Экономические науки/2. Внешнеэкономическая деятельность

Шеремет Т.Г., Бусько А.Ю.

Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михайла Туган-Барановского

Взаимоотношения Украины с Парижским клубом

Внешние заимствования в современном мире являются прочной составляющей мировой экономики. Кредитование позволяет быстро получить необходимые деньги в кризисных ситуациях. Для стран, идущих по пути преобразований и реформ, заимствования стали одним из основных источников финансовых ресурсов. В случае внешнего государственного долга кредиторами правительства выступают: иностранные государства, иностранные юридические лица и международные финансовые институты. Однако кредиты даются на определённое время и должны быть выплачены к определённому сроку. Не всем государствам удаётся найти деньги для выплат, так трудности с выплатой внешней задолженности испытывают большинство из 182 стран-членов МВФ (главным образом развивающиеся страны). Возникла потребность в организациях, созданных для ведения переговоров со странами-должниками, столкнувшимися с серьёзными проблемами обслуживания и погашения своих соответствующих обязательств по внешнему долгу. Такими организациями и являются Парижский и Лондонский клуб кредиторов. В рамках этих клубов страны, испытывающие сложности с погашением внешних обязательств другим государствам и частным учреждениям, проводят переговоры со своими кредиторами о пересмотре условий и графиков платежей. Оба клуба стремятся облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Каждый клуб располагает комплексом правил и процедур для проведения операций по пересмотру долга.

Парижский клуб - неинституциализированное объединение стран-кредиторов (Австралия, Австрия, Бельгия, Великобритания, Германия, Дания, Ирландия, Испания, Италия, Канада, Нидерланды, Норвегия, Россия, США, Финляндия, Франция, Швейцария, Швеция, Япония), созданное в 1956 году для обсуждения и урегулирования проблем задолженности суверенных государств. Россия - член Парижского клуба с 1997 года. Список стран - кредиторов Украины возглавляет Россия. Киев задолжал Москве 3,074 млрд. долларов.

Будучи созданный не как постоянно действующий орган, а для решения конкретных проблем погашения кредитов отдельными должниками, клуб руководствуется рядом принципов, например, принципом консенсуса. Некоторые из принципов периодически пересматриваются. Так как Парижский Клуб не имеет фиксированного членства, то в переговорном процессе в рамках Клуба может участвовать любое государство-кредитор, являющееся держателем обязательств по долгам, по которым может потребоваться пересмотр условий погашения. При этом, поскольку большую часть кредитов и займов развивающиеся государства и страны с переходной экономикой Центральной и Восточной Европы получают от членов Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), то поэтому последние почти всегда участвуют в переговорах. Среди других традиционных участников переговоров в Парижском Клубе необходимо указать Международный Валютный Фонд (МВФ), Всемирный Банк, Конференцию ООН по торговле и развитию (ЮНКТАД) и страна-должник, обратившаяся с просьбой о пересмотре задолженности.

Глобальное замедление темпов экономического роста (МВФ прогнозирует 3%-ное замедление) тяжелее всего перенесут развивающиеся государства. Поэтому многие страны данной группы уже сегодня стремятся заручиться экономической поддержкой со стороны МВФ. В Украине ситуация иная. Так, в отличие от развивающихся азиатских или латиноамериканских стран МВФ отмечает существенный прогресс в экономике страны.

Если исходить только из этой информации, может сложиться впечатление, что на Украину не распространяются тенденции глобального спада, а соответственно и перспективы предоставления кредитов МВФ достаточно хороши. Но более глубокое изучение развития событий в стране свидетельствует об ошибочности такого вывода. Как считают в МВФ, помимо продолжения курса на соблюдение бюджетной дисциплины и проведения жесткой монетарной политики, Украине следует ускорить структурные реформы, в т. ч. повысить прозрачность приватизации, добиться соблюдения бюджетной дисциплины в расчетах за электроэнергию и природный газ, а также адекватной капитализации коммерческих банков. При этом украинские эксперты подчеркивают, что хотя МВФ никогда официально не говорил о влиянии политических факторов на сотрудничество со страной, сегодня «решение Фонда будет зависеть не столько от выполнения экономических критериев, сколько от политической ситуации в Украине».

    В своей работе Парижский клуб руководствуется тремя основными принципами: наличие непосредственной угрозы прекращения платежей, обусловленность реструктуризации долга обязательством должника проводить определенную экономическую политику и равномерное распределение бремени невыплаченных долгов среди кредиторов. Первые 2 принципа - это условия, которые страна-должник должна выполнить, прежде чем вопрос о пересмотре старых условий погашения кредита может быть рассмотрен Парижским клубом. Третий принцип относится к позиции кредиторов и не является обязательным: он предполагает, что в распределении между собой проблем, связанных с пересмотром условий погашения кредитов, кредиторы должны действовать сообща и координировать свои действия и требования.

В рамках Парижского Клуба выработан базовый перечень условий реструктуризации долга. Они получили название тех городов, в которых вырабатывались. Таким образом, в отношении разных стран государствами-кредиторами применяются различные методы. В результате этих подходов в настоящее время четко разделяют 4 категории стран-должников:

- беднейшие страны: Торонтские, Лондонские, Неапольские условия;

- беднейшие из стран со средним уровнем дохода: Хьюстонские условия;

- богатые из стран со средним уровнем дохода: стандартные условия;

- исключения: в отдельных случаях сумма внешнего долга страны может быть сокращена на особых условиях в силу политических и иных соображений.

Таким образом, Парижский клуб являются важным звеном между заёмщиками и кредиторами. Клуб стремится облегчить бремя развивающихся стран по непосредственному обслуживанию долга. Однако взамен он требуют проведения различных мер направленных на экономические преобразования, не всегда идущих на пользу страны.

Украина, в свою очередь, наделенная богатыми природными ресурсами, превосходными сельскохозяйственными землями, образованным населением, стратегическим положением в Европе, была предрасположена стать одной из самых успешных бывших советских республик в привлечении иностранных инвестиций, необходимых для реструктуризации ее экономики.

Однако Украина имеет один из самых низких показателей прямых иностранных инвестиций в регионе - 55 долларов на душу населения. США, на долю которых приходится примерно 570 млн. долларов из общей суммы в 3 млрд., являются крупнейшим источником иностранных инвестиций на Украине. Эти цифры несколько лет остаются статичными и очень малы для страны с населением в 48 млн. человек и свойственными Украине ресурсной базой и экономическим потенциалом. Вместе с МВФ, Всемирным банком и другими донорами Соединенные Штаты на протяжении последних 5 лет последовательно обращались к Украине с одним и тем же призывом: рыночная экономика может преуспеть на Украине лишь тогда, когда правительство ослабит свою роль в экономике и даст большую свободу действий частному предпринимательству.