Русецкий М.
Г.
Ставропольский
институт кооперации (филиал) БУКЭП
Шидлаускайте К. А.
Ставропольский
государственный университет
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ РЫНКА СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ НА ОСНОВЕ ПРОДУКТОВ UNIT-LINKED
По
данным ВЦИОМ, с 2008 года исследовались ориентации россиян на
те или иные формы сбережений (табл.
1).
Наиболее
предпочтительной формой сбережений за все время измерений оставались вклады в
Сберегательном банке РФ (свыше 40%). Вторыми по приоритету, хотя и с очень
большим отставанием, следовали сбережения в наличных рублях (19,2%), и далее –
в золоте и драгметаллах (5,5%), в наличной валюте (4,5%), вкладов в негосударственном российском
(3,4%) и иностранном банке (1,7%). На накопительное страхование приходится
всего 0,9% сбережений [2].
Таблица 1
Как Вы думаете, таким людям как Вы, в настоящее
время в какой форме (виде) лучше всего сберегать свои деньги, накапливать их на
будущее?
|
|
Июнь 2008 |
Март 2009 |
Март 2010 |
Март 2011 |
|
|
1. |
В
виде вклада в Сберегательном банке |
41,3 |
42,4 |
50,8 |
44,5 |
|
2. |
В
виде вклада в российском негосударственном банке |
4,8 |
1,5 |
1,5 |
3,4 |
|
3. |
В
виде вклада в иностранном банке |
4,0 |
1,4 |
1,9 |
1,7 |
|
4. |
В
наличных деньгах - рублях |
16,1 |
21 |
22,1 |
19,2 |
|
5. |
В
наличной иностранной валюте |
5,5 |
10,9 |
4,7 |
4,5 |
|
6. |
В
золотых слитках, в изделиях из драг. металлов |
5,5 |
5,2 |
3,8 |
5,5 |
|
7. |
В
облигациях государственных займов, других государственных ценных бумаг |
1,1 |
0,3 |
0,2 |
0,4 |
|
8. |
В
акциях и других ценных бумагах компаний, фондов и т.п. |
2,6 |
1,7 |
0,7 |
1,2 |
|
9. |
В накопительных страховых полисах |
0,2 |
0,6 |
0,5 |
0,9 |
|
10. |
На
лицевых счетах в негосударственных пенсионных фондах |
0,9 |
0,2 |
0,3 |
0,2 |
|
11. |
В
виде паев паевых инвестиционных фондов (ПИФ) |
1,1 |
0,5 |
0,4 |
0,4 |
|
12. |
Другим
образом |
6,9 |
4,7 |
4,1 |
6,7 |
|
99. |
Затрудняюсь
ответить |
10,1 |
9,8 |
9,1 |
11,4 |
Однако ставки по
депозитам уверенно падают. Вздох облегчения на фондовом рынке позволил наиболее
активным его участникам заработать, но этот рынок не в состоянии дать людям
уверенность в сохранении росте капитала. Наши соотечественники, уже
сформировавшие различные слои среднего класса, ищут альтернативы классическим
инструментам сбережения и накопления – металлические счета, кредитные ноты,
накопительные страховые программы.
Эти альтернативы
предлагают самые разные формы сохранения средств, благодаря которым деньги не
просто растут, а в том числе предоставляют гарантии, обеспечивают
дополнительные выплаты в случае непредвиденных событий в жизни человека или его
семьи. В первую очередь, к ним относятся накопительные страховые программы,
которые сочетают возможности страхования, инвестирования и долгосрочного
финансового планирования. Одним из таких продуктов является инвестиционное
страхование жизни.
Страхование жизни с инвестиционной составляющей – это инновационный
комплексный продукт, совмещающий в себе страхование жизни и инвестиционное
накопление, который в зависимости от потребностей клиента может быть как
полностью страховым, так и строго инвестиционным.
Способ инвестирования
посредством договора страхования жизни с инвестиционным риском называется в
международной практике unit-link. Unit-linked Insurance или
инвестиционное страхование жизни.
Во всех развитых
странах мира продукты Unit-Linked являются одним из самых популярных
инструментов на рынке страховых и инвестиционных услуг, поскольку представляют
собой удачный симбиоз этих двух направлений. Но отнести его к какому-то одному
рынку нельзя. Так, в США до 60% договоров страхования жизни заключаются именно
по технологии Unit-Linked. В Европе на долю этого сегмента приходится от 30 до
70%. В России первые Unit-Linked продукты стали появляться во второй половине
2007 года. И хотя сейчас законодательство России не позволяет создать
полноценный продукт Unit-Linked в классическом его понимании, перспективы
данного инвестиционно-страхового направления, безусловно, выглядят очень
привлекательно [4].
Если в России Unit-Linked считается инвестиционным продуктом
нового поколения, то в Европе, Азии и США данный инструмент существует более 60
лет. В 2006 году
программа Unit-Linked,
предоставленная страховой компанией Generali International (существует с 1831 года)
получила гранд от PI-winner Awards «Best Regular Premim Retirement Plan
(International)» как лучшая международная программа для создания пенсионных
накоплений, а в 2006 году – награда «Best Regular Premim Product» как лучший
накопительный план в мире.
Для резидентов Европейских стран и
США внутри программы Unit-Linked существуют
дополнительные опции страхования жизни и страхование от нечастных случаев,
поэтому программа Unit-Linked носит еще
название unit-linked insurance plan (ULIP) – страхование жизни с инвестиционной
программой. Выгода от сочетания 3 в 1 очень существенная: все цели человека
соединяются воедино в одной компании одним росчерком пера: на лицо типичная
европейская модель обслуживания клиента под названием «система одного окна».
Однако, для россиян эти опции будут не доступны во всяком случае ближайшие еще
один-два года [1].
Чем же интересен для нас этот
комбинированный продукт? Первое преимущество – стандартная страховая защита. С
первого же дня инвестирования по программе Unit-Linked клиент получает полную
страховку на всю сумму покрытия, то есть первоначальных вложений и суммы
будущих инвестиций. Конечно, некоторые относятся к вопросам страхования весьма
легкомысленно. И хотя несчастные случаи происходят с завидной регулярностью,
почему-то многие из нас в душе надеются: «Вот уж со мной ничего подобного не
случится, ведь я знаю, что можно, а чего нельзя». Каждый думает, что знает и
реально оценивает свои силы, и надеется, в крайнем случае, на инстинкт
самосохранения. Быстрый полагает, что убежит. Сильный верит, что победит. А
умный... Умный не верит – он знает: необходимо иметь страховку на все случаи
жизни.
Страховые программы как раз
позволяют справиться с последствиями несчастных случаев и сохранить устойчивое
финансовое положение в непредвиденных обстоятельствах. При этом если мы
доживаем до конца срока страхования без каких-либо проблем, то получаем обратно
всю накопленную сумму плюс проценты, которые по ней набежали. То есть
фактически мы и приобретаем страховую защиту, и при этом наши деньги не только
не исчезают, но и накапливаются на нашем счете. Более того, если вдруг через
какое-то время клиент теряет трудоспособность, то страховая компания продолжает
сама делать за него взносы по программе, что гарантированно позволяет получить
всю накапливаемую сумму к концу срока.
Преимущество Unit-Linked продуктов
состоит в том, что часть накапливаемой суммы вкладывается в инвестиционные
инструменты, способные принести владельцу доход, значительно превышающий
возможности страховых программ. В основном это инвестиционные фонды.
То есть, с одной стороны, мы слегка
жертвуем размером гарантированной суммы страхового покрытия, что, впрочем,
относится именно к гарантированной сумме, поскольку параллельно идут накопления
в рискованной инвестиционной части. С другой – получаем возможность создать
более солидный капитал к концу срока. Таким образом, Unit-Linked продукты
позволяют обеспечить качественную защиту жизни наряду с эффективным накоплением
капитала [4].
В маркетинговом исследовании
«Инвестиционное
страхование жизни в Российской Федерации: показатели, полисные условия, каналы
продаж и прогноз развития», подготовленном
проектом «Страховой маркетинг», отмечается, что в 2011 году наблюдался
повышенный интерес ведущих страховщиков к инвестиционному страхованию жизни.
По данным исследования в 2011
году инвестиционное страхование является наиболее быстрорастущим сегментом
рынка страхования жизни в России. Премии по инвестиционному страхованию жизни
увеличились на 445%, обогнав традиционно «быстрые» сегменты кредитного
страхования и корпоративного страхования жизни.
Несмотря на
то, что в российском страховом законодательстве отсутствует такой вид, как
«инвестиционное страхование жизни», страховщики сумели предложить интересные
механизмы преодоления законодательных ограничений, которые позволили
максимально приблизить программы смешанного страхования жизни к полисам
инвестиционного страхования жизни по потребительским свойствам.
О том, что
программы смешанного страхования жизни с дополнительным инвестиционным доходом
относятся к группе инвестиционного страхования жизни, можно судить по следующим
потребительским свойствам:
-
частичное возложение инвестиционного риска на страхователя через
возможность выбора инвестиционной стратегии;
-
ограниченная зависимость страховой суммы от инвестиционного дохода
(только в части дополнительного инвестиционного дохода);
-
поступление рисковой и накопительной частей премии в страховую
компанию;
-
отсутствие значимой гарантированной инвестиционной доходности;
-
ожидание, но не гарантирование, высокого дополнительного
инвестиционного дохода;
-
обязательное наличие рисковой составляющей в договорах
инвестиционного страхования жизни.
В 2012 году
подобным критериям удовлетворяют программы «Пилот» компании «Авива», «Альфа
Финанс» компании «АльфаСтрахование-Жизнь», «Актив+» и другие полисы компании
«Альянс РОСНО Жизнь», «Инвестор» компании «Ренессанс Жизнь».
Список литературы:
1.
http://stocking.su/index.php?fullarticles=15
3.
http://wiki-ins.ru/news/2087--445.html
4.
Николай
Мрочковский Страхование жизни — защищенные инвестиции // Финансовый
эксперт №1-2, 2008 г.