Дослідження впливу недружніх поглинань на стійкість господарських систем та їх економічну безпеку в умовах латентної економіки

Доц., к.е.н. І.Ю,Зайцева

Українська державна академія залізничного транспорту, м. Харків

Проблеми стійкості розвитку економіки як на світовому рівні, так і на рівні окремих господарюючих суб'єктів - підприємств є в даний час актуальними і такими, що вимагають сміливих оригінальних рішень і неординарних підходів. Вирішення питання стійкого розвитку господарських систем різних ієрархічних рівнів має велике значення, як в теоретичному, так і в практичному плані. У теоретичному плані перед ученими постають завдання щодо побудови організаційних і економіко-математичних моделей стійких систем і механізмів управління ними. Вирішення практичних завдань ставлять в залежність від стійкості господарських систем до ендогенних і екзогенних чинників. Необхідність взаємопов'язаного і взаємообумовленого розгляду цих понять в даний час викликана потребою і науки і практики, оскільки це пов'язано з невідворотними процесами глобалізації і впливає на економічну безпеку суб'єктів господарювання України.

Суттєві напрацювання в досліджуваній нами області, є в цілого ряду авторів, як в Україні, так і за її межами, таких як: А.Н.Тетіор, Б.М.Данілішин, Ф.В.Вольвач, М.І.Дробноход, В.Г.Дюканов, А.Н.Малюта, В.Д.Шапіро, І.І.Мазур, М.Портер, І.Ансофф, К.К.Прахалад, Г.Хемел, І.І.Білецька, М.І.Деркач, Д.Форестер, І.Е.Тімченко, Е.М.Ігумнова, В.М.Вовк, В.В.Здрок, В.К.Барановський, Л.Г.Мельник, В.М.Пащенко, В.К.Бондаренко і ін. У більшості робіт за даним напрямом розглядаються соціальні, екологічні і економічні аспекти вищеназваної проблеми. На високий рівень узагальнення виходять лише ті дослідники, які працюють в області кібернетики і вивчають системи з точки зору їх сутнісних властивостей. Проте, це лише теоретичні розробки, не прив'язані до вирішення практичних завдань. На наш погляд, успішне вирішення проблем гомеостазису системи можливе в напрямі від загального до особливого і приватного, тобто необхідно розглядати проблеми крізь призму кібернетики, а саме теорії господарських систем, і в обов'язковому порядку, перевіряти правильність наукових виводів на практиці, розробляти механізми впровадження наукових гіпотез.

У даній проблемі по теперішній час залишаються не дослідженими деякі істотні аспекти, як в науковому, так і в теоретичному плані. У теоретичному плані не досить виявлені і досліджені ендогенні і екзогенні чинники стійкості господарських систем. Зокрема такий чинник як недружні поглинання суб'єктів економіки. Немає чіткості у визначенні сутності таких економічних категорій як: стратегія й тактика забезпечення захисту підприємства від недружнього поглинання. Не достатньо досліджено вплив кримінальної економічної системи на складові економічної безпеки транспортного підприємства. До теперішнього часу українські та російські вчені, на жаль, не намагалися класифікувати ризики недружніх поглинань, що притаманні саме країнам пострадянського простору, а також виявити джерела цих ризиків, розробити способи їх нейтралізації. Відсутній також єдиний механізм забезпечення захисту підприємств від недружніх поглинань.

Не досліджується вплив недружніх поглинань на стійкість господарських систем і їх економічну безпеку в умовах латентної економіки. У практичному плані, нам представляється, що труднощі у вирішенні даної проблеми полягають в тому, що учені вирішують її у відриві від практики, а практики досить далекі від науки і не завжди використовують наукові розробки з цілого ряду причин: закінченням наукових розробок не завжди є визнання факту її впровадження у в практичну діяльність; спроби впроваджувальної сторони (практиків) усунути учених від процесу впровадження і пустити все на самоплив з причини не зацікавленості в результатах впровадження; невідповідність рівня керівників – практиків рівню вирішуваних проблем; відсутність «пам'яті» системи – знань організацій різних ієрархічних рівнів, що зберігаються і передаються; недостатнє залучення підприємців, працівників підприємств і галузей, громадськості до впровадження наукових розробок у життя. Одним з завдань досягнення гомеостазису господарських систем у динамічному ринковому середовищі, є виявлення і вивчення організаційно-економічного механізму забезпечення захисту підприємства від недружнього поглинання. Під механізмом забезпечення захисту підприємства від недружнього поглинання слід розуміти систему заходів, спрямованих на забезпечення захисту підприємства від встановлення повного контролю над ним як у юридичному, так і у фізичному розумінні усупереч бажанню менеджменту і/або його власника (власників). Важливими передумовами дії цього механізму є обґрунтування стратегії й тактики забезпечення захисту підприємства від недружнього поглинання, виділення найважливіших індикаторів (показників) захисту підприємства від недружнього поглинання, моніторинг чинників, що впливають на ймовірність ворожого поглинання. Стратегія забезпечення захисту підприємства від недружнього поглинання має включати довготермінову політику та план дій підприємства, спрямованих на усунення загроз його існуванню та захисту підприємства від встановлення над ним або його активами повного контролю усупереч бажанню менеджменту і (або) власників цього підприємства. Дії підприємства у цій сфері мають передбачати виявлення впливу недружніх поглинань на стан економічної безпеки підприємства, удосконалення методичного підходу щодо визначення критерію оцінки економічної безпеки підприємства, виявленні та систематизації ризиків недружнього поглинання. Під тактикою забезпечення захисту підприємства від недружнього поглинання необхідно розуміти конкретні способи її досягнення, короткотермінові дії менеджменту та керівника підприємства залежно від зміни зовнішніх та внутрішніх умов господарювання. До стратегічних (превентивних) способів захисту підприємства від недружнього поглинання, на наш погляд, доречно віднести: управління вартістю; формування захищеної корпоративної структури; моніторинг поточної ситуації; ефективну мотивацію й обмеження повноважень керівників автотранспортного підприємства; створення умов, що перешкоджають розкраданню і масовому скуповуванню акцій; налагодження системи контролю за кредиторською заборгованістю компанії-цілі, формування підконтрольної кредиторської заборгованості. До основних та найбільш дієвих тактичних способів доцільно віднести такі: метод негайного контрскуповування акцій/часток компанії-цілі; термінову реструктуризацію активів компанії-цілі; блокування пакета акцій, придбаного компанією-агресором, з одночасним проведенням додаткової емісії; цілеспрямовану політику роботи з акціонерами підприємства; захист підприємства через напад (Пек-Мен); метод „отруєних пігулок” і „золотих парашутів” із деякими видозмінами, характерними для українського ринку злиттів і поглинань та професійну PR-кампанію.

Таким чином, забезпечення захисту підприємств від недружніх поглинань й підвищення їхньої економічної безпеки є важливими чинниками досягнення гомеостазису господарських систем у сучасних умовах господарювання.