличению выпуска продукции, снижению ее себестоимости
и повышению рентабельности.
В результате трансформации экономики и рыночной
переориентации произошло значительное замедление темпов технологического
обновления и модернизации средств труда, где основной причиной выступает
количественный недостаток реальных инвестиций. При этом степень износа основных
средств постоянно растет. Данный показатель определяет непригодность основных
средств и перспективы развития
хозяйства региона, а постоянный его рост на протяжении всего рассматриваемого
периода свидетельствует об ухудшении ситуации. Это влечет за собой
необходимость анализа состояния основных средств в целом, рассмотрения
показателей обновления основных средств и сравнения степени износа, то есть
качественного их состояния. Что впоследствии позволит определить основные
направления обновления основных средств и повышения эффективности их
использования.
Проблема
активизации обновления основных средств рассматривается в научной
литературе достаточно широко. Однако недостаточно исследований направленных на
изучение проблем обновления основных средств с использованием внутренних и
внешних источников инвестирования. Так, в своих работах, Д. Исаченко, С. Захарин рассматривают
структуру инвестиционных ресурсов для воспроизводства основных фондов в
реальном секторе экономики, О. Шнипко акцентирует внимание на проблемы обеспечении
конкурентоспособности предприятий, В.Кабанов, В. Хударвердиева – на
привлечение инвестиций в экономику региона. Такие известные ученные как
Ю.В.Макогон, Г.Д.Чижиков, В.А.Кравченко, Е.А.Медведкина, Т.В.Орехова,
В.Д.Нестерцова, С.М.Нестерцова, Е.В.Щербинина, К.В.Лысенко, А.Н.Дроняева
исследуют проблемы привлечение иностранных инвестиций в промышленность Донбасса
[5-9].
Цель исследования – проанализировать характер
инвестиционных процессов и получить их оценку для экономики Донецкого региона.
Основные средства являются одним из важнейших
факторов эффективности любого производства, определяют обеспеченность
предприятий и его структурных подразделений материальными ресурсами, уровень их
использования и степень использования мощностей. Анализ структуры основных
средств дает возможность оценить
реальное состояние и направление развития предприятий в различных видах
экономической деятельности и их долю в экономике региона. Структура основных
средств по видам экономической деятельности приведена в таблице 1.
Таблица 1
Структура основных средств по видам
экономической деятельности в Донецкой области за 2005-2009 годах.*
(в процентах)
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Всего |
100 |
100 |
100 |
100 |
100 |
|
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство |
1,98 |
1,74 |
1,70 |
1,70 |
1,27 |
|
Рыболовство |
0,06 |
0,05 |
0,05 |
0,04 |
0,03 |
|
Промышленность |
48,97 |
45,09 |
41,53 |
39,67 |
51,87 |
|
Строительство |
1,99 |
1,48 |
1,83 |
2,21 |
3,19 |
|
Торговля; ремонт автомобилей, бытовой техники и
предметов особого потребления |
1,90 |
1,96 |
2,03 |
2,13 |
1,56 |
|
Деятельность отелей и ресторанов |
0,68 |
0,88 |
0,82 |
0,69 |
0,56 |
|
Деятельность транспорта и связи |
10,70 |
18,01 |
20,91 |
21,81 |
16,72 |
|
Финансовая деятельность |
0,80 |
0,84 |
1,02 |
0,91 |
0,63 |
|
Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и
предоставление услуг предприятиям |
23,80 |
22,28 |
22,86 |
23,66 |
18,79 |
|
Государственное управление |
1,55 |
1,65 |
1,51 |
1,03 |
0,59 |
|
Образование |
3,40 |
2,62 |
2,31 |
1,86 |
1,03 |
|
Охрана здоровья и предоставление социальной помощи |
2,05 |
1,71 |
1,52 |
1,23 |
0,93 |
|
Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг,
деятельность в сфере культуры и спорта |
0,99 |
0,88 |
0,97 |
0,91 |
1,05 |
* Составлено и рассчитано на основании данных
Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].
Результаты
анализа таблицы за 2005-2009 гг. свидетельствуют о том, что в основном не
наблюдается существенных изменений в структурном соотношении основных средств
по видам экономической деятельности. Тем не менее, положительные тенденции
изменения структуры присущи и наблюдались в 2009г. в сравнении с базисным
2005г.: в промышленности – на 2,9%, в строительстве – на 1,19%, в транспорте и
связи - на 6,02%, а также
незначительный рост в коммунальных и индивидуальных услугах, в сфере культуры и
спорта на 0,06%. В тоже время произошло значительное снижение доли основных
средств в операциях с недвижимостью на 5,01%, в образовании – 2,37%, в
здравоохранении и социальной помощи – 1,12%. Другие виды экономической
деятельности остались в среднем на прежнем уровне, это - сельское хозяйство,
рыболовство, торговля, деятельность отелей и ресторанов, финансовая
деятельность и государственное управление. То есть, структуризация основных средств с учетом изменения рыночной
конъюнктуры если происходит, то лишь в отдельных отраслях хозяйственного
комплекса Донецкого региона.
Следует отметить, что на сегодняшний день на
большинстве предприятий региона имеется в наличии старое оборудование, которое
уже было давно самортизировано. Износ представляет собой уменьшение стоимости
основных средств, т.е. их обесценивание, которое сопровождается потерей их
технико-экономических характеристик. Уровень износа основных средств по видам
экономической деятельности за 2005-2009гг. в Донецком регионе представлен в
табл.2.
Таблица 2
Уровень износа основных средств по видам
экономической деятельности в Донецкой области за 2005-2009гг.*
(в процентах)
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Всего |
51,6 |
53,8 |
52,3 |
54,2 |
63,4 |
|
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство |
40,7 |
36,2 |
39,2 |
37,7 |
34,8 |
|
Рыболовство |
70,1 |
61 |
53,6 |
52,8 |
56,7 |
|
Промышленность |
55,4 |
55,5 |
54 |
54,9 |
70,5 |
|
Строительство |
54,2 |
46,6 |
44 |
58,7 |
79,3 |
|
Торговля; ремонта автомобилей, бытовой техники и
предметов особого потребления |
30,4 |
28,6 |
27,5 |
26,3 |
30,1 |
|
Деятельность отелей и ресторанов |
32,8 |
40,8 |
44,2 |
44,4 |
46,8 |
|
Деятельность транспорта и связи |
54,2 |
71,2 |
72,3 |
69,4 |
72,5 |
|
Финансовая деятельность |
29,9 |
28,8 |
27,2 |
28,1 |
31 |
|
Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и
предоставление услуг предприятиям |
40,3 |
40,9 |
41,9 |
49,9 |
46,5 |
|
Государственное управление |
70,8 |
25,1 |
31,6 |
32,6 |
48,4 |
|
Образование |
72,7 |
74,2 |
30,5 |
30,3 |
52,7 |
|
Охрана здоровья и предоставление социальной помощи |
72,6 |
72,9 |
29,8 |
29,9 |
31,2 |
|
Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг,
деятельность в сфере культуры и спорта |
51,2 |
37,6 |
36,6 |
35,6 |
26,5 |
* Составлено и рассчитано на основании данных
Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].
За
анализируемый период износ основных средств увеличился на 11,8%. Исходя из приведенных данных, основные
средства в следующих видах экономической деятельности имеют самый высокий уровень износа на протяжении всего периода, такие как: рыболовство (56,7%), промышленность
(70,5%), строительство (79,3%), транспорт и связь (72,5%), образование (52,7%).
Данные показатели превышают средний
уровень износа основных средств и достигают критической отметки. Заметно
уменьшился износ основных средств в охране здоровья и предоставлении социальной
помощи, государственном управлении.
Уровень износа может отличаться между разными
предприятиями разных отраслей экономики, но суть остается прежней – большой
возраст оборудований, различные затраты на ремонт и способность оборудования к
восстановлению рабочего состояния, что свидетельствует о моральном и физическом
износе основных средств.
Существует две основные методики увеличение
стоимости основных средств в экономике: первая, это увеличение физического
объема основных средств, т.е. введение абсолютно нового оборудования в
деятельность предприятий, вторая, это переоценка основных средств, проводимая с
целью их фактически сложившей стоимости к ее реальному рыночному уровню.
Неравномерная динамика рыночных цен на отдельные элементы основных средств
приводит к искаженному представлению о реальной стоимости уже действующих
основных средств, а следовательно, к недостоверному определению суммы
амортизационных отчислений, себестоимости товаров или услуг, рентабельности,
налогооблагаемой базы. Особенно резко это проявляется при экономической
нестабильности, высоких темпах инфляции в стране.
Недооценка
основных средств искажает финансовые показатели предприятий, ограничивает
потребность в инвестициях на обновление материальных ресурсов предприятия.
Обновление основных средств - это воссоздание
главного фактора производства, способствующего развитию и увеличению объема
производства, повышения уровня техногенной безопасности, что делает процесс
производства более эффективным и экономически целесообразным.
Обновление основных средств требует постоянных
затрат. Одним из источников обновления основных средств является введение новых
основных средств в процесс производства.
Изменения доли ввода в действие новых основных
средств за анализируемый период приведены в табл. 3.
Таблица 3
Доля ввода в действие
новых основных средств по видам экономической деятельности в Донецкой области
за 2005-2009гг.*
(в процентах)
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Всего |
4,9 |
5,1 |
6,4 |
6,1 |
3,3 |
|
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство |
15,9 |
9,4 |
12,2 |
12,1 |
11,5 |
|
Рыболовство |
3,1 |
5,5 |
13,9 |
3,1 |
1,0 |
|
Промышленность |
4,9 |
6,6 |
8,1 |
7,9 |
3,3 |
|
Строительство |
7,7 |
15,2 |
27,6 |
10,5 |
2,3 |
|
Торговля; ремонт автомобилей, бытовой техники и
предметов особого потребления |
16,7 |
15,5 |
17,0 |
22,1 |
9,2 |
|
Деятельность отелей и ресторанов |
5,4 |
4,6 |
4,6 |
5,0 |
1,5 |
|
Деятельность транспорта и связи |
6,9 |
3,4 |
4,6 |
3,9 |
2,0 |
|
Финансовая деятельность |
16,3 |
16,0 |
14,0 |
14,4 |
10,3 |
|
Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и
предоставление услуг предприятиям |
2,5 |
2,1 |
2,6 |
2,4 |
1,6 |
|
Государственное управление |
4,4 |
3,2 |
3,4 |
18,4 |
5,6 |
|
Образование |
1,1 |
1,6 |
1,4 |
1,2 |
2,1 |
|
Охрана здоровья и предоставление социальной помощи |
1,0 |
1,3 |
1,9 |
7,1 |
1,3 |
|
Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг,
деятельность в сфере культуры и спорта |
8,8 |
5,4 |
9,1 |
6,1 |
34,6 |
* Составлено и рассчитано на основании данных
Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].
Из
приведенных данных видно, что в 2009 году снизилась доля ввода основных
средств по сравнению с базисным годом
на 1,6%, что негативно отражается на развитии предприятий Донецкого региона.
Соответственно, наблюдается в основном снижение доли ввода основных средств и,
соответственно, обновления их в структуре основных средств. За анализируемый
период существенно снизилась доля новых материальных ресурсов в торговле –
7,5%, в финансовой деятельности – 6%, в строительстве на 5,4%, в транспорте и
спорте – 4,9%, в сельском хозяйстве – 4,5%. В 2009 г. обновления произошли
только в коммунальном хозяйстве, в сфере культуры и спорта и составили 34,6% по
сравнению с 8,8% в 2005 г. Также незначительная тенденция увеличения ввода
новых основных средств наблюдалась в сфере образования – 0,9%, в
здравоохранении и социальной помощи – 0,3%, а также и в государственном
управлении – 1,2%.
Необходимость обновления
материальных активов предприятий различных видов экономической деятельности,
обусловлена естественными процессами износа основных средств производства и их
амортизацией.
Важным источником
обновления основных средств служат инвестиции. Инвестиции в основной капитал
или реальные инвестиции, являются долгосрочным вложением средств в материальное
производство, в материально вещественные виды деятельности. Инвестиции являются
важным источником воспроизводственного процесса, без которого не возможно
развитие. Инвестиции обеспечивают устойчивость производства, его развитие,
повышение конкурентоспособности и безопасности, что в свою очередь требует
стимулирование инвестиционных процессов, принятия мер по привлечению
инвестиций, должна осуществляться правильная инвестиционная политика.
Для выяснения
инвестиционной ситуации в Донецком регионе проанализируем поступление
инвестиций в основной капитал по видам экономической деятельности за 2005-2009
гг.(табл.4)
Таблица 4
|
Инвестиции в основной капитал по
видам экономической деятельности в Донецкой области за 2005-2009 гг.* (в фактических ценах, млн.грн.) |
|||||
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Всего |
9597,8 |
11727,9 |
16898,3 |
22136,3 |
12985,2 |
|
Сельское хозяйство, охота, лесное хозяйство |
170,9 |
192,4 |
424,7 |
973,5 |
619,5 |
|
Рыболовство |
0,0 |
0,0 |
0,2 |
0,3 |
0,9 |
|
Промышленность |
6354,6 |
7306,1 |
9792,5 |
11584,4 |
7175,6 |
|
Строительство |
289,8 |
471,5 |
1050,0 |
1552,2 |
430,8 |
|
Торговля; ремонт автомобилей, бытовой техники и
предметов особого потребления |
536,9 |
1007,9 |
1080,5 |
2183,1 |
766,2 |
|
Деятельность отелей и ресторанов |
84,9 |
104,2 |
153,8 |
224,9 |
71,8 |
|
Деятельность транспорта и связи |
1143,0 |
1225,8 |
1865,5 |
2311,4 |
1293,9 |
|
Финансовая деятельность |
85,7 |
152,5 |
201,8 |
201,5 |
94,4 |
|
Операции с недвижимым имуществом, аренда, инжиринг и
предоставление услуг предприятиям |
597,4 |
827,4 |
1381,9 |
1934,1 |
1226,2 |
|
Государственное управление |
47,8 |
38,0 |
44,0 |
32,6 |
11,9 |
|
Образование |
29,7 |
28,6 |
36,7 |
66,3 |
22,8 |
|
Охрана здоровья и предоставление социальной помощи |
41,8 |
40,9 |
53,5 |
127,7 |
79,5 |
|
Предоставление коммунальных и индивидуальных услуг,
деятельность в сфере культуры и спорта |
215,3 |
332,6 |
813,2 |
944,9 |
1191,7 |
* Составлено и рассчитано на основании данных
Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].
Из представленных данных
можно сделать вывод, что в 2005-2008 годах наблюдается положительный рост
объемов инвестиций в основной капитал, однако в 2009 году, по сравнению с
предыдущим 2008 годом существенно снизился объем инвестиций, что повлекло за
собой снижение инвестиций в каждой отрасли экономической деятельности.
На основании таблицы 5
проанализируем структуру капитальных инвестиций по источникам финансирования.
Таблица 5
Структура капитальных инвестиций по
источникам финансирования в экономику Донецкой области за 2005-2009гг.*
(в процентах)
|
|
2005 |
2006 |
2007 |
2008 |
2009 |
|
Всего |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
|
В том числе за счет: |
|
|
|
|
|
|
средств государственного бюджета |
6,67 |
6,48 |
6,92 |
7,34 |
3,45 |
|
средств местных бюджетов |
3,10 |
3,91 |
3,68 |
3,29 |
2,64 |
|
собственные средства предприятий и организаций |
76,17 |
72,29 |
69,57 |
69,16 |
80,11 |
|
средства иностранных инвесторов |
2,06 |
3,73 |
2,59 |
3,59 |
5,25 |
|
средства населения на строительство собственных
квартир |
… |
0,58 |
0,92 |
0,82 |
0,68 |
|
средств населения на индивидуальное жилищное
строительство |
1,11 |
1,50 |
1,56 |
1,41 |
0,94 |
|
кредиты банков и другие займы |
9,50 |
10,30 |
13,52 |
13,75 |
6,43 |
|
другие источники финансирования |
1,61 |
1,20 |
1,26 |
0,64 |
0,50 |
* Составлено и рассчитано на основании данных
Статистического ежегодника Донецкой области за 2010 год [1].
Так, основными
источниками капитальных инвестиций за анализируемый период являются собственные
средства предприятий и организаций составляющие 75% общего объема, следующим
источников финансирования выступают иностранные инвестиции. Как свидетельствуют
приведенные данные, снизилась доля средств государственного и местного бюджетов,
сократились инвестиционные займы, предоставляемые банковскими учреждениями в
связи с кризисной ситуацией в экономике страны. Другие средства остались в
основном на прежнем уровне.
Таким образом, полученные результаты
свидетельствуют об ухудшении качества инвестиционных процессов в Донецкой
области, а именно: экономика региона не развивается, на предприятиях большая
часть оборудований устаревшее, степень износа превышает 50% и приближается к
критической отметки, уменьшилась доля ввода новых основных средств, что
приводит к торможению развития предприятий и снижению их конкурентоспособности
на рынке. Все это ведет к снижению уровня инвестиционной привлекательности
региона.
Чтобы изменить сложившуюся ситуацию необходимы
меры по изменению «правил игры» в амортизационной политике, налоговой политике,
ввода новшеств в финансово-кредитные учреждения, направляемых на финансирование
приоритетных проектов развития и обновления производства, возобновления
бюджетного финансирования отечественных предприятий, а так же улучшению
инвестиционного климата для инвесторов.
Литература:
1.
Статистичний
щорічник Донецької області за 2010 рік. Стат.збірник. – К.: Держкомстат, 2011.-
2.
С.Е.Иванов.
Методологические особенности определения износа основных фондов в условиях
расширенного воспроизводства // Економіка промисловості. – 2008. - №2 (41). - С. 93-101
4.
І.М.
Крейдин. Оцінка потреб в інвестиційних ресурсах для відтворення основних
виробничих фондів у промисловості // Економіка та державав. – 2009. - №9. – С.
12-13.
5.
Иностранные
инвестиции в промышленности Донбасса: история, статистика, проблемы
современного развития: Монография / Макогон Ю.В., Чижиков Г.Д., Кравченко В.А.,
Медведкина Е.А., Орехова Т.В., Нестерцова В.Д., Нестерцова С.М., Щербинина Е.В., Лысенко К.В., Дроняева А.Н. Под
редакцией Ю.В. Макогон. – Донецк: ДонНУ-ДонФНИСИ, 2007. – 188 с.
6.
Исаченко
Д.А. Структурно-институциональные сдвиги в промышленном комплексе региона //
Экономические инновации.- 2008. - Выпуск 34. – С.300 – 320.
7.
Шнипко
О.С. Модернизация основного капіталу – основи забезпечення
конкурентоспроможності // Економіка підприємств. 2006. - №. – С. 61-76.
8.
Бєлінська
В.М. Інвестиційне забезпечення відтворення основних засобів промисловості
України // Вісник Донбаської державної машинобудівної академії. – 2008. - №3
(13). – С. 18-21.
9.
Шинкевич
О.К. «Проблемы определения среднего срока службы оборудования» Тезисы доклада.
Материалы научной конференции молодых ученых и студентов «Инновации в экономике
– 2007» М.: ИЦ МГТУ «Станкин», 2007. – с.21-25
10.
І.М.
Крейдич. Оцінка потреб в інвестиційних ресурсах для відтворення основних
виробничих фондів у промисловості // Економіка та держава. – 2009. - №9. – С.
12-13