А.А. Жамойда

доцент, кандидат экономических наук

Донецкий национальный университет экономики и торговли

имени Михаила Туган-Барановского

ИННОВАЦИОННО-ИНВЕСТИЦИОННЫЕ АСПЕКТЫ ПОВЫШЕНИЯ

КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ПРОМЫШЛЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

Предприятие, имеющее развитую номенклатуру, выпускаемых изделий не может одновременно по всем изделиям иметь самый высокий уровень конкуренции. Постоянное отслеживание объемов продаж по каждому изделию позволяет поддерживать продажи на необходимом уровне. Для увеличения продаж по некоторым изделиям, которые должны, как считают специалисты предприятия, торговаться в большем объеме, необходимы дополнительные затраты в развитие конкурентных преимуществ. Таким образом, чтобы принять решение о наращивании объемов продаж, должен осуществляться анализ причин застоя или хуже того падения объемов продаж.

При долгосрочном планировании на основе обратной связи с рынком принимаются решения об изменении структуры выпуска, усиленном развитии тех или иных конкурентных преимуществ, чтобы дифференцировать продукцию либо повысить ее качество, а также качественные параметры персонала, продвижения продукции до потребителей, снизить себестоимость продукции. Если решения о структуре выпуска принимаются правильно, учитываются наиболее сильно влияющие факторы, все это приводит к росту прибыли и рентабельности продукции и производства. Следовательно, развитие и реализация конкурентных преимуществ требуют дополнительных затрат, которые могут рассматриваться как инвестиции, носящие, как правило, инновационный характер, и соответственно должна оцениваться выгодность такого вложения капитала.

В результате реализации конкурентных преимуществ увеличивается либо объем продаж в натуральном выражении, либо цена, либо оба параметра вместе и на фоне снижения себестоимости происходит увеличение прибыли. Эти процессы сопровождаются ростом рыночной стоимости предприятия, величина которой существенно зависит от применяемого метода ее оценки. Таким образом, существует необходимость разработки модели эффективности конкурентоспособности предприятия, основанная на методологии инвестиционного проектирования и определения рыночной стоимости предприятия, которая реализована в данном докладе.

Уровень конкурентоспособности предприятия в оперативном плане предлагается оценивать такими показателями как объем продаж j-го изделия (товара), величина прибыли и рентабельность производства всех видов. Можно считать, что критический объем продаж в стоимостном выражении отражает нулевой уровень конкурентоспособности предприятия по всей совокупности продукции. То есть отдельные виды продукции покупателями приобретаются и они по этому показателю конкурентоспособны. Но суммарная стоимость покупок только покрывает постоянные расходы. Следовательно, предприятие по показателям прибыли и рентабельности неконкурентоспособно. Таким образом, возникает необходимость определения рентабельности отдельных видов продукции, чтобы принять решение о снятии их с производства или, наоборот, о расширении производства. Тогда возникает задача распределения постоянных расходов по отдельным видам изделий и определения зоны коммерческой безопасности каждого из них.

В качестве базы распределения постоянных расходов могут использоваться такие показатели как выручка от реализации продукции, переменные расходы, заработная плата основных рабочих, валовая маржа, рассчитываемая как разница между выручкой от реализации и валовыми переменными расходами. Валовая маржа может быть рассчитана также как сумма распределенных постоянных расходов и прибыли. Также существуют предложения об использовании ценового коэффициента для решения этой задачи, рассчитываемого как отношение маржинального дохода к цене [1]

Расчеты показывают, что ни одна из баз не может служить объективным инструментом контроллинга уровня конкурентоспособности по приросту объема продаж, прибыли и рентабельности, Поэтому целесообразно рассмотреть метод величины покрытия [2, С. 291], который вытекает из методологии критического объема реализации. Если производится несколько изделий, объем продаж которых в определенный момент времени занимает определенную долю соответствующего рынка, и при этом суммарная валовая маржа покрывает постоянные расходы (расходы этого периода), то избыток сверх величины покрытия покажет величину прибыли и рентабельности продаж всех изделий. Следовательно, для повышения уровня конкурентоспособности в последующих периодах необходимо стараться увеличить долю продаж того продукта, который имеет большую величину маржинального дохода, так как это величина, отражающая динамику продаж. Ценовой коэффициент является статичным показателем, являясь лишь индикатором эффективности выпуска и реализации одного изделия.

Таким образом, целесообразным может оказаться наращивание объема продаж того изделия, которое в общем объеме продаж на рынке уже занимает высокий удельный вес. Тогда следует наращивать объем продаж на рынке того изделия, который имеет незначительный уровень конкуренции. Под наращиванием подразумевается не просто рост цен или объемов реализации в физическом выражении. Скорее всего для этого придется реализовывать различные мероприятия, включающие, например, совершенствование систем управления качеством, сертификацию продукции, улучшение научно-технического обеспечения продукции, в результате чего повышаются конструктивно-технологические характеристики и качество изделия, повышение качественных характеристик персонала, дифференциация продукции, подтверждение ее качества товарным знаком, брэндом, улучшение продвижения товара, его реализации и сервисного обслуживания. Реализация этих направлений требует инвестиций, осуществляемых единовременно.

Использование инвестиционных затрат всегда альтернативно и реализация всех направлений одновременно невозможна в силу ограниченности инвестиционных ресурсов, величина которых определяется притоками денежных средств - собственных или заемных. Следовательно, можно поставить задачу выбора экономически целесообразных направлений повышения конкурентоспособности предприятия, которая реализована математической моделью. В качестве целевой функции принят прирост прибыли за счет реализации мероприятий по повышению конкурентоспособности предприятия, а ограничениями выступают объем инвестиционных ресурсов, производственная мощность, объем поставок дефицитных ресурсов, численность персонала.

Прибыль – важная экономическая категория наравне с разнообразными показателями рентабельности. Однако в современном бизнесе более весомым критерием считается рыночная стоимость предприятия, которая естественным образом отражает его конкурентоспособность. Если провести аналогию со стоимостью какого-либо товара, то она отражает его полезность в денежном выражении. Аналогично рыночную стоимость предприятия можно определить, как стоимость способную приносить прибыль, обеспеченную положительными денежными потоками [3].

Наибольшее распространение получили доходный, имущественный и сравнительный подходы к оценке рыночной стоимости предприятия, каждый из которых реализуются совокупностью методов. Например, доходный подход может быть реализован с помощью таких методов как расчет рыночной стоимости чистых активов, капитализация доходов, дисконтирование денежных потоков [4]. Из перечисленных методов доходного подхода более всего, на наш взгляд, приемлемы для оценки рыночной стоимости предприятия, как измерителя уровня его конкурентоспособности, методы капитализации и дисконтирования.

Таким образом, отслеживание в динамике с помощью экспресс-методов рыночной стоимости позволит определить и динамику конкурентоспособности предприятия. Величину прироста рыночной стоимости в последующем периоде можно понимать как эффект повышения конкурентоспособности.

Литература

1. Васина А. Акробатика затрат // The Chif. – 2001. – №4. – Режим доступа: http://www.altrc.ru/common/art49.shtml.

2. Бусыгин А.В. Предпринимательство. Основной курс: Учебн. Для вузов. – М.: ИНФРА-М, 1998. – 608 с.

3. Букреев А. Объять необъятное? Управление стоимостью предприятия // ММ. Деньги и технологии. – 2001. – №11. – С.58 – 60.

4. Дымшаков А. Управляя - оценивай. Стоимость бизнеса как основа для принятия управленческих решений // Режим доступа: Корпоративный менедж-мент. - www.cfin.ru.