Ксенофонтова К.В.

Исламгулова А.Р.

Сибайский институт БашГУ

О налоговом стимулировании инвестиционной деятельности

Одна из серьезнейших задач, особенно обострившаяся в период мирового финансового кризиса, — выработка эффективных инструментов налогового регулирования и стимулирования инвестиционной активности хозяйствующих субъектов.

Как известно, получение организациями дополнительных финансовых ресурсов на расширение, модернизацию и обновление производства можно в какой-то мере обеспечить и предоставлением целевых налоговых льгот, и снижением ставок или уменьшением налоговой базы по основным налогам.

Эффективность применения той или иной формы стимулирования зависит, прежде всего, от условий финансовой поддержки государством. Но существенны и настрой налогоплательщиков, их готовность направить дополнительно полученные финансовые ресурсы именно на инвестиционные цели.

Можно сказать, что в практике налогового стимулирования инвестиционной деятельности российских налогоплательщиков не прослеживается определенной системы. Налицо разрозненные мероприятия, которые не позволяют добиться существенного изменения сложившегося положения в структурной перестройке российской экономики.

Между тем теоретическое обоснование и практическое применение адекватных форм и методов налогового стимулирования весьма важны для активизации налогового механизма в создании благоприятного инвестиционного климата в российской экономике.

Важно осознавать, что снижение налоговой нагрузки путем уменьшения налоговых ставок или освобождения от уплаты налога предоставляет налогоплательщику возможность иметь дополнительные финансовые ресурсы для модернизации производства, обновления технологии и производимой продукции без каких-либо обязательств со стороны последнего по направлениям их использования.

Государство в рассматриваемом случае не имеет никаких гарантий, что высвободившиеся в результате предоставления льгот средства будут использованы налогоплательщиком на развитие производства или на научные исследования. Как показывает мировой опыт, даже добропорядочные цивилизованные налогоплательщики в подобных случаях на цели экономического развития расходуют не более одной трети высвободившихся финансовых ресурсов.

Между тем в отличие от стимулирования путем снижения ставок или освобождения от уплаты налога предоставление целевых налоговых льгот гарантирует государству практически 100%-ное использование вливаемых в экономику финансовых ресурсов на те цели, которые оно преследует, предоставляя ту или иную льготу.

Вместе с тем государство может и должно получать гарантированный экономический эффект как при снижении ставок по налогам, так и при любой другой форме предоставления налоговых преференций. Важно только, чтобы при разработке мер налогового стимулирования инвестиционной деятельности предусматривать систему гарантий использования полученных дополнительно финансовых ресурсов (или их части) на установленные государством цели, прежде всего на реализацию инновационных и инвестиционных проектов.

Предусмотренное с 1 января 2009 г. снижение ставки налога на прибыль организаций нацелено на разрешение или, по крайней мере, на смягчение кризисной ситуации в экономике путем оставления в распоряжении хозяйствующих субъектов дополнительных финансовых ресурсов. Последние оцениваются примерно в 400 млрд. руб., а с учетом всех других налоговых мер они составят порядка 600—650 млрд. руб. Однако подобное вливание финансовых ресурсов вряд ли поможет вывести экономику из кризисной ситуации.

Во-первых, дополнительная финансовая помощь в значительной мере переоценена — ведь в 2009 г. ввиду кризисной ситуации в экономике резко уменьшится база по рассматриваемому налогу—прибыль. Во - вторых, вряд ли рационально раздавать финансовые ресурсы всем без исключения — без учета разработки каждым хозяйствующим субъектом адекватной антикризисной программы и без учета его реальной потребности в ресурсах.

Между тем учет указанных обстоятельств особенно важен в условиях резко сужающихся финансовых возможностей государства из-за падения доходов бюджета, возникновения его дефицита. Очевидно, что практически все дополнительные ресурсы пойдут на пополнение оборотных средств и возможно только лишь незначительная их часть — на финансирование инвестиционных программ. При этом следует иметь в виду и то, что дополнительные финансовые вливания в российскую промышленность, по экспертным оценкам, составят менее половины выделяемых государством средств, причем машиностроение и металлообработка получат чуть более 4%. Между тем как почти четверть указанных средств получат организации торговли.

Решение проблем выхода российской экономики из кризиса, на мой взгляд, должно осуществляться в двух направлениях. Первое направление — пополнение оборотных средств не налоговыми методами, а предоставлением банковского кредита коммерческими банками, прямая поддержка которых сегодня осуществляется государством. Тут важно проконтролировать, чтобы полученные банками средства дошли до реального сектора экономики. Второе направление — стимулирование инвестиционной активности предприятий. Вывод экономики из кризисной ситуации невозможен без технического перевооружения производства, без обновления техники и технологии. Здесь решающую роль должны сыграть именно налоговые механизмы.

Необходимо, на мой взгляд, изменить направления налоговой политики государства в части регулирования и стимулирования инвестиционных процессов в российской экономике.