Гончарова Н.Н.

Донецкий национальный университет

МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ПОДХОДЫ К ОЦЕНКЕ

НЕМАТЕРИАЛЬНЫХ АКТИВОВ

В последние годы в составе имущества предприятия закрепились и нашли широкое распространение нематериальные активы. Доля их постоянно возрастает. Это связано с развитием международной интеграции, масштабностью технологических изменений, распространением информационных технологий. Внедрение в производственный процесс нематериальных активов способствует повышению конкурентоспособности продукции, коммерциализации результатов научных исследований, стимулированию процесса научно-технического творчества.

Все эти результаты возможны только в случае расширения круга операций осуществляемых с нематериальными активами. В свою очередь это требует конкретизации применяемых по отношению к ним методов оценки.

К сожалению, в отечественной системе хозяйствования использование отдельных видов оценок связано с некоторыми проблемами, порождаемыми тем, что П(С)БУ дают лишь общие ориентиры.

Особый интерес и сложность вызывает оценка объектов интеллектуальной собственности в силу их уникальности. В настоящее время в мировой практике не существует единого подхода к определению стоимости таких прав, специалистами предлагается более десяти вариантов методики их оценки. В Украине долгое время также отсутствовала утвержденная нормативными документами методика. В отдельных случаях для оценки имущественных прав использовался Национальный стандарт № 1 «Общие принципы оценки имущества и имущественных прав». Однако он определяет только общие принципы оценки имущества, а не отдельных его видов. Проблема конкретизации подходов к оцениваемым объектам была решена с принятием Национального стандарта № 4 «Оценка имущественных прав интеллектуальной собственности».

Важным моментом при проведении оценки является выбор методических подходов к оценке стоимости и определении видов стоимости нематериальных активов. В экономической литературе понятие «метод оценки» отождествляется с понятием «подходы к оценке». Единообразный подход в данном вопросе возможен только в случае когда в основу формирования критерия стоимости нематериальных активов будет положена зависимость от цели оценки. Например, при постановке объекта на учет таким критерием обычно выступают затраты на приобретение либо создание актива. Для определения стоимости нематериальных активов при продаже предприятия критерием может быть выбрана стоимость объектов, аналогичных оцениваемому. Таким образом, выбор критерия, положенного в основу формирования стоимости активов, определяет подход к оценке. Метод оценки – это способ определения стоимости объекта, который обуславливается подходом и дает возможность получить результативные показатели оценки объекта. Поэтому в зависимости от выбранного критерия и условий применения нематериального актива используются различные методы оценки нематериальных активов.

Как правило, в литературе и нормативных актах рассматриваются следующие подходы к оценке нематериальных активов: доходный, рыночный (сравнительный), затратный.

Доходный подход к оценке стоимости нематериальных активов широко применяется в анализе, так как ориентирован на прогнозы относительно будущих доходов. Вместе с тем в отдельных случаях возможно его использование при бухгалтерской оценке стоимости неучтенных на балансе нематериальных активов, а также в забалансовом учете.

Сравнительный (рыночный) подход применяется при постановке на учет нематериальных активов, приобретенных в обмен на другие, при бесплатном получении, переоценке объектов, внесении их в уставный капитал предприятий. При этом подходе стоимость нематериальных активов определяется по рыночным ценам. Недостатками данного подхода является ограниченность его применения в силу недостаточного сформированного рынка данных активов.

Невозможно учесть перспективы дальнейшего использования нематериальных активов в будущем, так как базой для расчета стоимости являются достигнутые в прошлом результаты деятельности. Кроме того, для определения рыночной стоимости используется ретроспективная информация о деятельности большого числа аналогичных предприятий, получить которую порой очень сложно. При этом в процессе определения рыночной стоимости необходимо производить ряд сложных корректировок, что делает сравнительный подход достаточно трудоемким.

Затратный подход, рассматриваемый в литературе, основывается на определении восстановительной стоимости или стоимости замещения объекта той же полезности за вычетом износа. Одним из принципов оценки при данном подходе есть принцип замещения. Думается, его целесообразно рассматривать в рамках анализа нематериальных активов, так как он предполагает установление верхнего предела стоимости оцениваемого актива. В целях бухгалтерского учета оценка нематериального актива традиционно основывается на принципе затратности (исторической себестоимости), согласно которому стоимость нематериального актива определяется, исходя из фактических расходов на его производство и приобретение. В литературе необходимо четко разграничить принципы затратности и замещения, применяемые в процессе оценки стоимости активов.

Недостатком затратного похода является невозможность его применения ко всем объектам нематериальных активов в силу их специфичности. Кроме того, определить затраты на создание точной копии оцениваемого объекта довольно сложно. Поэтому в аналитической оценке его применение носит ограниченный характер. Вместе с тем, затратный подход находит широкое применение в бухгалтерской оценке стоимости нематериальных активов, которые созданы либо приобретены за денежные средства.

Выбор и обоснование метода оценки нематериальных активов для целей бухгалтерского учета является важным методологическим вопросом. В экономической литературе методы затратного подхода рассматриваются применительно к аналитической оценке нематериальных активов и включают метод фактической себестоимости, метод стоимости создания и метод выигрыша в себестоимости. Для отражения в бухгалтерском балансе при затратном подходе единственным считается метод оценки по фактической себестоимости. Суть метода заключается в подсчете всех затрат на создание, приобретение нематериального актива и доведение до состояния, пригодного к использованию. Эти затраты должны быть документально обоснованы. Применение указанного метода позволяет рассчитать первоначальную стоимость нематериальных активов.

Для неучтённых в балансе прав промышленной собственности целесообразно использовать метод выигрыша в себестоимости, поскольку многие незапатентованные технологии используются предприятиями в производстве продукции. Вместе с тем, они не находят своего отражения в балансе из-за неумения практических работников рассчитать стоимость актива.

Одним из вариантов расчета стоимости нематериального актива методом выигрыша в себестоимости является расчет величины разницы (экономии) на затратах, полученной в результате использования объекта. На основе ставки дисконта и срока использования нематериального актива определяется фактор текущей стоимости аннуитета, который умножается на сумму экономии на затратах.

В рамках рыночного подхода может использоваться метод рынка капитала, метод накопления активов.

Рассматриваемый в литературе метод рынка капитала позволяет на основе анализа рыночных цен контрольных пакетов акций компаний-аналогов оценить стоимость неотраженных в балансе отдельных объектов нематериальных активов. С этой целью создается модель компании, наиболее близкая к оцениваемой, и осуществляется сравнение оценочных показателей с фактическими показателями компании.

Применение метода рынка капитала на практике крайне сложно. Метод может применяться только открытыми акционерными компаниями, чьи акции котируются на фондовом рынке. Требуется глубокий анализ рыночной информации, которую получить порой проблематично.

Доходный подход включает метод прямого определения чистого дохода, метод преимущества в прибыли, метод капитализации прибыли, метод освобождения от роялти.

Эти методы могут быть использованы для определения рыночной стоимости нематериальных активов при внесении, их в уставный капитал. При бесплатном получении могут быть применены методы доходного подхода. Предприятие может приобрести нематериальный актив по лицензии (права пользования объектами интеллектуальной собственности, права на осуществление деятельности), что также требует оценки их стоимости.

Следует заметить, что предприятия располагают не только нематериальными активами, но и документами, подтверждающими права пользования, владения, правовой охраны объектов. Эти документы не отражаются в бухгалтерском балансе предприятий, но имеют ценность, так как могут обеспечивать поступление будущих денежных потоков. Они должны рассматриваться аналогично бланкам строгой отчетности и отражаться в забалансовом учете по оценочной стоимости. Для целей оценки возможно применение метода капитализации прибыли, упрощенных методов дисконтирования и метода освобождения от роялти.

Метод капитализации прибыли позволяет оценить нематериальные активы и подтверждающие их наличие документы путем определения ожидаемой прибыли до налогообложения или денежного потока, а также ставки капитализации.

Величина ожидаемой прибыли до налогообложения от использования нематериального актива, либо величина денежного потока может быть получена на основе информации планового, производственного отделов предприятия государственные облигации и другие виды рисков. Расчёт ставки дисконта и ее составляющих осуществляется по формулам.

Для постановки на забалансовый учет прав пользования нематериальными активами и документов, подтверждающих эти права, может быть использован метод освобождения от лицензионного вознаграждения (освобождения от роялти). Величина нематериального актива определяется на основе приведения размера предполагаемого лицензионного вознаграждения за минусом расходов на получение и поддержание правовой охраны используемого объекта лицензии к расчетному году оценки. В литературе достаточно широко описывается применение данного метода. В его основе лежит определение величины лицензионного вознаграждения и коэффициента дисконтирования. Стоимость лицензии определяется исходя из вида лицензионных платежей: 1) роялти; 2) паушальных платежей; 3) периодических платежей (роялти) в сочетании с паушальным платежом - комбинированных (смешанных) платежей.

В процессе бухгалтерской оценки определяются следующие виды стоимости нематериальных активов: себестоимость создания либо приобретения, справедливая (текущая рыночная либо оценочная), первоначальная, переоцененная, амортизируемая, ликвидационная и остаточная.

При создании и приобретении нематериальных активов за денежные средства первоначальная стоимость определяется по фактическим затратам (себестоимости). Такими расходами могут быть оплата стоимости консультационных услуг специализированных организаций; оплата вознаграждения посредникам, через которых приобретен объект прав; регистрационные сборы; расходы, связанные с передачей прав, их защитой; стоимость услуг по установке объекта и его использованию (информационные системы).

Расходы, связанные с созданием нематериальных активов, согласно пункта 17 П(С)БУ 8 «Нематериальные активы» включают прямые расходы на оплату труда, прямые материальные расходы, прочие расходы (оплата регистрации юридического права, амортизация патентов, лицензий). Необходимо заметить, что и здесь подробный перечень прочих расходов в стандарте отсутствует. МСФО 38 «Нематериальные активы» помимо выше перечисленных, относит отчисления на социальное страхование, повышение квалификации работников, непосредственно связанных с созданием нематериальных активов. Рассмотрение методических вопросов бухгалтерской оценки стоимости нематериальных активов позволяет сделать вывод, что она остается одна из сложных проблем бухгалтерского учета. Использование тех или иных методов зависит от целей и операций по отношению к которым они применяются.

Литература:

1. Міжнародні стандарти фінансової звітності: Пер. с англ.. / За ред. С.Ф. голова. – К., 2005.- Ч.2. – 1232 с.

2. Национальный стандарт оценки № 4 «Оценка имущественных прав интеллектуальной собственности, утвержденный постановлением Кабинета Министров Украины от 03.10.07 № 1185. – законодательства «Операции с основными средствами: все аспекты учета» 2207, вып. 2, с. 61-82.

3. Нашкерская Г. Оценка нематериальных активов // Бухгалтерский учет и аудит. – 2006. - № 11. – с.23-30.