Купира М.І.

Луцький національний технічний університет, Україна

Ощадна активність домогосподарств України

Проблема формування та збільшення заощаджень домогосподарств є вкрай актуальною, особливо з огляду на необхідність залучення фінансових активів населення під час посткризового відновлення економіки. За низького рівня іноземних інвестицій саме заощадження населення стають основним джерелом інвестиційних коштів, необхідних для забезпечення сталого економічного розвитку держави. Це, своєю чергою, й обумовлює необхідність активізації вітчизняних досліджень механізмів дії ключових визначників особистих заощаджень у ринковій економіці.

Заощаджувати спонукає людей необхідність створення грошового резерву для забезпечення майбутнього (особливо в разі очікування збільшення витрат у майбутньому), фінансової незалежності та забезпечення майбутнього дітей (витрати на навчання, спадок тощо). Нагадаємо, що основними чинниками, які впливають на інтенсивність нагромадження заощаджень у ринковій економіці є: стан економіки, рівень доходів населення, стабільність грошово-кредитної системи, наявність пенсійних гарантій, позитивні очікування домогосподарств щодо майбутньої економічної ситуації тощо. Динаміка саме цих показників визначає динаміку та характер заощаджень.

За результатами дослідження, в Україні 53 % населення зберігає вільну готівку вдома, 42 % заощаджень у гривнях, лише 11 % – в іноземній валюті. На банківських картках і поточних рахунках у банках тримають свої кошти близько 12 %, і лише 7 % населення, як спосіб заощадження коштів, обирають банківський депозит. 3 % українців вкладають гроші в купівлю землі, ще 2 % інвестують у нерухомість [1]. Актуальною на сьогодні є проблема вибору валюти заощаджень, адже світова економіка ще не відновилась після кризи, а країни Європейського Союзу в очікуванні наступної кризової хвилі.

Реальні доходи населення зменшуються, тоді як схильність до заощаджень зростає, оскільки люди відкладають на «чорний» день, саме тому, необхідно створити умови, щоб ці ресурси поверталися в банківську систему. За останні 15 років іноземна валютна готівка поза банківською системою зросла в Україні на 58 млрд, пік цього явища припав на 2007-2010 р. [2]. Аналізуючи динаміку заощаджень (рис. 1), у період 2002-2010 рр. зауважимо, що починаючи з 2005 р. почалось істотне зростання заощаджень в іноземній валюті та в цінних паперах. Проте з початком кризи різко знизився обсяг грошових вкладів у цінних паперах та нагромадження нефінансових активів, стрімко зросли заощадження в іноземній валюті, що насамперед пов’язано зі стрімкою девальвацією гривні (з початку 2009 р. гривня втратила близько 40 % своєї вартості).

Рис. 1. Динаміка заощаджень населення України у 2002-2010 р. (за даними Державного комітету статистики)

На початку 2011 року заощадження українців скоротилися на 34,5%. Загальна сума заощаджень склала лише 65,5% від аналогічного періоду минулого року - 26490 млн.грн. Негативні показники торкнулися передусім нагромадження нефінансових активів, яких стало менше на 242 млн.грн. Суттєво впав і приріст фінансових активів - на 31,4% в порівнянні з 2010 роком.

У квітні - червні 2011 року номінальні доходи населення зросли на 13,3% до 303623 мдн.грн. Наявний доход, який може бути використаний населенням на придбання товарів та послуг, збільшився на 14,5%, а реальний наявний, визначений з урахуванням цінового фактору, - на 3,4%.

Найбільший внесок у збільшення доходів зробили підвищення заробітної плати на 15,9%, змішані доходи - 20,8%, та соціальні допомоги - 9,2%. Водночас, витрати збільшились на 21,8% [6].

Кінець 2011 року характеризувався зростанням заощаджень до 20,6% наявного доходу домогосподарств, завдяки збільшенню доходів та значними інфляційними побоюваннями. Домогосподарства зберігають свої заощадження в основному в іноземній валюті. Обсяг заощаджень, вкладених в фінансові активи, деноміновані в іноземній валюті, склав 18,5% наявного доходу [5].

На сучасному етапі розвитку економіки основними чинниками, що впливають на ощадну активність домогосподарств в Україні, є такі:

1. Очікування домогосподарств щодо динаміки цін і кількості товарів на ринку.

2. Очікування домогосподарств щодо змін обсягу доходів та фінансового становища у майбутньому.

3. Відсоткові ставки [5].

4. Податкові ставки. Збільшення податкових ставок зменшує дохід кінцевого використання домогосподарств і, як наслідок, скорочує їхнє споживання і заощадження.

5. Розвиток системи державного соціального забезпечення [4].

6. Розвиток ринків капіталу. Ринок капіталу виконує подвійну функцію акумулювання заощаджень і видачі кредитів для домогосподарств.

7. Демографічні чинники: вік, стать, соціальний стан, освіта особи, яка приймає рішення щодо фінансової поведінки домогосподарства загалом.

9. Рівень корупції в країні. Внаслідок перерозподілу доходів усередині суспільства на користь домогосподарств, які володіють корупційними ресурсами, зменшуються доходи інших домогосподарств, що в короткотерміновій перспективі знижує їхню ощадну активність [6]. Високий рівень корупції в країні знижує ощадний потенціал домогосподарств.

10. Довіра до фінансових інститутів і наявність зручних інструментів інвестування [3, 4].

У підсумку, зазначимо, що вітчизняні домогосподарства, незважаючи на певні труднощі, пов’язані з нестабільністю економічної та політичної ситуації в країні, намагаються поводитися досить раціонально. Формуючи поточні плани щодо споживання, вони орієнтуються не лише на поточний реальний дохід, а й враховують рівень доходів у майбутньому. Тому в умовах відновлення економічного зростання після кризи необхідно збільшувати заощадження домогосподарств і залучати їх до інвестиційного процесу.

Під час формування зваженої економічної політики в цьому напрямку необхідно звернути більше уваги на пенсійну та податкову систему, а також надійність банківської системи, оскільки саме ці ключові сфери економіки є визначальними для пожвавлення динаміки заощаджень.

Література

1. 53 % жителів України не довіряють депозитам і зберігають заощадження вдома.- [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.newsru.ua.

2. Доходи та витрати населення за регіонами України. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.ukrstat.gov.ua/.

3. Ільченко Т. Основні чинники формування заощаджень населенням / Т. Ільченко. - [Електронний ресурс]. – Режим доступу: http://www.nbuv.gov.ua.

4. Ломачинська І.А. Оптимізація фінансової поведінки домогосподарств у трансформаційній економіці України // Економічний простір. – 2011. – № 49. – С. 141 - 149.

5. Макроекономічний огляд: перегляд квартальних показників за 2010 р. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.business.ua/analytics/14866/.

6. Українці витратили заощадження і перестали накопичувати. - [Електронний ресурс]. - Режим доступу: http://www.pravda.com.ua/news/2011/09/30/6629776/.