Соколінська і.о.

Науковий керівник: Лижник Ю. Б.
Криворізький факультет Запорізького національного університету
м. Кривий Ріг, Україна

Застосування прогнозних моделей для аналізу та
прогнозування фінансового стану
промислових підприємств

Головною метою застосування економіко-математичних моделей для аналізу та прогнозування фінансового стану промислових підприємств є пошук резервів підвищення рентабельності виробництва і зміцнення комерційного розрахунку як основи стабільної роботи підприємства і виконання ним зобов’язань перед бюджетом, банком та іншими установами.

Фінансовий стан – це одна з найважливіших характеристик діяльності кожного підприємства. Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства як у статиці за певний період, так і в динаміці – за ряд періодів, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення. Фінансова діяльність промислових підприємства має бути спрямована на забезпечення систематичного надходження й ефективного використання фінансових ресурсів, дотримання розрахункової і кредитної дисципліни, досягнення раціонального співвідношення власних і залучених коштів, фінансової стійкості з метою ефективного функціонування підприємства. Саме цим зумовлюється необхідність і практична значущість систематичного аналізу та прогнозування фінансового стану промислових підприємств, якій належить суттєва роль у забезпеченні його стабільного фінансового стану.

Прогнозні моделі діляться на: регресійні – коли будуються залежності одних чинників від інших; авторегресійні – коли будується залежність змінної від її ж попередніх значень.

Прогнозні моделі бувають: багатофакторні; однофакторні.

Основні прогнозні моделі наведені у таблиці 1.

Таблиця 1

Основні прогнозні моделі

Регресійна модель	Авторегресійна модель
лінійна
багатофакторна лінійна
поліноміальна
мультипликативная
степінна
експоненціальна
логарифмічна

У середовищі Microsoft Excel побудуємо прогнозні моделі для чистого оборотного капіталу ПАТ «ІнГЗК». Вихідні дані візьмемо за період 2001 – 2010 роки (табл. 2).

Таблиця 2

Чистий оборотний капітал ПАТ «ІнГЗК»

	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008	2009	2010
Чистий оборотний капітал	-88919	-60884	-679562	-145740	93743	384152	853236	4686350	4152890	3807697

По даним таблиці 2 побудуємо графік. Активізуємо криву → Макет → Линия тренда → Дополнительные параметры линии тренда → Прогноз: вперёд на 3. Excel пропонує три моделі: лінійну, логарифмічну та поліноміальну. По черзі будуємо лінію тренда для кожної моделі.

На рис. 1 наведені альтернативні варіанти прогнозування чистого оборотного капіталу на наступні три роки, відповідні моделі, та параметри їх адекватності.

Рис. 1. Альтернативні моделі прогнозування чистого оборотного капіталу

Для прогнозування чистого оборотного капіталу пропонується використовувати наступні моделі:

y* = 573836x - 2E+06 y* = 2E+06ln(x) - 2E+06 y* = 85060x^2 - 361824x + 15520

(1)

В табл. 3 наведено порівняльний аналіз запропонованих прогнозних моделей для прогнозування чистого оборотного капіталу.

Як бачимо з табл. 3, для прогнозування чистого оборотного капіталу більш за все підходить поліноміальна модель, оскільки вона є найбільш точною (81,16 %). Як бачимо з графіка на рис.1прогноз поліноміальної моделі показує, що у майбутні три роки чистий оборотний капітал зросте.

Таблиця 3

Аналіз адекватності прогнозних моделей для

чистого оборотного капіталу

№ п/п	Назва моделі	Математичний вигляд	Рівень адекватності
1	Лінійна	y* = 573836x - 2E+06	71,16%
2	Логарифмічна	y* = 2E+06ln(x) - 2E+06	48,94%
3	Поліноміальна	y* = 85060x^2 - 361824x + 15520	81,16%

Отже ми розглянули застосування прогнозних моделей для прогнозування фінансового стану промислових підприємств на прикладі прогнозування чистого оборотного капіталу ПАТ «ІнГЗК» на наступні три роки.

Побудували прогнозні моделі у середовищі Microsoft Excel. Провели порівняльний аналіз запропонованих прогнозних моделей і дійшли висновку, що для чистого оборотного капіталу ПАТ «ІнГЗК» більш за все підходить поліноміальна модель, оскільки параметр адекватності цієї моделі
81,16 %, має найбільше значення і є найбільш точним.

Література:

1. http://smida.gov.ua/db/emitent

2. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 1999. – 416 с.

3. Вітлінський В.В., Верченко П.І. Аналіз, моделювання та управління економічним ризиком. навч.-метод. Посібник. – К.: КНЕУ, 2000. – 292 с.