Економічні науки/10.Економіка підприємства.

Войтюк І.В., керівник к.е.н.,доцент Коляденко С.В.
Вінницький національний аграрний університет,Україна

Управління грошовими потоками підприємства

В умовах динамічного розвитку ринкових відносин, формування конкурентного фінансово-господарського середовища найважливішим завданням вітчизняних підприємств стає забезпечення фінансової стійкості, ефективного функціонування системи управління грошовими потоками. Так, за останні роки частка найбільш ліквідних активів склала лише 5% оборотних коштів підприємств. Діяльність майже 35% суб’єктів господарської діяльності України характеризується як збиткова (збитки підприємств складають більше 22,5 млн. грн.). Частка дебіторської заборгованості в складі поточних активів підприємств перевищує 65%, а кредиторської – 43% вартості майна. Ефективне управління потоками грошових коштів дозволяє підприємству забезпечити високий рівень оборотності його капіталу, ритмічність діяльності, знизити ризик неплатоспроможності і підвищити ступінь фінансової рівноваги, отримати додатковий прибуток і скоротити втрати за рахунок раціонального використання тимчасово вільних коштів.

Дослідженню проблем управління грошовими потоками підприємства присвячені роботи Аптекаря С.С., Бланка І.О., Бочарова В.В., Белопольської Т.В., Брігхема Є.Ф., Бурденко І.М., Власюка Н.І., Дж. К. Ван Хорна, Кірейцева Г.Г., Ковальчука Г.В., Мазаракі А.А., Масалітіної В.В., Омелянович Л.О., Оліфірова О.В., Перара Ж, Терещенка О.О., Шапошнікова М.Ю., Шевчука В.Р., Шестової І.А., Юденко В.А. та інших. Однак, у розглянутих концепціях недостатньо уваги приділяється саме інструментарію управління, який міг би забезпечити високий рівень ефективності сформованої на підприємстві системи управління грошовими потоками, прийнятної для вітчизняних суб'єктів господарської діяльності.

Грошовий потік підприємства - це сукупність розподілених в часі надходжень і виплат грошових коштів, які генеруються його господарською діяльністю.

Управління грошовими потоками включає:

· облік руху грошових коштів;

· аналіз потоків грошових коштів;

· складання бюджету грошових коштів.

Управління грошовими потоками важливо для підприємства з точки зору необхідності:

· управління оборотним капіталом (оцінки короткострокової потреби в готівкових коштах і управлінні запасами);

· планування часових параметрів капітальних витрат;

· управління капітальними потребами (фінансування їх за рахунок власних коштів або кредитів банків);

· управління затратами і їх оптимізація з точки зору більш раціонального розподілу ресурсів підприємства в процесі виробництва;

· управління економічним ростом.

Основне завдання аналізу грошових потоків полягає в з’ясуванні причин нестачі(надлишку) грошових коштів, визначенні джерел їх надходжень і напрямків використання.

Для визначення грошових потоків використовують прямий і непрямий методи.

Основним документом для аналізу грошових потоків є Звіт про рух грошових коштів (ф.3).

Значення ефективного управління грошовими потоками підприємства визначається наступним:

1. грошові потоки обслуговують здійснення господарської діяльності підприємства у всіх її аспектах;

2. ефективне управління грошовими потоками забезпечує фінансову рівновагу підприємства в процесі його стратегічного розвитку;

3. раціональне формування грошових потоків сприяє підвищенню ритмічності здійснення операційного процесу управління;

4. ефективне управління грошовими потоками дозволяє скоротити потреби підприємства в позиковому капіталі;

5. управління грошовими потоками є важливим фінансовим важелем забезпечення прискорення обороту капіталу підприємства;

6. ефективне управління грошовими потоками забезпечує зниження ризику неплатоспроможності підприємства;

7. активні форми управління грошовими потоками дозволяють підприємству отримувати додатковий прибуток, який генерується безпосередньо його грошовими активами.

Войтюк І.В., керівник к.е.н.,доцент Коляденко С.В.

Вінницький національний аграрний університет,Україна

Література:

1. Вітлінський В.В. Аналіз, оцінка і моделювання економічного ризику. – К.: ДЕМІУР, 2004.

2. Крамаренко В.І. Управління ресурсами підприємства.К.-2004

3. Іванюта П.В. Управління ресурсами і витратами.К.-2009

4. Ефективність управління грошовими потоками підприємства.

А.М. Поддєрьогін // Фінанси України.-2007 №11.

5. Дослідження основних супутніх характеристик грошових потоків підприємства. В.С.Андрієць //Актуальні проблеми економіки.-2008 №8.