Талызин  А.С.

Крымский государственный инженерно-педагогический университет

Оценка денежных потоков коммерческих банков

 

Для того чтобы адекватно оценить и спрогнозировать денежные потоки банка, необходимо установить факторы, влияющие на денежные потоки, а также установить взаимосвязь этих факторов и степень их влияния. Выведем формулу (1) оценки конеч­ного денежного потока банка (Ок) в зависимости от начального потока (Он) и факто­ров.

Ок  = Он + ПрС + ПКДп  + НД  + ДоЦБ+ ВК + ВоРОС + Реф + БК + АП + ДП + ВДЗ + ПОД + ЧД – ВК1 – ВД -  ПКу – ЗПЛ – АХР – АПиОЛ  – ОС – ИЦБ  - ДВ – Рез + А – Н иС – ПиШ – ДПиМП – ПР - НР   (1)

Входящие потоки:

ПрС - Привлечённые средства (срочные и до востребования).

ПКДп - Процентные  и комиссионные доходы полученные

НД - Неторговый доход

ДоЦБ -Доход от продажи ценных бумаг

ВК -Эмиссионный доход, взносы учредителей,  возврат выданных ранее кредитов

ВоРОС - Выручка от реализации основных средств и нематериальных активов

Реф - Рефинансирование НБУ

БК Бюджетные компенсации

АП - Авансы полученные

ДП - Дивиденды полученные

ВДЗ - Возврат сомнительной дебиторской задолженности

ПОД - Прочие операционные доходы

ЧД - Чрезвычайные (непредвиденные) доходы

Исходящие  потоки:

ВК1 - Сумма выдача кредитов

ВД - Сумма возврата депозитов

ПКу - Проценты и комиссии уплаченные

ЗПЛ - Зарплата сотрудников

АХР - Затраты по административно-хозяйственной деятельности

АПиОЛ - Арендная плата, оперативный лизинг

ОС - Покупка  основных средств и затраты на их содержание

ИЦБ - Инвестиции в ценные бумаги

ДВ - Дивиденды выплаченные

Рез - Формирование резервов

А - Амортизация

НиС - Налоги и сборы

ПиШ - Пени и штрафы уплаченные

ДПиМП - Добровольные пожертвования и материальная помощь

ПР - Прочие операционные расходы

НР - Непредвиденные  расходы

Формула (1) позволяет исследовать изменение конечного остатка денежных средств за счет совместного влияния прямых и косвенных факторов разного порядка.

Формулы (1) выведена с учетом структуры плана бухгалтерских счетов приме­няемого в банках Украины. В зависимости от целей анализа и при наличии соответст­вующей информации слагаемые могут быть представлены или более детально, или более укрупнённо. Дать оценку сбалансированности денежных потоков банка можно с помощью показателя «Уровень достаточности поступления денежных средств» (Кд), который рассчитывается по формуле

Кд = П/Р*100 ( 2)  где  П - поступление денежных средств, Р – расход.

Наиболее приемлемым является вариант, когда на определенный момент вре­мени денежных средств поступает столько, сколько их требуется в этот момент для осуществления определенных выплат. Поэтому оптимальное значение данного пока­зателя  более  100%. Если значение исследуемого показателя больше 100%, то это сви­детельствует о превышении поступления денежных средств над их выплатой.

На рис.1 показаны два внутренних денежных потока  коммерческого банка

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 


 

 

 

 

 

Рисунок 1. Схема взаимосвязи показателей денежных потоков банка и факто­ров, определяющих их величину.

Что из себя представляет  разница между  конечным остатком денежных средств и их началом? Это прирост денежных средств банков,  которые совместно с остатком  денежных средств образуют  совокупный денежный поток собственного ка­питала( ДПСК).

 Количественно  ДПСК представляет собой сумму  чистой прибыли банка (ЧП), после уплаты налогов , амортизацию,  прирост текущих обязательств(∆ТО), увеличе­ние задолженности по кредитам(∆ВК1), увеличение собственного капитала(∆СК) , плюс  денежный  поток от инвестиций(ИЦБ) и прирост от  финансовой деятельности банка (∆ФД) . От этой суммы следует отнять  прирост текущих активов (∆ ТА), включая прирост депозитов и вкладов, и увеличение  долгосрочных активов(∆ДА).

ДПСК=ЧП+А+∆ТО +∆ВК1+∆СК+ ИЦБ+∆ФД -∆ ТА+∆ДА

Нами исследован денежный поток  коммерческих банков Украины за 1999- 2004 г.г. и тенденция его изменения представлена на рис2.

Рис. 2 Динамика прироста потоков денежных  остатков коммерческих банков Украины за 1999- 2004 г.г. (на конец года) 

 Из данных рисунка следует вывод о наращивании  банками страны денежного потока остатков денежных средств , который  имеет тенденцию  ежегодного прироста   на 6, 554 млрд. грн. Это свидетельство  крепнущей банковской системы  Украины.

Для оценки эффективности использования денежных средств денежные потоки банка и их результат необходимо сопоставить с полученным финансовым результа­том, то есть определить их рентабельность. В зависимости от принимаемых в расчет показателей денежных потоков банка можно выделить три группы показателей рента­бельности его денежных средств:

·                рентабельность остатка денежных средств;

·                рентабельность израсходованных денежных средств;

·                рентабельность поступивших денежных средств.

Показатели каждой группы характеризуют, величину прибыли (убытка) прихо­дится, соответственно, или на одну гривну денежных средств, находящихся в распо­ряжении банка в среднем в течение исследуемого периода, или на одну гривну денеж­ных средств, израсходованных банком за исследуемый период, или на одну гривну денежных средств, полученных банком за исследуемый период.

Преимущество того или иного показателя рентабельности денежных средств банка  или  совокупности  этих  показателей определяется целью анализа.

Принципиальная формула расчета рентабельности остатка денежных средств имеет следующий вид:

Эо= (Ф/ Оср)*100 , ( 3) где

Эо – рентабельность остатка денежных средств;

Ф - финансовый результат деятельности банка {В зависимости от целей анализа в числителе может быть любой показатель финансового результата деятельности банка: чистая прибыль (убыток) отчетного периода, валовая прибыль, прибыль (убыток) до налогообложения и т. п. Поэтому рентабельность остатка денежных средств, а также их поступления и использования, может быть отражена несколькими показателями: чистая рентабельность, валовая рентабельность и т. п.};

Оср - средний остаток денежных средств.

Увеличение показателей рентабельности остатка денежных средств за счет его уменьшения не следует воспринимать однозначно как положительный момент в деятельности банка. Повышение рентабельности денежных средств таким путем может отрицательно сказаться на его абсолютной ликвидности.

При оценке эффективности использования денежных средств на основе показателей рентабельности остатка денежных средств необходимо одновре­менно учитывать структуру активов банка. Эффективным можно признать ис­пользование денежных средств, если доля активов банка в денежной форме со­ответствует текущим потребностям в них и если краткосрочные активные опе­рации обеспечены привлекаемыми банком пассивами соответствующей сроч­ности.

Принципиальные формулы расчета рентабельности израсходованных и по­ступивших денежных средств имеют следующий вид:

Эр=(Ф/Р)*100 (4) .    Эп=(Ф/П)*100 (5), где

Эр— рентабельность израсходованных денежных средств;

Эп— рентабельность поступивших денежных средств.

П - поступление денежных средств,

Р – расход денежных средств.

В табл1 показаны  итоги расчета этих показателей  за 2000-2004 годы.

                                                                                                                Таблица 1

Экономическая эффективность использования денежных потоков ком­мерческих банков Украины за 2000-2005 г.

      Показатели

                     Г     о     д    ы

2000

2001

2002

2003

2004

Уровень рентабельности денежных остатков,%

-0,19

2,83

2,58

2,11

3,59

Уровень рентабельности денежных расхолов,%

0,27

7,85

6,28

3,16

5,05

Уровень рентабельности денежных поступлений,%

0,117

2,08

1,81

1,27

2,1

Коэффициент  соотноше ния  доходов  и расходов 

0,996

1,066

1,07

1,063

1,067

Уровень рентабельности капитала,%

-0,46

7,78

7,65

7,23

8,07

Из данных табл. 1 видно, что оценивая рентабельность израсходованных и поступивших денежных средств, необходимо принимать во внимание осо­бенность формирования соответствующих показателей, существенную для формулирования обоснованных выводов. Эта особенность заключается в том, что не все поступление или использование денежных средств в исследуемом периоде связано с финансовым результатом этого периода. Финансовый ре­зультат отражается в бухгалтерском учете по принципу начисления, а поступ­ление и использование денежных средств – по кассовому принципу, то есть ре­ального исполнения. Когда между начислением и реальным исполнением суще­ствует временной лаг, то финансовый результат от осуществления мероприятия (хозяйственной операции) может быть отражен в отчетности за один период времени, а движение денежных средств, связанное с этим мероприятием (хо­зяйственной операцией), может быть отражено в отчетности за другой период времени. Поэтому нельзя рассматривать как отрицательный момент в текущей деятельности банка снижение рентабельности израсходованных денежных средств, если оно вызвано увеличением выплат, которые обеспечат банку при­быль в будущем. Не является отрицательным также снижение рентабельности поступивших денежных средств, если оно обеспечено увеличением поступле­ния денежных средств от мероприятий (хозяйственных операций), финансовый результат по которым был выявлен в предыдущие отчетные периоды. Оценивая денежные потоки банка, более обоснованные выводы можно сформулировать при отслеживании тенденции изменения соответствующих показателей за дли­тельный период времени.

 

Литература:

1.Хахонова Н. Н. Анализ и разработка методов оценки риска денежных потоков // Известия высших учебных заведений. Северо-Кавказский регион. Общественные науки. Приложение. - 2004. - N 10. - С. 81-86

2. Сорокина Е.М.Анализ денежных потоков предприятия: Теория и практика в условиях реформирования российской экономики М: Финансы и статистика. 2003- 176 с.

4.Дж. К. Ван Хорн. Основы управления финансами. – М.: «Финансы и статистика», 1996.- 329.с

5.Бланк И.А. Понятие денежных потоков и характеристика его видов. /перевод с анг./ М: Финансы. 2003. –381 с