Пасарюк З.О., Тисарь І.І.

Науковий керівник: Калинич Я.Д.

Буковинська державна фінансова академія

Недержавні пенсійні фонди: сучасний стан та перспективи розвитку

Постановка проблеми. Пенсійне забезпечення в Україні є однією з основних складових соціальної політики держави. Проте воно не всім пенсіонерам забезпечує гідну старість. На нашу думку, складна політична, економічна ситуація в країні, демографічні проблеми, зокрема швидке старіння населення роблять солідарну пенсійну систему забезпечення неефективною. Тому необхідно перейти до багаторівневої системи пенсійного забезпечення, одним з напрямків якого є недержавне пенсійне забезпечення.

Аналіз останніх досліджень і публікацій. Проблемі процесу розвитку недержавних пенсійних фондів присвячено низку наукових праць. Серед вітчизняних вчених економістів можна виокремити праці Баранник І.Б., Діденка В.М., Мелешко О.В., Плотко Н.М., Юринець М.Б. та ін.

Постановка завдання. Метою даної статті є проведення аналізу функціонування недержавних пенсійних фондів в Україні, визначення тенденцій розвитку даних фондів, визначення проблем розвитку недержавних НПФ на сучасному етапі та надання пропозицій щодо їх вирішення.

ІІІ. Виклад основного матеріалу. Із набуттям у 2004 р. чинності Законів України «Про загальнообов’язкове державне пенсійне страхування» та «Про недержавне пенсійне забезпечення» в Україні розпочато широкомасштабну пенсійну реформу, у ході якої запроваджується трьохрівнева пенсійна система [2,105]. Перший рівень – реформована система пенсійного страхування, другий – система накопичення коштів фізичних осіб в загальнообов’язковому накопичувальному пенсійному фонді, третій – добровільне державне пенсійне забезпечення через недержавні пенсійні фонди, страхові організації та банківські установи [3,65].

Згідно Закону України «Про недержавне пенсійне забезпечення» недержавний пенсійний фонд - юридична особа, створена відповідно до цього Закону, яка має статус неприбуткової організації, 

функціонує та провадить діяльність виключно з метою накопичення пенсійних внесків на користь учасників пенсійного фонду з подальшим управлінням пенсійними активами, а також здійснює пенсійні виплати учасникам зазначеного фонду у визначеному цим Законом порядку [1].

Для запровадження системи недержавного пенсійного забезпечення під керівництвом Уряду органами виконавчої влади розроблена необхідна нормативно-правова база, достатня для створення та діяльності недержавних пенсійних фондів та інфраструктури, що їх обслуговує. Зокрема, тільки Держфінпослуг, відповідно до своєї компетенції, розробила 31 нормативно-правовий акт, що регулює діяльність суб’єктів недержавного пенсійного забезпечення [5].

Хоча поки що це відповідних результатів не дало: в Україні НПФ знаходяться на початковому етапі свого формування. Період накопичення фінансових ресурсів пенсійними фондами ще не значний, проте розмір активів всіх НПФ вже достатній для того щоб ці засоби стали додатковим джерелом інвестицій для реального сектора, але на жаль, дані кошти не використовуються в потрібному напрямку [4,157]. Розглянемо детальніше обсяги пенсійних активів, пенсійних внесків та виплат, проаналізувавши наступний рисунок [7].

Розмір пенсійних активів протягом останніх років поступово збільшується. Так в 2009 році даний показник становив 957,9 млн. грн., що на 245,7 млн. грн. (або ж на 40,1%) більше порівняно з 2008 роком. Таку ж тенденцію ми спостерігаємо протягом 2 кварталу 2010 року: даний показник сягнув розміру 984,6 млн. грн., що на 45,2 млн. грн.(або ж на 4,8%) більше ніж у відповідному періоді 2008 року.

Проаналізувавши розміри пенсійних внесків, можна прослідкувати позитивну тенденцію. Так у 2009 році розмір пенсійних внесків збільшився на 171, 7 млн. грн. порівняно з минулим періодом та досяг розміру 754,6 млн. грн. Станом на 31.06.2010 року розмір пенсійних внесків склав 797,2 млн. грн., що на 43 млн. грн. більше порівняно з відповідним періодом 2009 року.

Рис. 1. Динаміка основних показників системи НПЗ за 2008 – 2009 років

Така ж динаміка спостерігається при аналізі пенсійних виплат. У 2009 році їх розмір збільшився на 62,8 млн. грн. порівняно з 2008 роком та становив 90,1 млн. грн. За другий квартал 2010 року даний показник збільшився на 15,8 млн. грн. порівняно з відповідним періодом 2009 року. Тому можна стверджувати хоч і обсяги даних показників зростають не досить швидко, проте спостерігається позитивна тенденція розвитку даної сфери.

Світовий досвід з розвинутою сферою недержавного пенсійного забезпечення показує, що виплати з недержавних пенсійних фондів завжди значно перевищують державні пенсії, і, більш того, поступово витісняють солідарну систему загальнообов’язкового державного пенсійного страхування. Тому питання частки виплат недержавних пенсійних фондів у загальній сумі виплачених пенсій буде залежати від кількості осіб, які виявлять бажання взяти участь у системі недержавного пенсійного забезпечення, зокрема скористатися послугами недержавних пенсійних фондів [5]. Тому розглянемо наступну таблицю [7].

Таблиця 1

Кількість учасників за віковими групами

Кількість учасників:	1кв.2010р%	Питома вага, %	2кв. 2010 р., %	Питома вага, %	Відхилення, +/- ІІ кв 2010/І кв. 2010
жінок:	235866	47,3	236383	47,3	+517,0
до 25 р.	19 823	8,4	19 218	8,1	-606,0
25-40 р.	88 284	37,4	88 814	37,6	+530,0
40 - 55 р.	103 081	43,7	102 942	43,5	-139,0
старше 55 р.	24 678	10,5	25 409	10,7	+731,0
чоловіків:	262980	52,7	263746	52,7	+766,0
до 25 р.	18 286	7,0	17 718	6,7	-568,0
25-40 р.	93 163	35,4	93 704	35,5	+541,0
40 - 55 р.	102 672	39,0	102 501	38,9	+171,0
старше 55 р.	48 859	18,6	49 823	18,9	+964,0
Всього:	498846	100,0	500129	100,0	+1283,0

Проаналізувавши дану таблицю можна побачити, що кількість учасників недержавних пенсійних фондів поступово збільшується. Так у 2 кварталі 2010 року кількість учасників збільшилась на 1283 тис. осіб порівняно з 1 кварталом цього ж року. Найбільше на такі результати вплинуло: збільшення учасників жінок віком від 25 до 40 років, також жінок віком старше 55 років (за 2 квартал 2010 року даний показник збільшився на 731 тис. осіб порівняно з 1 кварталом 2010 року та на 2100 тис. осіб порівняно з 2009 роком). Також набагато збільшилась кількість учасників –чоловіків старше 55 років (у другому кварталі 2010 року даний показник збільшився на 964 тис. осіб порівняно з 1 кварталом цього ж року, та на 2581 тис. осіб порівняно з 2009 роком). Негативно вплинуло на загальні дані зменшення жінок – учасників віком до 25 років, та чоловіків-учасників віком до 25 років. Загалом спостерігається позитивна тенденція, що свідчить підвищення попиту на використання послуг НПФ у населення. Розглянувши питому вага всіх вікових категорій учасників НПФ найбільш питому вагу протягом декількох років займають учасники-чоловіки (більше 50%),а саме віком 40-55 років (близько 39%) та віком 25-40 років (близько 35,5%). Серед учасників-жінок найбільш питома вага припадає на жінок віком 40-55 років(близько 43,6%) та віком 25-40 років (близько 37,2%). Для того щоб детальніше розглянути розподіл учасників НПЗ за віковими групами протягом останнього періоду розглянемо наступний рисунок

Рис.2. Розподіл учасників НПЗ за віковими групами станом на 30.06.2010 року

Розглянувши даний рисунок бачимо що у 2 кварталі 2010 року спостерігається така ж тенденція які і в минулих періодах: найбільш питому вагу займають учасники віком 40-55 років, віком 25-40 років – 36%, найменше учасників НПФ – віком до 25 років (7%).

Ще одним важливим показником який характеризує діяльність НПФ є кількість укладених пенсійних контрактів (розглянемо рисунок 3).

Протягом останніх років кількість укладених договорів поступово зростає: на кінець 2009 року їх кількість досягла 62475, що на 218 більше ніж у 2008 році та на 6307 більше ніж у 2007 році. Протягом 2010 року спостерігається така ж тенденція: станом на 31.06.2010 було укладено 64564 пенсійні контракти, що на 1331 більше порівняно з першим кварталом 2010 року.

Рис.3 Динаміка кількості укладених пенсійних контрактів за 2007 -2009 р. та І-ІІ квартали 2010 р.

Отже, при аналізі даного показника спостерігається позитивна тенденція: кількість договорів з вкладниками-фізичними особами поступово збільшується, проте негативним є поступове зменшення укладення пенсійних контрактів з вкладниками-юридичними особами. Це свідчить про те що самі громадяни зацікавлені більше у НПЗ, хоча, на нашу думку, якщо, наприклад, роботодавці були вкладниками для своїх працівників це б стимулювало роботу останніх.

Хоча за останні за періоди спостерігається позитивна тенденція, у сфері недержавного пенсійного забезпечення існує низка проблем, які гальмують розвиток даної сфери. До основних, на нашу думку належать:

- недовіра громадян до новоутворень;

- на сьогодні населення 90% своїх коштів витрачає на поточні потреби, а отже фінансування внесків до НПФ є проблематичною справою [2,107];

- суттєве відставання від потреб недержавних пенсійних фондів ринку капіталів;

- низький рівень роз’яснювальної роботи про зміст і значення накопичувальної пенсійної системи в суспільстві – через відсутність фінансового забезпечення;

- небажання держави підставити плече у забезпеченні пенсійних фондів надійними фінансовими інструментами, наприклад, державними цінними паперами, захищеними від інфляції, які б мали можливість купувати ПФ[3,69];

Для належного функціонування системи недержавного пенсійного забезпечення в Україні потрібно забезпечити формування і розвиток відповідної законодавчої та нормативно-правової бази, стимулювати вкладників для участі у системі пенсійного забезпечення, сформувати додаткові механізми захисту пенсійних накопичень з метою захисту прав та інтересів вкладів та учасників. Також необхідно створити систему надійного інвестування пенсійних коштів, створити систему аналізу та контролю діяльності суб'єктів системи недержавного пенсійного забезпечення та забезпечити популяризацію діяльності цих небанківських фінансових установ [6].

Також для того щоб відбувався процес подальшого розвитку НПФ необхідно вжити низку заходів:

- підвищення рівня роз’яснювальної роботи серед населення, роботодавців, профспілок(наприклад поширення серед населення інформації про переваги НПЗ та можливості отримання додаткових виплат при досягненні пенсійного віку при участі в НПЗ) ,

- визначення суми витрат державного бюджету на підвищення заробітної плати працівникам бюджетної сфери, пов’язаної із запровадженням накопичувальної системи пенсійного страхування,

- перехід учасників НПЗ на міжнародні стандарти фінансової звітності, запровадження світового досвіду взаємовідносин між пенсійними фондами і учасниками ПФ в частині розширення можливостей доступу учасників до інформації про діяльність пенсійного фонду [3,74].

Висновок. Таким чином, система недержавного пенсійного забезпечення, домінуючу роль у якій буде відведено недержавним пенсійним фондам, стане потужним джерелом довготривалих інвестицій в економіку країни, адже пенсійні кошти, акумульовані в третьому рівні – це ті інвестиції, яких сьогодні економіка так потребує, адже це і розширення вітчизняного виробництва, запровадження новітньої техніки і технології, інвестування усіх галузей економіки. З іншого боку, на підгрунті піднесення економіки — розширення зайнятості населення із створенням нових робочих місць, зростання доходів громадян, що буде впливатина соціальний захист громадян в пенсійному віці

Література:

1. Про недержавне пенсійне забезпечення: Закон України від 9 липня 2003 року №1057-ІV-ВР. - Режим доступу: http://zakon.rada.gov.ua

2. Баранник І.Б. Недержавні пенсійні фонди в Україні: теоретичні аспекти та реалії / І.Б. Баранник// Розвиток фінансових відносин в умовах трансформаційних процесів: український вимір /Матеріали симпозіуму з нагоди 65-річчя від дня заснування Харківського інституту фінансів Українського державного університету фінансів та міжнародної торгівлі.- Х.:ХІФ УДУФМТ, 2008.- С.104-108.

3. Діденко В.М. Недержавні пенсійні фонди фінансової системи України: проблеми та заходи активізації функціонування / В.М. Діденко// Науковий вісник Буковинської державної фінансової академії: Зб. наук. Праць; редкол.: Шафалюк О.К.(голов. ред.) [та ін.]. - Вип. 3(16): Економічні науки. – Чернівці, Технодрук, 2009. –С. 64-73.

4. Мелешко О.В. Недержавні пенсійні фонди як джерело фінансового ресурсу для реального сектору економіки / О.В. Мелешко// Підприємницька діяльність в Україні: проблеми розвитку та регулювання: зб. Мат. IV Міжнар. науково-практ. конф., 27-28 травня 2010 року, м. Київ.- К.: МІБО КНЕУ, 2010.-С. 156-160.

5. Плотко Н.М. Недержавні пенсійні фонди в Україні: стан та проблеми розвитку [Електронний ресурс] /Н.М. Плотко. - Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/

6. Юринець М.Б. Особливості функціонування системи недержавного пенсійного забезпечення в Україні [Електронний ресурс] /М.Б. Юринець// Науковий вісник НЛТУ України. – 2009. – Вип. 19.3. –С. 294-298. - Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua/

7. Електронна система оприлюднення інформації про діяльність недержавних пенсійних фондів [Електронний ресурс]: Режим доступу: http://www.dfp.gov.ua