Экономические науки/2. Маркетинг и менеджмент

магистрантка Арынгазина Г.А.

специальность «Менеджмент» АО «Финансовая академия», Казахстан

Оценка рисков при составлении бизнес-плана

Одним из методов планирования хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики является бизнес- план.

При разработке бизнес-плана особое внимание следует уделить оценке рисков, связанных с реализацией проекта. Это будет дополнительным плюсом при общении с кредиторами. К тому же, поможет Вам быть более подготовленным в кризисной ситуации.

Продуманная методика борьбы с последствиями рисковых ситуаций – поможет значительно облегчить реализацию проекта.

Первым этапом при оценке рисков является определение критических факторов, то есть факторов, способных теоретически оказать негативное влияние на проект. Они могут быть внешними и внутренними.

К внешним факторам относятся: простой по вине поставщиков сырья и материалов, климатические катаклизмы, изменение структуры спроса в связи с какими-либо причинами, действия конкурентов и т.д.

К внутренним факторам относятся: нарушение договорных обязательств со стороны субподрядчиков, болезнь ключевых участников, скрытый дефект технологии и т.д.

Оценка риска возможна статистическим путем – проводя анализ прошлых показателей других участников рынка в данной отрасли, имеющих аналогичные параметры. Подобный подход довольно прост, однако, абсолютно идентичных предприятий не бывает. И если кому-то повезло, то не факт, что Вам тоже повезет.

Более точный метод – экспертная оценка. Желательна оценка не менее трех экспертов. В качестве таковых могут быть привлечены специалисты в данной сфере производства, юристы, специалисты по кредитным вопросам, аналитики. Выбор экспертов необходимо обосновать таким образом, что бы он был понятен потенциальному инвестору.

Эксперты определяют вероятность наступления каждого выбранного Вами критического фактора, используя пять степеней вероятности: 0, 25, 50, 75, 100. Соответственно, «0» - рисковое событие не наступит, «100» - рисковое событие обязательно случится.

Далее, по результатам оценки всеми экспертами определяется средняя вероятность риска. У каждой группы факторов есть определенная доля веса в итоговом риске проекта. Весовая доля факторов указана в специальной литературе, приводить ее здесь – слишком долго, ибо факторов великое множество. Перемножая среднюю вероятность на весовой показатель фактора – получаем балл риска. Сумма балов дает итоговый риск проекта.

Пример экспертной оценки приведен в таблице 1.

Таблица 1 – Оценка риска экспертным методом

Простые риски	Эксперты			Средняя вероятность (1-2-3) / 3	Веса	Балл
	1	2	3
1. Несвоевременная поставка сырья	25	50	25	33	1/5	6,6
2. Сезонность спроса	25	25	25	25	1/7	3,57
3. Снижение издержек конкурентами	25	25	50	33	1/7	4,7
4. Рост цен на сырье, материалы	25	25	25	25	1/7	3,57
5. Нехватка квалифицированной рабочей силы	25	50	0	225	1/4	6,25
6. Увеличение объемов производства у конкурентов	0	50	25	25	1/7	3,57
Итоговый риск проекта:						28,26

Если итоговый риск проекта менее 50, как в этом случае, его можно считать приемлемым.
Анализируя данную таблицу можно определить наиболее существенные риски и разработать меры по их предотвращению. Использование оценки рисков улучшит ваши отношения с инвестором и поможет предпринимателю чувствовать себя увереннее при практической реализации проекта.

Оценка риска представляет собой  один из наиболее сложных и наименее точных элементов финансового анализа. Потребуется, как можно точнее определить все непредвиденные обстоятельства, которые могут  возникнуть  в будущем.

Традиционно рассматриваются:

1. Рыночный риск (например, будет ли в будущем существовать рынок, будет ли рынок расти такими темпами, которые станут способствовать бизнесу).

2. Риск конкурирующих технологий (сможет ли конкурент разработать технологию, которая сделает вашу устаревшей; может ли какая-либо новая технология помешать предприятию успешно выполнить намеченное).

3. Риск завершения или технический риск (достаточно ли надежны предлагаемый проект, технология или предмет деятельности, чтобы все сработало так, как намечается).

4. Внешний риск.

5. Внутренний риск (достаточно ли персонала, чтобы предприятие могло нормально функционировать).

6. Политический риск (есть, или ожидается, какое-либо правительственное постановление, которое может помешать успеху; будут ли получены, когда это потребуется, обязательные разрешения специальных органов, например, управления по охране окружающей среды, здравоохранительных органов).

7. Ресурсный риск.

8. Риск капитальных вложений (сможет ли инфляция, изменение валютных курсов или политики правительства существенно повлиять на объем инвестиций).

Программа «управления  рисками» должна быть выработана на основе исследования особенностей бизнеса и тонкостей рынка страховых услуг.

Существуют 4 способа снижения финансового риска:

1)      распределение риска между участниками проекта;

2)      самострахование (передача части риска всем соискателям прибыли от проекта);

3)      страхование (заключение договора со страховой компанией);

4)      резервирование средств на покрытие непредвиденных расходов.

Литература:

1. М.Л. Калужский Основы предпринимательской деятельности Издание второе, переработанное и дополненное Омск 2011 г.

2. Т.А.Фролова Экономика предприятия: конспект лекций
Таганрог: ТРТУ, 2005 г.