Каланча О.І., Загарія Р.М.

Буковинська державна фінансова академія

Нікіфоряк Л.С.

Буковинська державна фінансова академія

Визначення фінансового стану підприємства

Функціонування суб'єктів господарювання в умовах конкретного стану економічного розвитку країни, який можна охарактеризувати як період потрясінь, вимагає забезпечення стабільного фінансового стану.

Сьогодні головною проблемою ефективного функціонування підприємств є відсутність комплексної системи оцінки фінансової стійкості, яка б справді допомагала керівництву підприємств виявляти больові точки та ухвалювати правильні управлінські рішення.

Одержання достовірної і повної інформації про фінансовий стан є досить складним завданням для кожного підприємства. Основним джерелом такої інформації є фінансова звітність підприємства, що відображає на визначену дату, чим дане підприємство володіє і за рахунок яких джерел сформована його власність[3].

Останніми роками дослідженням цієї проблеми займалися М. Л. Лапішко, М. Я. Коробов, М.Д. Білик, Е.А. Маркар'ян, Г.П. Герасименко, О.М. Рудницька, Я.Р. Біленська ,О.Г. Янковой, Г.В. Юр'єва , Л.І. Овдій, А. М. Подєрьогін та інші [2].

Метою данної статті є дослідження сутності поняття «фінансовий стан підприємства» та обгрунтування основних показників оцінки фінансового стану, що найповніше характеризують, відповідно до поставлених завдань та конкретних умов функціонування підприємства.

Фінансовий стан підприємства треба систематично й усебічно оцінювати з використанням різних методів, прийомів та методик аналізу. Це уможливить критичну оцінку фінансових результатів діяльності підприємства, дасть змогу визначити "больові точки" у фінансовій діяльності та способи ефективнішого використання фінансових ресурсів, їх раціонального розміщення.

Відповідно до вищезазначеного, необхідно виділити такі сутнісні характеристики фінансового стану підприємства (рис. 1).

Об’єкт фінансового управління господарською діяльністю підприємства		Відображення реальних і потенційних можливостей підприємства

Результат фінансово-господарської діяльності підприємства		Рівень збалансованості структурних елементів активів та капіталу і ефективність їх використання

Інтегрована характеристика за багатьма елементами			Носій чинника ризику
Об’єкт прояву в часі			Чинник зростання ринкової вартості підприємства

Рис. 1. Сутнісні характеристики фінансового стану підприємства

Слід зауважити, що методичні і теоретичні питання сутності фінансового стану та його складових елементів достатньо опрацьовані науковцями, але в сучасних умовах функціонування підприємств зростає актуальність питань, пов’язаних із всебічністю характеристики фінансового стану з позиції її складових елементів, які якнайсуттєвіше його характеризують. Отже, визначення сутності «фінансовий стан» вимагає розгляду його елементів.

В літературних джерелах переважно розглядаються такі елем тни фінансового стану як ліквідність, фінансова стійкість і платоспроможність.

Але для реальної оцінки фінансового результату будь-якого суб’єкта господарювання, насамперед, необхідна інформація про стан його фінансових ресурсів та їхній рух у часі, тобто про грошові потоки. Використання таких даних є важливим у різних напрямках аналізу – у дослідженні фінансового стану суб’єкта господарювання його власники, визначенні кредитоспроможності позичальника банком тощо.

Фінансовий стан в свою чергу тісно пов’язаний з дією певних фінансових ризиків. Так, рівень фінансового ризику має значний вплив на формування рівня дохідності господарських операцій підприємства і може спричиняти виникнення ризику втрати платоспроможності та погіршення фінансової стійкості.

Фінансовий стан підприємства визначається такими елементами:

1) прибутковість роботи підприємства;

2) оптимальність розподілу прибутку, що залишився у розпорядженні підприємства після сплати податків і обов'язкових платежів;

3) наявність власних фінансових ресурсів не лише мінімально необхідного рівня для організації виробничого процесу і процесу реалізації продукції;

4) раціональне розміщення основних і оборотних фондів;

5) платоспроможність та ліквідність.

Неефективність використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності підприємства і як наслідок — до можливих перебоїв у постачанні, виробництві та реалізації продукції; до невиконання плану прибутку, зниження рентабельності підприємства, до загрози економічних санкцій [1].

Основними завданнями аналізу фінансового стану є:

1) дослідження рентабельності та фінансової стійкості підприємства;

2) дослідження ефективності використання майна (капіталу)підприємства, забезпечення підприємства власними оборотними коштами;

3) об'єктивна оцінка динаміки та стану ліквідності, платоспроможності та фінансової стійкості підприємства;

4) оцінка становища суб'єкта господарювання на фінансовому ринку та кількісна оцінка його конкурентоспроможності;

5) аналіз ділової активності підприємства та його становища на ринку цінних паперів;

6) визначення ефективності використання фінансових ресурсів [5].

В об’єктивній оцінці фінансового стану підприємства зацікавлені всі користувачі бухгалтерської (фінансової) звітності, які в Міжнародних стандартах бухгалтерського обліку об’єднані в три групи:

1. Особи, які безпосередньо займаються бізнесом на даному підприємстві.

2. Особи, які не працюють на підприємстві, але мають пряму зацікавленість у даному бізнесі (наприклад, власники акцій).

3. Особи, які мають непряму зацікавленість у даному бізнесі (податкові служби, фондові біржі, що займаються купівлею-продажем цінних паперів, органів, які контролюють ціни, експорт, профспілки, преса та інші). [6]

Фінансова звітність складається відповідно із взаємопов’язаних форм, на основі яких здійснюється аналіз фінансового стану підприємства:

- П(С)БО №2 «Баланс», ф.1;

- П(С)БО №3 «Звіт про фінансові результати», ф.2;

- П(С)БО №4 «Звіт про рух грошових коштів», ф.3;

- П(С)БО №5 «Звіт про власний капітал», ф.4.

Отже, аналіз фінансового стану підприємства – це економічна категорія, основний чинник, який дає змогу реально оцінити результати діяльності підприємства і спрогнозувати їх у майбутньому.

Якість фінансового аналізу залежить від застосованої методики, достовір-ності даних фінансової звітності, а також від компетенції керівника, який приймає управлінські рішення.

На основі даних поточного фінансового аналізу розробляють основні показники фінансового та виробничого плану, а вже на підставі цих даних розраховуються економічні орієнтири розвитку підприємства в перспективі. Від того, наскільки якісно проведено фінансовий аналіз, залежить ефективність управлінських рішень, а відтак — ефективність роботи підприємства в цілому.

Розуміння фінансового стану підприємства та його своєчасний і якісний аналіз, вибір необхідного методу аналізу та системи показників, що забезпечить всебічне вивчення та представлення діяльності підприємства є основоположними для прийняття управлінських рішень, спрямованих на вирішення питання обрання напрямів діяльності та розвитку підприємства, покращення його ефективності, конкурентоздатності та прибутковості.

Література:

1. Фінанси підприємств / [А. М. Поддєрьогін, М. Д. Білик, Л. Д. Буряк, С. О. Булгакова та інші] ; під ред. А. М. Поддєрьогіна. — [6-е вид.]. — К. : КНЕУ, 2006. — 552 с.

2. Білик М. Д. Сутність і оцінка фінансового стану підприємств // Фінанси України. - 2005. - №3. - С.117-128.

3. Котенюк Г.М. Визначення фінансового стану підприємства //Формування ринкових відносин в Ураїні. – 2010. -№ 10 с.137-141.

4. Руда Р.В. Оцінка фінансового стану підприємства// Вісник Бердянського університету менеджменту і бізнесу № 1(9)2010.

5. Фурдичко Л.Є., Стецків О.В., Лютан І.І. Напрямки оцінки фінансового стану підприємств // Науковий вісник НЛТУ України. – 2009. – №19.5 – С. 232-236.