Экономические науки/7. Учет и аудит
Осипова К.
С.
Донецкий
национальный университет, Украина
Ликвидационная
стоимость основных средств: определение и расчет
Сегодня в законодательстве Украины понятие
ликвидационной стоимости основных средств является неоднозначным: существует
проблема толкования данного понятия.
Актуальность и новизна темы работы заключается в
анализе подходов к понятию и расчету ликвидационной стоимости, так как
различные толкования одного понятия создают проблемы в понимании сущности, назначения
и порядка расчета ликвидационной стоимости объекта основных средств. Такие
различия могут привести к ошибкам в учете, что приводит к искажению информации
о состоянии активов предприятия, то есть в распоряжении внутренних и внешних
пользователей учетной информации для
принятия решений.
Объектом исследования является ликвидационная
стоимость основных средств, предметом – проблемы истолкования понятия
«ликвидационная стоимость» и подходы к ее оценке. Цель работы – обоснование
разграничения понятий «ликвидационная стоимость» и «ликвидационная стоимость
досрочной продажи» и анализ подходов к их оценке.
Исследованию ликвидационной стоимости в
различных ее аспектах посвящены работы украинских
авторов: Галасюк В.В., Родин А.Ю., Фельдман А. Б., Цымбаленко С.В. и других.
В соответствии с Положением (стандартом) бухгалтерского учета 7 «Основные
средства», утвержденным приказом Министерства
финансов Украины от 27.04.2000 № 92, Методическими рекомендациями Министерства промышленной политики
Украины «О проведении индексации и переоценки объектов основных средств» от
11.09.2003 № 381 и другими нормативными актами, под ликвидационной стоимостью понимают сумму денежных средств,
которые предприятие получит в случае ликвидации (реализации) объекта основных
средств за вычетом разнообразных расходов на ликвидацию и реализацию по
истечении срока полезного использования.
Определение ликвидационной стоимости основных
средств необходимо для правильного начисления амортизации в финансовом учете.
Применение таких распространенных методов начисления амортизации как
кумулятивный, прямолинейный и производственный возможно только с применением
ликвидационной стоимости объекта. То есть правильное определение ликвидационной
стоимости основных средств необходимо для расчета себестоимости готовой
продукции и определения общепроизводственных, общехозяйственных, сбытовых и
других затрат предприятия, в состав которых входит амортизация основных средств
соответствующего назначения.
Именно поэтому одной из проблем современного
финансового и управленческого учета является правильное определение
ликвидационной стоимости объекта основных средств.
В данном
случае ликвидационная стоимость объектов определяется предприятием самостоятельно на основе
ожидаемой рыночной стоимости объекта. В финансовом учете не существует
соответствующих методических рекомендаций и инструкций. Для целей налогового
учета не используется понятие ликвидационной стоимости, и она не исчисляется.
В соответствии с Постановлением Кабинета
министров Украины «Об утверждении методики оценки государственных
корпоративных прав» от 02.08.1999 №
1406, Постановлением Кабинета министров Украины «Об утверждении Национального
стандарта № 1 «Общие основы оценки имущества и имущественных прав» от
10.09.2003 № 1440 и других нормативно-правовых актов, под ликвидационной
стоимостью понимают сумму денежных средств, которую можно получить при продаже
объекта основных средств в срок, короче срока его экспозиции по рыночной
стоимости. Под сроком экспозиции понимают период времени, в течение которого которое
объект должен находиться на рынке, для того, чтобы быть проданным. Так в
экономической литературе и практической деятельности под ликвидационной
стоимостью основных средств часто понимают стоимость залогового имущества,
которую может получить кредитор в случае невыполнения заемщиком условий
кредитного договора.
Рассчитанная по специальным методам
ликвидационная стоимость не является основой для начисления амортизации, так
как в данном случае рассматривается стоимость продажи объекта основных средств
до истечения срока полезного использования, в случае невыполнения заемщиком
обязательств. Данный расчет используется, как правило, в процессе проведения
процедур санации и банкротства. Специалист в области бухгалтерского учета и
оценки не должен рассчитывать
ликвидационную стоимость имущества для начисления амортизации данным методом.
Сегодня существуют следующие методы оценки
ликвидационной стоимости основных средств.
Прямой метод расчета ликвидационной стоимости основан
на сравнении с аналогичными объектами. Распространен в западных странах, так
как преобладание англо-саксонской правовой системы предполагает ведущую роль
принципа прецедента. То есть оценивание может производиться по аналогии. Также
часто используются приемы корреляционно-регрессионного анализа, так как
зависимость стоимости от времени пользования принимается в качестве
вероятностной. С помощью данных за прошлые периоды или по аналогичным объектам
определяется тип зависимости между временем эксплуатации и величиной ликвидационной
стоимости, выводится уравнение зависимости и на основе этого уравнения
выбираются прогнозные значения ликвидационной стоимости.
Для такого анализа, как правило, используют
компьютерные программы для математического и экономического анализа, бизнес прогнозирования,
а также инструментарий Microsoft Excel.
Но данный метод трудно применить в условиях
Украины ввиду отсутствия информации ценам сделок в условиях вынужденной продажи.
Косвенный метод. Основой этого метода является расчет
ликвидационной стоимости с помощью математических формул. В данном случае
зависимость стоимости от времени пользования и сроков продажи считается
функциональной. Существуют различные вариации таких формул, но все они в
конечном итоге сводятся к зависимости ликвидационной стоимости объектов
основных средств от их рыночной стоимости, сроков экспозиции.
В экономической
литературе на сегодняшний день распространена концепция вынужденной продажи. Единственным
фактором, который влияет на величину ликвидационной стоимости является фактор
вынужденной продажи, т.е. продажи основных средств предприятием вследствие неустойчивости финансового положения, а не
обоснованного управленческого решения в рамках реализации политики
рационального использования основных средств.
Рликв = Ррын 
(1-Квыб), где Рликв – ликвидационная стоимость
основных средств, Ррын – рыночная стоимость основных средств, Квыб – коэффициент корректировки в условиях
вынужденной продажи объекта [6,10].
Затраты
на ликвидацию основного средства в данном случае в расчет не берутся, так как
кредитор самостоятельно решает как он будет поступать при реализации имущества
и какими могут быть затраты.
Основной
сложностью в применении данного метода является вычисления коэффициента
корректировки в условиях вынужденной продажи объекта, который зачастую
определяется интуитивно в интервале от 0,1 до 0,8 . С увеличением коэффициента
происходит уменьшение ликвидационной стоимости.
На значение этого коэффициента влияет:
- риск судебной отмены решения о продаже объекта основных
средств для погашения долга;
- риск снижения спроса на данный объект;
- риск потери коммерческой привлекательности (трудности с
оформлением залогового имущества);
-
способ продажи (торги, аукцион и т.д.);
- сроки продажи (обычно сроки устанавливают до 180 дней);
- риск неточности оценки и другие риски.
Вычислив значение каждого фактора в коэффициенте,
рассчитывают средний коэффициент поправки.
Таким образом, применение данного метода является более
обоснованным, но также не исключает влияния интуитивных суждений на конечный
результат.
Существует также
другой вариант расчета ликвидационной стоимости в соответствии с концепцией
вынужденности.
Рассмотрим формулу:
Рликв = Ррын
Котн = Ррын 
, где Рликв
– ликвидационная стоимость основных средств, Ррын – рыночная
стоимость основных средств, Котн –
коэффициент соотношения ликвидационной и рыночной стоимостей, Кэл -
коэффициент эластичности спроса
по цене, i – годовая ставка дисконта
(залогового имущества по среднему проценту по банковским кредитам, другого
имущества – по среднему проценту ставки по депозитам), m – количество периодов, в которые
начисляются проценты (количество периодов в году, в течение которых начисляются
проценты, как правило, равно 12), t – период дисконтирования (разница между сроком полезного
использования и периодом ожидаемой продажи основного средства) [9].
Эластичность
спроса по цене – мера реагирования одной спроса под влиянием изменения цены.
Чем больше на рынке существует потенциальных покупателей и чем менее
специализированным является объект, тем больше значение коэффициента
(изменяется в пределах от 0 до 1).
Кэл
= 
, где Q1 – объем проданной продукции при цене Р1,
Q0 – объем проданной продукции при цене Р0.
Итак,
данный метод является более научно обоснованным, чем вышеописанный, потому как
позволяет с большей точностью оценить ликвидационную стоимость, учесть влияние
на ее разнообразных факторов: конъюнктуры рынка, ставок по кредитам и учетной
ставки НБУ, периода эксплуатации и т.д.
Таким
образом, понятие ликвидационной стоимости имеет различные трактовки даже в
законодательстве. В одном случае, ликвидационной считают стоимость объекта, у
которого закончился срок полезного использования, в другом – стоимость объекта,
в случае если это залоговое имущество, до наступления срока полезного
использования при необходимости его продажи для расчетов с кредитором.
Поэтому
предлагается понятие «ликвидационная стоимость» использовать в бухгалтерском
учете для целей начисления амортизации: для обозначения стоимости объекта
основных средств, срок эксплуатации которого закончился и разрабатывать
методики по более точному определению ликвидационной стоимости объектов. А также
предлагается ввести новое понятие «ликвидационная стоимость досрочной продажи»,
которое более точно отражает сущность ликвидационной стоимости, стоимости
объекта в случае продажи
объекта основных средств в срок, короче срока его экспозиции по рыночной
стоимости (в том числе в случае продажи залогового имущества).
Также наиболее обоснованным методом расчета такой стоимости является
метод определения ликвидационной стоимости объектов в случае досрочной продажи
на основе их рыночной стоимости в соответствии с концепцией вынужденной продажи
и ускоренности реализации объектов, потому как он позволяет рассчитать
стоимость более точно, с учетом большего количества факторов, которые можно
достоверно оценить. В то же время, при использовании
метода основанного на концепции вынужденной продажи и ускоренности реализации
объектов, единственный показатель, с определением которого могут возникнуть
трудности – эластичность спроса по цене, может быть достоверно рассчитан по
приведенной формуле на основе данных рынка. Метод прямого определения ликвидационной стоимости может быть
использован только при отсутствии данных для использования других методов и
является наиболее неточным.
Таким образом, разграничение понятий позволит
избежать ошибок в трактовке понятий и
подсчете ликвидационной стоимости.
Литература:
1. Галасюк В.В., Галасюк В.В.
Незалежна експертна оцінка як засіб забезпечення необхідного рівня ліквідності
об’єктів застави (практичні аспекти)// Вісник НБУ.-1998.- N7.-С.51-54.
2.
Методичні рекомендації Мінпромполітики
україни «Про проведення індексації та переоцінки об'єктів основних засобів» від 11.09.2003 N 381
3.
Положение
(стандарт) бухгалтерского учета 7 «Основные средства», затверджений
наказом Міністерства фінансів України 27.04.2000 №
92
4.
Постанова Кабінету міністрів «Про затвердження Національного стандарту N 1 «Загальні засади
оцінки майна і майнових прав» від 10.09.2003 р. N 1440
5.
Постанова Кабінету міністрів «Про
затвердження Методики оцінки державних корпоративних прав» від 02. 08.1999 р. N 1406
6.
Родин А.Ю. Методика определения ликвидационной стоимсоти имущества //
Вопросы оценки. – 2003. – № 1. - http://old.appraiser.ru/info/method/met54.htm
7.
Сердюк В.Н. Бухгалтерский учет:
Учебное пособие. – Донецк: ДонНУ, 2008. – 548 с.
8.
Фельдман А. Б. Методика расчета
ликвидационной стоимости // Справочник экономиста. – 2006. - №1. - http://www.profiz.ru/se/1_06/1053
9. Цымбаленко С.В., Цымбаленко Т.Т., Погорелов В.Н. Определение
ликвидационной стоимости объектов недвижимости в АПК //
Оценочная деятельность. – 2008. - №1. - http://smao.ru/files/magazine/2008/01/1_56-59.pdf
10.
http://proocenka.ru/documents/spravochnik/34-2008-03-27-14-12-21/124-2008-04-02-13-27-51.html.
- Методы оценки ликвидационной стоимости