Экономические науки/ 3.Финансовые отношения.

Н.А. Сучкова, С.В. Деминова

ОрелГИЭТ, Россия

 

СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ И ПЛАНИРОВАНИЯ ПАРАМЕТРОВ ОЦЕНКИ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Для того чтобы обеспечить эффективное функционирование организации в современных условиях, необходимо уметь грамотно оценить ее финансовое состояние с учетом отраслевых особенностей.

Под финансовым состоянием организации понимается способность финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью организации финансовыми ресурсами, необходимыми для ее нормального функционирования, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью. [1]

 Финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности организации. Оно может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным.

Способность организации своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность свидетельствует о ее устойчивом финансовом состоянии. Устойчивое финансовое состояние является необходимым условием эффективной деятельности организации, поскольку от обеспеченности и оптимальности использования финансовых ресурсов зависят полнота и своевременность погашения обязательств поставщикам, работникам, бюджету, банкам и другим кредиторам.

Пределом плохого финансового состояния организации является банкротство, то есть неспособность организации отвечать по своим обязательствам.

Однако только умения оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования организации. Конкурентоспособность организации может обеспечить правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в ее распоряжении.

Главная цель анализа – своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и нахождение резервов улучшения финансового состояния организации и ее платежеспособности. Для этого необходимо решать следующие задачи:

1) оценивать выполнение плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию для улучшения финансового состояния организации на основе изучения взаимосвязи между показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности;

2) прогнозировать возможные финансовые результаты исходя из условий хозяйственной  деятельности и наличия имеющихся ресурсов;

3) разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на улучшение эффективности использования финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния организации. [3]

Анализ финансового состояния организаций делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится экономическими службами орга­низаций, и его результаты используются для текущего контроля, оценки, планирования и прогнозирования финансового состояния. Внешний анализ может осуществляться инвесторами, поставщиками, коммерческими банками, контролирующими, вышестоящими органами на основе отчетности организации.

Основными методами анализа финансового состояния являются горизонтальный, вертикаль­ный, трендовый, коэффициентный и факторный.

Для принятия и реализации обоснован­ных управленческих решений и выработки рекомендаций, направ­ленных на обеспечение планомерного экономического развития и максималь­но возможного повышения производственной и коммерческой эффектив­ности деятельности, анализ финансового состояния производят с помощью системы показателей, которая отражает реальные и потенциальные финансовые возможности хозяйствующего субъекта.

Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации, включает следующие блоки параметров [1]:

1) состава и структуры баланса;

2) ликвидности и платежеспособности организации;

3) финансовой устойчивости организации;

4) рентабельности организации;

5) деловой и инвестиционной активности организации.

Данные блоки взаимосвязаны и представляют собой структуру анализа (рисунок 1). На основании данной структуры осуществляют расчеты и производят группировки пока­зателей, которые дают наиболее точную и объективную оценку текущего эко­номического состояния организации.

В настоящее время экономический анализ финансовой и хозяйственной деятельности организаций осуществляется путем сопоставления фактических показате­лей за отчетный период (месяц, квартал, полугодие, год) с плановыми показателями за тот же период, либо с факти­ческими показателями за аналогичный отчетный период прошлого года, или предыдущий такой же период текущего года.

Иногда для сопоставления с фак­тическими результатами работы организации используют соответствующие среднеотраслевые показатели, показа­тели передовой организации либо группы передовых организаций, условный расчетный эталон и т.п. По­добные процедуры обычно применя­ют при определении рейтинга организаций или их управленческого пер­сонала.

Если финансовый и производственный планы успешно выполняются, то это  положительно влияет на финансовое состояние организации. И, наоборот, недовыполнение плана по производству и реализации продукции приводит к  повышению ее себестоимости, уменьшению объема выручки и суммы прибыли и, как следствие, к ухудшению финансового состояния и платежеспособности организации.

 

 


 

 

1  блок
 
 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


2  блок
 
 

 

 

 

 


3  блок
 

Показатели финансовой устойчивости организации
 
                                                                       

 

 

 

 

 

 


4  блок
 

                                                                               

5  блок
 

Показатели деловой и инвестиционной активности организации
 

Ø      анализ качественных критериев

Ø      анализ количественных критериев
 
 

 

 

 


Рисунок 1 – Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации

В свою очередь, устойчивое финансовое состояние оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение необходимыми ресурсами.

Следует отметить, что управление степенью выполнения производственного или финансового плана и фактическими результатами деятельности организации далеко не равнозначно управле­нию экономической эффективностью работы организации в целом.

В усло­виях существенной производственной недозагрузки организации нельзя говорить о высокой экономической эффективно­сти ее работы и об удовлетворитель­ной конкурентоспособности про­дукции. В результате, такая организация может оказать­ся в числе банкротов, несмотря на то, что установленные планы успешно выполняются и перевыполняются, а темпы роста объемов выпуска продук­ции заметно повышаются. Другими словами, организация, терпящая экономическое бедствие, может иметь высокие показатели выполнения производственного и финансового плана и темпа роста объемов производства.

Очевидно, что актуальные страте­гические и тактические задачи руководства организации должны состоять в обеспечении поэтапного приближения фактически достигнутого уровня ее экономичес­кого развития к такому уровню, при котором про­изводственный потенциал организации использует­ся достаточно полно.[4]

Поэтому финансовая деятельность, как составная часть хозяйственной деятельности, направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Для изучения и разработки возможных путей развития организации в условиях рыночной экономики возникает необходимость в финансовом прогнозировании. Основными задачами прогнозирования являются установление объема финансовых ресурсов в предстоящем периоде, источников их формирования и на­правления наиболее эффективного использования.

Про­гнозирование позволяет рассмотреть складывающиеся тенденции в проведении финансовой политики с учетом воздействия на нее внутренних и внешних условий и на основе анализа определить перспективы финансовой стра­тегии, обеспечивающей организации стабильное финансо­вое и рыночное положение. Разработка прогноза дает возможность ответить на вопрос, что ожидает организацию в будущем – укрепление или утрата платежеспособности, то есть банкротство.

Актуальность задач, связанных с прогнозированием финансового состояния организации, отражена в одном из определений финансового анализа, согласно которому финансовый анализ представляет собой процесс, основанный на изучении данных о финансовом состоянии организации и результатах ее деятельности в прошлом с целью оценки будущих условий и результатов деятельности. Таким образом, главной задачей финансового анализа является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных на будущее.

При таком подходе финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, средство оценки качества управления и способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление организацией за счет обеспечения координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

В настоящее время в мировой практике для прогнози­рования финансовой устойчивости организации, выбора ее финансовой стратегии, а также определения риска бан­кротства используются различные экономико-математические методы.

Основой любого из методов прогнозирования является признание факта некоторой преемственности или определенной устойчивости изменений показателей финансово-хозяйственной деятельности от одного отчетного периода к другому.

В связи с этим, перспективный анализ финансового состояния организации представляет собой изучение ее финансово-хозяйственной деятельности с целью определения финансового состояния этой организации в будущем.

Классификация методов прогнозирования производится по следующим признакам (рисунок 2):

1) в зависимости от набора прогнозируемых показателей:

а) методы, в которых осуществляется прогноз одного или нескольких отдельных показателей, представляющих наибольший интерес и значимость для аналитика (выручка от продаж, прибыль, себестоимость продукции и т. д.);

б) методы, в которых осуществляется построение прогнозных форм отчетности целиком по типовой или укрупненной номенклатуре статей.

В свою очередь, методы прогнозирования отчетности делятся на следующие виды:

- методы, в которых каждая статья прогнозируется отдельно исходя из ее индивидуальной динамики;

- методы, учитывающие существующую взаимосвязь между отдельными статьями в пределах одной или разных форм отчетности.

2) в зависимости от вида используемой модели прогнозирования:

а) методы экспертных оценок;

б) стохастические методы;

в) детерминированные методы.

3) в зависимости от применяемой базы анализа:

а) простой динамический анализ;

б) авторегрессионные зависимости;

в) многофакторный регрессионный анализ;

г) прогнозирование на основе пропорциональных зависимостей;

д) балансовая модель прогноза экономического потенциала организации;

е) комбинированный метод.

В развитых странах наибольшее распространение получило использование формализованных моделей управления финансами.

 


                             

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


Рисунок 2 – Классификация методов прогнозирования

Степень формализации зависит от размеров организации, то есть чем крупнее фирма, тем в большей степени ее руководство должно использовать формализованные подходы в финансовой политике.

Основными критериями при оценке эффективности модели, используемой для прогнозирования финансового состояния, служат полнота представления и точность прогноза будущего финансового состояния организации.

С точки зрения полноты представления будущего финансового состояния организации, наилучшими являются методы, позволяющие построить прогнозные формы отчетности. В этом случае будущее состояние организации можно проанализировать так же детально, как и его настоящее положение.

Точность или ошибка прогноза – это разница между прогнозным и фактическим значениями. Величина точности прогноза в каждой конкретной модели зависит от следующих факторов:

- исторических данных;

- правильности выбора метода прогнозирования.

В целях обеспечения точности, проверка объективности модели для составления реальных прогнозов достигается двумя разными путями:

1) Результаты, полученные с помощью модели, сравниваются с фактическими значениями через определенный промежуток времени, когда они появляются.

Недостатком такого подхода является то, что такая проверка может занять много времени, так как по-настоящему проверить модель можно только на продолжительном временном отрезке.

2) Модель строится исходя из усеченного набора имеющихся исторических данных.

Такая проверка более реалистична, так как она фактически моделирует прогнозную ситуацию. Недостатком этого метода является то, что самые последние, а, следовательно, и наиболее значимые показатели исключены из процесса формирования исходной модели.

Для того чтобы уменьшить ожидаемые ошибки проверки модели, приходится вносить изменения в уже существующую модель. Следовательно, процесс оформления модели включает в себя следующие непрерывные этапы: сбор данных, выработку исходной модели, проверку, уточнение – и опять все сначала с целью обеспечения надежности модели в качестве источника прогнозной информации о финансовом положении организации.

В большинстве случаев, анализ финансового состояния организации не представляет сложности, если имеются в наличии все необходимые данные. Кроме того, такой анализ предполагает небольшие затраты времени для исследования деятельности организации.

Таким образом, анализ финансового состояния является одним из самых эффективных способов оценки текущего положения организации, отражающий единовременное состояние хозяйственной ситуации и позволяющий выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами, минимизируя усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями рынка.

 

Литература:

1. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: учеб. пособие. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. – 344 с. – ISBN 5-482-00022-2

2. Валиулова А. Эффективность инструментов управления организацией / А. Валиулова, В. Приходько // Проблемы теории и практики управления.- 2007. – № 12. – с. 103-109. – ISSN 0234-4505.

3. Любушин Н.П. Анализ финансового состояния организации: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2006. – 256с. – ISBN 5-699-16027-2

4. Ревуцкий Л.Д. Анализ основных результатов работы предприятия / Л.Д. Ревуцкий // Аудиторские ведомости. – 2008. – № 1. – с. 79-85. – ISSN 1727-8058.

5. Савицкая Г.В. Анализ производственно-финансовой деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебник . – 2-е издание., доп.и перераб. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 368с. – ISBN 5-16-002266-X