Экономические науки /1. Банки и банковская система

Старший преподаватель Васильев В.В.

Академия экономики и права им. У.А. Джолдасбекова, Казахстан

Особенности управления процентным риском в коммерческих банках

Управление процентным риском включает управление как активами, так и обязательствами банка. Особенность этого управления состоит в том, что оно ограничено, во-первых, требованиями ликвидности и кредитным риском портфеля активов банка и, во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков. Управление обязательствами затруднено, во-первых, ограниченным выбором и размером долговых инструментов, которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и других кредиторов в любой момент времени, во-вторых, ценовой конкуренцией со стороны других банков, а также небанковских кредитных учреждений за имеющиеся средства.

Изменения уровня процентных ставок на рынке могут нанести урон прибыльности банка, увеличивая его издержки финансирования, уменьшая поступления по активам, сокращая собственный капитал. В последние десятилетия в периоды колебаний процентных ставок банкиры вынуждены действовать в совершенно новой и более непредсказуемой среде. Яркий исторический пример огромных потерь, которые могут понести банки в результате изменения процентных ставок, имел место в США, когда "First Bank Systems, Inc." из Миннеаполиса приобрел необычно большое количество государственных облигаций. Менеджеры этой корпорации предсказывали уменьшение процентных ставок. К несчастью, в 1987 и 1998 годах цены на государственные облигации упали, поскольку процентные ставки возросли. Убытки банка составили около 500 млрд. долл., что привело к продаже его штаб-квартиры. Значительные колебания процентных ставок в последние годы существенно меняли уровни издержек, прибыли и стоимость активов казахстанских банков. Для многих из них, привыкших инвестировать в кредиты и ценные бумаги с фиксированными ставками, получение средств от краткосрочных депозитов с плавающей ставкой часто губительно, поскольку способствует значительному ускорению банкротства банка. Банкиры в Казахстане начали активно искать способы ограждения своих портфелей активов и пассивов, а также прибыли от воздействия изменений процентных ставок. Многие банки, например, в США в настоящее время реализуют стратегию управления активами и пассивами под руководством специальных комитетов, которые, как правило, собираются ежедневно или еженедельно. Подобные комитеты не только выбирают стратегию для борьбы с риском изменений процентных ставок, но также занимаются кратко- и долгосрочным планированием, вырабатывают меры по защите от риска ликвидности, организуют контроль за качеством выдаваемых кредитов, издержками и налоговыми обязательствами. Методы измерения процентного риска различаются выбором показателей деятельности банка, изменяющихся вследствие изменения рыночных процентных ставок. К таким показателям относятся экономическая стоимость банка, дюрация (длительность), разрыв активов и обязательств по срокам (гэп анализ), чистые процентные доходы, процентная маржа.

Метод экономической стоимости основывается на понятии современной стоимости финансового инструмента, рассчитываемой как сумма всех членов потока платежей, генерируемых инструментом, дисконтированным по рыночным ставкам. При этом учитываются как процентные платежи, так и платежи по погашению долга. Важным показателем, возникающим при таких расчетах, является дюрация - средняя длительность платежей.

Методы, отражающие возможность получения доходов, учитывают влияние изменения процентных ставок на сумму начисленных процентов. Это традиционный подход к оценке процентного риска, применяемый многими банками. Колебания размеров доходов являются главным объектом анализа риска процентных ставок, поскольку снижение доходов или прямые убытки могут создать угрозу финансовой стабильности банка [1].

Наиболее простой метод измерения процентного риска состоит в определении разрыва между активами и обязательствами по срокам (анализ ГЭП). Он был одним из первых методов такого рода и продолжает широко использоваться зарубежными банками.

В качестве показателя, характеризующего изменение всех процентных платежей банка, может использоваться процентная маржа. Процентная маржа - это разность между процентами полученными и процентами уплаченными. Процентная маржа может выражаться в денежных единицах или в процентах от доходных активов.

Все методы оценки процентного риска предполагают прогнозирование будущей динамики процентных ставок и ее влияние на денежные потоки.

В Казахстане денежные рынки и рынки капитала недостаточно развиты, и поэтому банки в основном занимают тип позиции, названной здесь тактической. В тоже время дефицит финансовых инструментов не позволяет управляющим активами и пассивами делать тактические корректировки на более постоянную стратегическую позицию. Другими словами, в такой ситуации отсутствует возможность использовать финансовые инструменты для хеджирования стратегической позиции. Этот недостаток не столь ощутим, если банк занимается краткосрочным кредитованием, либо кредитованием под плавающую процентную ставку.

Литература:

1. А. Беляков. Банковские риски: проблемы учета, управления и регулирования, 2004 г.

2. Е.В. Иода, Л.Л. Мешкова, Е.Н. Болотина. Классификация банковских рисков и их оптимизация, Т., 2002 г.

3. Х. Грюнинг Анализ банковских рисков, М., 2007 г.