Экономические науки/7. Учет и аудит

Исаншина Г.Ю., Леонидова Н.В.

Донбасская государственная машиностроительная академия, Украина

Финансовая отчетность как источник информационного обеспечения менеджмента

Основная цель финансового учета – предоставление информации в виде финансовых отчетов внешним пользователям для принятия обоснованных экономических решений. Правильность принимаемых решений во многом зависит от достоверности показателей финансовой отчетности.

Большинство крупных украинских предприятий, представляющих свою отчетность иностранным инвесторам, банкам, поставщикам и покупателям, составляют ее как по П(С)БУ, так и по МСФО или GAAP USA. В первую очередь на основании финансовой отчетности компании оценивают степень надежности зарубежных партнеров.

Большинство управленческих и инвестиционных решений принимаются исходя из показателей именно международной отчетности.

Громкие банкротства ряда крупнейших компаний за последние годы показали наличие значительного риска того, что даже финансовая отчетность, составленная в соответствии с международными стандартами, будет содержать искаженные данные.

Как правило, в первую очередь пользователем обращается внимание на три основных показателя деятельности компании: размер выручки, чистая прибыль и совокупные активы.

В зависимости от преследуемых целей данные показатели занижаются или завышаются путем:

– проведения расчетов через компании-«спутники»;

– сокрытия расходов в бухгалтерском учете;

– постановки на учет фиктивных активов;

– сделок со связанными сторонами.

Для завышения выручки от реализации осуществляется продажа товаров так называемой компании-«спутнику». В дальнейшем товар реализуется такой компанией реальным покупателям. А предприятие получает возможность отразить выручку в тот момент времени, когда это выгодно. В этом случае используется схема реализации товаров транзитом при участии в расчетах оптового предприятия.

В соответствии с принципом начисления выручка и расходы, связанные с ее получением, должны признаваться в одном и том же отчетном периоде. Однако на границе отчетных периодов компании нередко нарушают этот принцип: например, выручка признается в декабре, а расходы, связанные с ее получением, – в январе. Это позволяет завысить размер прибыли.

В соответствии с международной практикой учета, материальные запасы оцениваются в бухгалтерском балансе по наименьшей из двух величин: стоимости приобретения или по справедливой стоимости (сумма средств, которая может быть получена в результате продажи на открытом рынке). Если стоимость приобретения превышает чистую цену продажи, то компании обязаны отнести разницу на расходы текущего периода. Не сделав этого, компания получает возможность завысить прибыль за отчетный период и валюту баланса.

Один из наиболее простых путей искажения стоимости необоротных активов – постановка на учет фиктивных активов. Завышение стоимости активов приводит к увеличению валюты баланса и собственного капитала. Для того, чтобы завысить стоимость необоротных активов, компании заключают договоры аренды активов на период проведения аудита, естественно, не раскрывая информации о том, что активы арендованы и не принадлежат компаниям на праве собственности.

Основные факторы риска появления искажений в отчетности:

– частое изменение организационной структуры, отсутствие службы внутреннего контроля;

– частая смена руководства компании;

– снижение доли выручки от продаж в совокупных доходах компании, остающихся стабильными, высокая дебиторская задолженность, большая прибыль при дефиците собственных средств;

– частая смена внешних аудиторов.

Для анализа отчетности компаний в международной практике используется система показателей, которая получила название «Карта нормативных отклонений финансовых индикаторов», или, так называемых, индикаторов Бениша.

Если имеют место вышеназванные риски появления искажений в отчетности, то необходимо выполнить анализ следующих показателей:

– темпа роста выручки;

– темпа роста доли расходов в выручке компании (не должен существенно отличаться от темпов роста продаж. Иначе велика вероятность, что искажается либо себестоимость реализованной продукции, либо выручка);

– темпа роста оборачиваемости дебиторской задолженности (в условиях стабильности или умеренного роста бизнеса этот показатель будет оставаться примерно на одном уровне. Резкий рост может свидетельствовать о манипуляции с выручкой от продаж);

– темпа роста финансового рычага (отношение кредиторской задолженности к собственному капиталу) – существенные колебания данного показателя свидетельствуют о риске мошенничества.

Для расчета рассмотренных индикаторов потребуется отчетность компании как минимум за три года, а также отчетность сопоставимых по размерам компаний, действующих в той же отрасли. Финансовая отчетность украинских эмитентов ценных бумаг находится в общедоступной информационной базе данных ГКЦБФР о рынке ценных бумаг.

Анализируя финансовую отчетность контрагентов на предмет мошенничества, можно, по различным оценкам, на 50–70% снизить риски принятия необоснованных решений, и, следовательно, сэкономить значительные финансовые ресурсы.